Pe tema „Cifrarea de bani. Cifra de afaceri a banilor în circulație de plată: ДчСДМ Sarcini pentru munca independentă
Ministerul Educației și Științei al Federației Ruse
Agenția Federală pentru Educație
Instituție de învățământ de stat
studii profesionale superioare
Institutul financiar și economic de corespondență din întreaga Rusie
Filiala din Tula
Test
pe subiect« Bani, credit, bănci»
pe tema „Fluxul de numerar”
Opțiunea numărul 4
Efectuat: elev în anul 4
Facultatea de Finanțe și Credit
finanțare de specialitate și credit
grupa de zi
Nume complet: Polina Tatiana Nikolaevna
Nr. l/d 05ffd70004
Verificat: K.V. Lutikov
PLAN
Introducere ……………… .. ……………………………………… ..3
Cifra de afaceri monetară și de plăți: concept, structură ………… .4
Indicatori ai rotației monetare: masa monetară și banii
baza, rata de rotație a banilor, rata de monetizare ………………… 11
Legea rulajului monetar ……………………………………… .17
Concluzie ……………………………………………………… .22
Lista literaturii utilizate ……………… .... 23
INTRODUCERE
Tema acestui test este cifra de afaceri. Baza unei economii în curs de dezvoltare a oricărui stat este politica monetară, care este realizată de Banca Rusiei. Pentru elaborarea și implementarea politicii monetare sunt necesare informații fiabile despre starea circulației monetare și analiza amănunțită a acesteia. Creșterea economică nu poate fi asigurată fără determinarea volumului masei monetare la nevoile economiei. În acest caz, este necesar să se justifice clar câți și ce bani vor fi necesari.
Scopul testului este de a dezvălui conceptul de circulație a banilor, de a arăta cât de mare este valoarea economică a circulației banilor și ce rol joacă banii în modelarea politicii economice a statului. Subiectul studiului este fluctuația de bani și indicatorii acesteia.
Ne confruntăm cu următoarele sarcini:
să dezvăluie esența circulației monetare;
studiază principalii indicatori ai cifrei de afaceri;
formulează legea rulajului monetar.
Testul constă din trei capitole. În primul capitol vom dezvălui conceptul de rulaj de bani, vom studia structura acestuia.
În al doilea capitol vom studia principalii indicatori ai rotației monetare: masa monetară și baza monetară, rata de rotație și coeficientul de monetizare. Vom sprijini conceptele teoretice cu date statistice. În al treilea capitol vom formula legea rulajului monetar, vom da formule care exprimă dependența sumei de bani în circulație.
La redactarea testului am folosit Codul civil al Federației Ruse (părțile 1, 2, 3), literatură editată de următorii autori: E.F. Jukov, O.I. Lavrushin, Anuarul statistic rusesc, Internet.
1. CIFRA DE AFACERI BANI SI PLATI: CONCEPT, STRUCTURA
Cifra de afaceri a banilor Este un proces de mișcare continuă a bancnotelor sub formă de numerar și fără numerar. Baza obiectivă a circulației banilor este diviziunea socială a muncii și dezvoltarea producției de mărfuri. Formarea piețelor naționale și mondiale a dat un nou impuls extinderii în continuare a circulației monetare. Banii servesc schimbului de produs social agregat, inclusiv circulația capitalului, circulația bunurilor și prestarea de servicii, circulația capitalului de împrumut și veniturile diferitelor grupuri sociale.
Cifra de afaceri de plată- aceasta este circulatia mijloacelor de circulatie si plata. Se deosebește de circulația monetară prin faptul că include circulația nu numai a numerarului, ci și a altor mijloace de plată (cecuri, certificate de depozit, cambii etc.). Cifra de afaceri de bani este, așadar, parte integrantă a cifrei de afaceri de plăți.
Cifra de afaceri cu plăți se împarte în numerar și fără numerar. Cifra de afaceri cu plăți fără numerar este formată din cifră de afaceri fără bani și fără numerar. Circulația nemonetară fără numerar se efectuează folosind instrumente de credit de circulație. Principala caracteristică a cifrei de afaceri fără numerar, fără numerar, este că nu este necesar ca banca să participe la decontări. Puteți plăti cu o factură fără a avea fonduri într-un cont bancar.
Banii în circulație îndeplinesc trei funcții: plata, circulația și acumularea. Ultima funcție a banilor este îndeplinită deoarece mișcarea lor este imposibilă fără oprire. Când își opresc temporar mișcarea, îndeplinesc funcția de acumulare. Banii în circulația monetară nu îndeplinesc funcția de măsură a valorii. Această funcție era îndeplinită de bani înainte de a intra în circulația banilor, când cu ajutorul acestora se stabileau prețurile la mărfuri. Prin urmare, îndeplinirea funcției de măsură a valorii afectează doar nevoia de bani pentru rulajul de bani și, prin urmare, asupra sumei de rulaj de bani.
Structurarulaj de bani poate fi determinată după diferite criterii.
După natura relației deservită de bani, cifra de afaceri monetară se împarte în cifra de afaceri de mărfuri și tranzacții financiare.
În funcție de subiecte cifra de afaceri monetară se împarte în rotație interbancară (mișcarea banilor între bănci); cifra de afaceri bancară (mișcarea banilor între bănci și clienții acestora); cifra de afaceri între persoane juridice; între persoane juridice și persoane fizice; între indivizi.
În funcție de formă banii care funcționează în ea, cifra de afaceri monetară poate fi împărțită în rulaj cash-monet (circularea numerarului) și rotație non-cash.
Cifra de afaceri în numerar și bani- circulatia bancnotelor numerar: bani de hartie, monede de schimb, bonuri de trezorerie, bancnote. Emisiunea bancnotelor în stadiul actual este complet fiduciară, adică nu este susținută de aur.
În Rusia, circulația numerarului este organizată de stat în persoana Băncii Centrale și își are originea în centrele sale de decontare a numerarului (RCC). Numerarul este transferat din fondurile de rezervă ale CCR către casele de casă circulante, apoi trimise către casele operaționale ale băncilor comerciale. Băncile, la rândul lor, emit fonduri către clienții lor - persoane juridice și persoane fizice etc. Surplusul de numerar este returnat constant de la populație, întreprinderi și antreprenori la casieriile băncilor, care, cu surplusul de încasări de numerar, îl returnează înapoi la casele circulante ale CCR. Bancnotele și monedele dărăpănate predate sunt supuse schimbului cu altele noi.
A fost stabilită o procedură diferită pentru decontări cu participarea cetățenilor, în funcție de legătura dintre aceste plăți și activitățile antreprenoriale ale acestora. Decontările cu participarea cetățenilor care nu desfășoară activități antreprenoriale se pot face în numerar, fără limitare a sumei, sau în formă necash. Cu toate acestea, decontări între persoane juridice, precum și decontări cu participarea cetățenilor legate de activități antreprenoriale, trebuie să se facă fără numerar (articolul 861 din Codul civil).
Cifra de afaceri de numerar între întreprinderi este nesemnificativă, cea mai mare parte a decontărilor se face prin transfer bancar. Prin instrucțiunile Băncii Rusiei din 20 iunie 2007 nr 1843-U a fost stabilită o limită pentru decontările în numerar pentru tranzacțiile între persoane juridice. Într-o scrisoare către Banca Rusiei din 04.12.2007 Nr. 190-T se clarifică faptul că valoarea maximă a decontărilor în numerar conform unui singur acord este de 100 de mii de ruble. pe toată perioada de valabilitate a acestuia, indiferent de numărul de plăți. Depășirea limitelor permise pentru plățile în numerar este considerată o încălcare a procedurii de efectuare a tranzacțiilor în numerar și se pedepsește de organul fiscal cu impunerea unei amenzi administrative.
Regulamentul Băncii Rusiei nr. 14-P din 5 ianuarie 1998 „Cu privire la regulile de organizare a circulației numerarului pe teritoriul Federației Ruse” stabilește obligația fiecărei întreprinderi de a întocmi un calendar de plăți pentru primirea și retragerea numerarului, iar o bancă comercială - să stabilească o limită a soldului de numerar al întreprinderii deservite de aceasta și să verifice respectarea acestuia.
Limita soldului de numerar în casierie se stabilește de către instituțiile bancare anual pentru toate întreprinderile care au casă și efectuează decontări în numerar, indiferent de forma organizatorică și juridică și domeniul de activitate, în funcție de volumul întreprinderii. rulaj de numerar, ținând cont de specificul activităților sale. Datorită existenței unei limite a soldului de numerar, excedentul de numerar trebuie predat unei bănci de servicii. Pentru o întreprindere care nu a depus un calcul pentru stabilirea unei limite a soldului de numerar în casierie la oricare dintre instituțiile de servicii bancare, limita soldului de numerar este considerată zero, iar numerarul nedepus este considerat depășit. Pentru a primi o sumă mare de numerar pentru nevoile de afaceri, întreprinderile trebuie să furnizeze băncii documente justificative pe care fondurile indicate nu vor plăti pentru o operațiune în temeiul unui acord de afaceri în valoare de peste 100 de mii de ruble.
Potrivit lui Rosstat, în 2008 ponderea numerarului în populație a crescut. Populația direcționează doar 5-7% din veniturile monetare curente către bancă și valori mobiliare. Dobânda pentru bănci și depozite este scăzută din cauza ratelor scăzute ale dobânzilor în raport cu inflația, precum și a subminarii încrederii publicului în bănci în ultimii ani.
Ponderea soldurilor în casele de casă ale entităților economice a scăzut cu 5%. În același timp, ponderea numerarului rămâne semnificativă și, adesea, aceasta se datorează încălcării regulilor de lucru cu numerar și a procedurii de efectuare a tranzacțiilor cu numerar pentru a accelera decontările și, eventual, evaziunea fiscală.
Circulația banilor fără numerar- este o modificare a soldurilor fondurilor din conturile bancare, care apare ca urmare a executării ordinelor titularilor de cont de către băncile comerciale. Cu o cifră de afaceri fără numerar, mișcarea numerarului este înlocuită cu operațiuni bancare.
Cifra de afaceri fără numerar își găsește expresie în plăți fără numerar. Plăți fără numerar- Aceasta este rambursarea obligațiilor prin înscrieri în conturile instituțiilor de credit. Cifra de afaceri cu plăți fără numerar în Rusia este de peste 60%, în țările dezvoltate economic - peste 90%.
Pentru a asigura funcționarea eficientă și neîntreruptă a decontărilor fără numerar în Federația Rusă, Banca Rusiei coordonează, reglementează și autorizează organizarea decontărilor, inclusiv a sistemelor de compensare. Acesta stabilește regulile, formele, termenii și standardele pentru implementarea plăților fără numerar.
Procedura generală pentru efectuarea decontărilor pe teritoriul Federației Ruse este reglementată de Codul civil al Federației Ruse (Art. 861-885). Persoanele fizice efectuează plăți fără numerar în conformitate cu regulile stabilite de Regulamentul Băncii Centrale din 1 aprilie 2003 N 222-P „Cu privire la procedura de efectuare a plăților fără numerar de către persoanele fizice din Federația Rusă”.
Principalele forme de decontare fără numerar utilizate în Rusia sunt decontări prin ordine de plată, decontări prin acreditiv, decontări prin încasări, decontări prin cecuri.
Cea mai comună formă de plăți fără numerar între întreprinderi din Rusia este plățile prin ordine de plată.
Ordin de plata reprezinta un ordin al unei entitati economice de a transfera o anumita suma din contul acesteia in contul altei entitati economice. Comenzile sunt valabile 10 zile de la data emiterii (nu se ia în calcul ziua emiterii). Ordinul este acceptat de la plătitor pentru executare numai în cazul în care există fonduri în cont, dacă nu s-a convenit altfel între bancă și titularul contului.
Scrisoare de credit. La efectuarea decontărilor în temeiul unei scrisori de credit, o bancă care acționează în numele plătitorului pentru a deschide o scrisoare de credit (denumită în continuare banca emitentă) se obligă să efectueze plăți în favoarea destinatarului de fonduri, sau să autorizeze o altă bancă (banca executantă). ) pentru a efectua plăți către beneficiarul de fonduri sau pentru a plăti, accepta sau contabiliza o cambie... Banca nominalizată poate fi banca emitentă, banca beneficiarului sau altă bancă.
Scrisori de credit sunt de următoarele tipuri:
- revocabil și irevocabil;
- acoperit (depus) și neacoperit (garantat).
Acreditiv revocabil- aceasta este o scrisoare de credit care poate fi modificată sau anulată de către banca emitentă fără acordul prealabil cu vânzătorul, de exemplu, dacă nu sunt îndeplinite condițiile stipulate de acord, sau în cazul unui refuz anticipat al băncii emitente pentru a garanta plățile conform scrisorii de credit.
Scrisoare de credit irevocabilă- o scrisoare de credit, care nu poate fi schimbată sau anulată fără acordul vânzătorului, în favoarea căruia este deschisă. Vânzătorul are dreptul de a refuza anticipat executarea acreditivului dacă acest lucru este prevăzut de termenii acreditivului. În practica modernă, acreditivele sunt doar irevocabile, adică cumpărătorul nu are dreptul de a modifica termenii înainte de expirarea acreditivului.
Scrisori de credit acoperite - acestea sunt acreditive, la deschiderea cărora banca emitentă transferă fondurile proprii ale plătitorului (cumpărătorului) sau un împrumut acordat acestuia la dispoziția băncii vânzătorului (băncii nominalizatoare) într-un cont separat de bilanț „Acreditive” pt. întreaga durată a obligaţiilor băncii emitente.
Acreditive neacoperite - acestea sunt acreditive care nu au o indicație privind acoperirea fondurilor. Acestea sunt acreditive prin care banca garantează plățile către furnizor. În acest caz, plătitorul se adresează băncii sale cu o cerere de emitere a unei acreditive garantate pentru el. Banca emitentă, de regulă, satisface cererea menționată în ceea ce privește clienții solvabili, de primă clasă și sub rezerva stabilirii unor relații de corespondență între aceasta și banca care execută acreditiv.
Decontare cambie reprezintă decontări între un furnizor și un plătitor pentru bunuri sau servicii cu o plată amânată (împrumut comercial) pe bază de cambie specială.
Billet la ordin- Acesta este un bilet la ordin scris neconditionat de o forma de drept strict stabilita, care confera proprietarului sau (tragatorului) un drept incontestabil, la scadenta, de a pretinde de la debitor plata sumei de bani indicate in biletul la ordin.
Există două tipuri principale de facturi: simple și facturi.
Billet la ordin (billet la ordin individual) este un document scris care contine o obligatie simpla si neconditionata a tragatorului (debitorului) de a plati o anumita suma de bani la un anumit moment si intr-un anumit loc catre destinatarul fondurilor sau ordinul acestuia. Biletul la ordin este scris de către plătitor însuși și, în esență, este IOU lui.
cambie (cită)- Acesta este un document scris care contine un ordin neconditionat al tragatorului (creditorului) platitorului de a plati catre un tert suma de bani indicata in factura. O cambie trebuie să fie acceptată de plătitor (tras) și numai după aceea capătă forța unui titlu executoriu. Acceptantul cambiei, la fel ca emitentul cambiei, este principalul debitor al cambiei, el fiind responsabil pentru plata cambiei la timp.
Regulamentul privind biletul la ordin și cambie prevede că plata asupra cambiei acceptate de plătitor poate fi garantată suplimentar prin eliberarea unei garanții ( aval). O astfel de garanție este dată de un terț (de obicei o bancă) atât pentru plătitorul inițial, cât și pentru orice altă persoană obligată prin cambie. Avalistul și persoana pentru care a garantat sunt răspunzători solidar pentru plata biletului la ordin. În cazul achitării unei facturi de către un avalist, acestuia îi sunt transferate toate drepturile care decurg din factură.
O cambie poate fi transferată din mână în mână cu ajutorul unei inscripții de transfer (INDASSEMENT). Transferul unei cambii sub aval înseamnă transferul, împreună cu cambia, către o altă persoană a dreptului de a primi plata asupra acestei cambii. Persoana care transferă o cambie în baza avizului se numește INDOSSANT. Persoana care primește biletul la ordin de avizare este INDOSATOR. Toate drepturile și obligațiile din cambie sunt transferate girantului. Legea prevede că toate avizele tăiate sunt considerate nescrise și nu au niciun efect juridic. Potrivit unei cambii întocmite cu avizuri, toate persoanele care participă la aceasta sunt răspunzătoare de plăți în solidar.
Deținătorul unei cambii pentru o anumită zi trebuie să prezinte factura pentru plată fie în ziua în care urmează să fie plătită, fie într-una dintre următoarele două zile lucrătoare. Plătitorul poate, la plata unei cambii, să ceară ca aceasta să-i fie predată de către posesorul cambiei cu chitanță de plată.
Deținătorul unei facturi nu poate refuza să accepte o plată parțială. În cazul unei plăți parțiale, plătitorul poate solicita o notă a acestei plăți pe o cambie și eliberarea unei chitanțe pe aceasta. Deținătorul unei cambii nu poate fi obligat să accepte plata unei cambii înainte de data scadenței. Plătitorul care plătește înainte de scadență o face pe propriul risc. Cine plătește la timp este liber de obligații.
Recuperarea unei cambii de către instanță se efectuează fără o ședință de judecată de către un judecător cu privire la un fapt de autenticitate a cambiei.
La calculul prin Colectie banca se obligă, în numele clientului său și pe cheltuiala acestuia, să primească de la debitor (plătitor) banii datorați clientului și (sau) acceptarea plății. Aceste decontări se efectuează pe baza ordinului de încasare al beneficiarului plății. Un ordin de încasare poate fi întocmit folosind diverse documente de decontare, precum și în alt mod (cec, factură). ...
Plățile de încasări se pot face atât cu cât și fără acceptarea plătitorului în cazurile prevăzute de lege sau de un acord între bancă și client.
Plăți prin cec se efectuează prin decontare, deplasări și alte verificări. Un cec este o garanție care conține un ordin necondiționat al trăgătorului către bancă de a efectua o plată a sumei indicate în acesta către posesorul cecului. Cecul se achita pe cheltuiala tragatorului.
Cecuri de bani folosit pentru a plăti titularului cecului numerar în bancă, de exemplu, pentru salarii, nevoi gospodărești, cheltuieli de călătorie etc. Cec de casierie- un document care conține o comandă scrisă necondiționată de la proprietarul contului curent (trăgător) către bancă cu privire la plata sumei specificate în acesta către un anume sau purtător (titular de cec).
Cecurile pot fi, de asemenea: înregistrat(eliberat unei anumite persoane), purtător(emis la purtător) și Ordin. Ordin un cec este emis în favoarea unei anumite persoane sau prin ordinul acesteia, i.e. sertarul o poate transfera noului proprietar prin aviz. În plus, cecul poate fi trecut. Încrucișarea este trasarea a două linii paralele pe fața cecului. Încrucișarea, la rândul său, poate fi atât generală, cât și specială. Un cec care are o încrucișare generală (fără semnul „bancă” între rânduri) poate fi plătit de plătitor doar băncii sau clientului său. Deținătorul unui cec cu trecere specială îl poate prezenta doar băncii, al cărui nume este indicat între rânduri.
Plăți cu carduri bancare (de plastic). Un card bancar este un document monetar înregistrat care atestă identitatea titularului unui cont bancar și îi dă dreptul de a cumpăra bunuri și servicii sau de a primi numerar folosind un bancomat. Cardurile bancare sunt o formă convenabilă de plată.
Ele pot fi clasificate după metoda de înregistrare a informațiilor: cu bandă magnetică și microprocesor.
Pe card cu bandă magnetică informații speciale se înregistrează într-o formă codificată: numărul cardului, perioada de valabilitate, prenume, nume, patronimul proprietarului, se aplică un cod special (PIN - cod). Astfel de carduri formează coloana vertebrală a majorității sistemelor de plată.
Card cu microcip- in interiorul cardului este montat un microprocesor care permite generarea ordinelor de plata pentru a primi fonduri.
Cardurile de plastic sunt debit si credit.
Card de debit- un card bancar preplătit, al cărui proprietar poate efectua tranzacții în limita soldului din contul bancar.
Card de credit- un card bancar, al cărui proprietar poate folosi fonduri în plus față de fondurile disponibile în cont în limita stabilită.
Pentru a efectua plăți folosind un card de plastic, trebuie să deschideți un cont bancar special. Magazinul, după ce a făcut o vânzare, emite o factură către bancă. Banca magazinului va rambursa magazinului această sumă. Transformând datele cardului în formă electronică, banca creează din acestea electronic fişier... La efectuarea decontărilor, banca clientului emite o factură către posesorul cardului pe bază de fișiere electronice. Cu un card de debit, suma este debitată automat din contul curent, iar cu un card de credit banca creditează titularul.
Potrivit Băncii Rusiei, la începutul anului 2008, pe teritoriul Federației Ruse au fost emise 103,5 milioane de carduri bancare. Cu toate acestea, majoritatea covârșitoare a tuturor cardurilor de plată din Rusia (aproximativ 90%) sunt carduri salariale. Ponderea decontărilor de plată pentru bunuri și servicii în volumul total al tranzacțiilor efectuate cu carduri bancare este de doar 10%. Restul de 90% este pentru retragerea banilor. Utilizarea cardurilor bancare contribuie în principal la automatizarea procesului de emitere a salariilor, iar nu la dezvoltarea formelor de plată fără numerar. Care sunt motivele? Motivul principal este infrastructura subdezvoltată pentru tranzacțiile cu carduri de plastic. În Rusia, comunicarea de proastă calitate (viteză mică și nu permite transferul unor cantități mari de informații). Întreprinderile de vânzare cu amănuntul, în special în orașele mici, practic nu sunt echipate cu terminale electronice pentru plata bunurilor și serviciilor folosind carduri de plastic. Alte motive sunt educația financiară scăzută a populației, cadrul de reglementare imperfect, lipsa de securitate și protecție a datelor clienților.
2. INDICATORII DE NUMERI DE AFACERI: MASĂ DE BANI ȘI BAZĂ DE BANI, RATA CIFREI DE NUMERAR, RAPORTUL DE MONETIZARE
Unul dintre principalii indicatori cantitativi ai cifrei de afaceri este aprovizionare de bani – ansamblul fondurilor de cumpărare, plată și acumulate care deservesc diverse legături și aparținând persoanelor fizice și juridice și statului.
În Federația Rusă, indicatorul „oferta monetară” este utilizat în prezent în dezvoltarea politicii economice și stabilirea unor repere cantitative de proporții macroeconomice. Masa monetară este definită ca suma totală de fonduri în moneda Federației Ruse destinate plății pentru bunuri, lucrări și servicii, precum și în scopul acumulării de către întreprinderi, organizații neoficiale și populație - rezidenți ai Federației Ruse.
Pentru măsurarea sumei de bani se folosesc indicatori monetari speciali - agregate monetare, care sunt aprobați prin lege. Banca Rusiei folosește agregate monetare: M 0 , M l , M 2 .
unitate M 0 - numerar in circulatie;
unitate M 1 egal cu agregatul M 0 plus fonduri în conturi curente și speciale de decontare la instituții de credit, în depozite ale populației și întreprinderilor în bănci, precum și depozite la vedere la Sberbank;
unitate M 2 egal cu agregatul M 1 plus depozite la termen în Sberbank.
Controlul asupra masei monetare este cea mai importantă componentă a politicii economice a țării, întrucât în societatea modernă banii joacă un rol mult mai important decât un simplu mijloc de plată, afectând direct nivelul activității economice din țară.
tabelul 1
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Sursa: www.cbr.ru.
O trăsătură distinctivă a dinamicii rulajului monetar în 2008 în Rusia este o încetinire semnificativă a ratelor de creștere a principalelor agregate monetare. Până la sfârșitul anului 2008, masa monetară a scăzut cu 0,3% față de începutul anului (Tabelul 1). Începând cu 01.01.2009, masa monetară se ridica la 13.493,2 miliarde de ruble, dintre care 3794,8 miliarde de ruble. (28,1%) - numerar.
Masa monetară M0în 2008 a crescut cu doar 2,5% (în 2007 - cu 15,6%). În același timp, volumul numerarului în circulație a scăzut semnificativ. Creştere componenta non-cash a masei monetareîn 2008 a fost egală cu 1,3% (2007 - 33,2%).
O trăsătură caracteristică a structurii masei monetare în Rusia este o mare parte a numerarului în circulație (Tabelul 2). Din tabelul 2 vedem că ponderea numerarului pentru anii 2000-2008. a scăzut treptat, dar rămâne destul de mare - 27,9%. În țările dezvoltate, ponderea numerarului este în intervalul 5-10%.
masa 2
Structura cifrei de afaceri în 2000-2008, în%
Pentru a caracteriza masa monetară se utilizează indicatorul baza monetara. Banca Rusiei folosește acest indicator într-o definiție restrânsă și largă. Baza monetară îngustă - o parte din masa monetară, constând din numerar în circulație în afara Băncii Rusiei (luând în considerare soldurile din casele de numerar ale instituțiilor de credit) și rezervele obligatorii ale instituțiilor de credit pentru strângerea de fonduri în ruble de la Banca Rusiei.
Baza monetară într-o definiție restrânsă este utilizată de Banca Rusiei în formarea programului monetar al Direcțiilor principale ale politicii monetare de stat unificate.
Tabelul 3
|
O sursă: www. cbr. ru.
Baza monetară într-o definiție largă (bază monetară largă) (tabelul 1) include:
numerar emis de Banca Rusiei (ținând cont de soldurile din casele de numerar ale instituțiilor de credit);
soldurile din conturile rezervelor obligatorii;
fonduri ale instituțiilor de credit pe conturi corespondente și depozite la Banca Rusiei;
investiții ale instituțiilor de credit în obligațiuni ale Băncii Centrale.
D baza monetară definită în linii mari pentru 2008 a crescut ușor și, la 01.01.2009, sa ridicat la 5578,7 miliarde de ruble. Structura bazei monetare în definiție largă în 2008 sa schimbat după cum urmează. Ponderea numerarului a crescut de la 74,7% la 01.01.2008 la 78,3% la 01.01.2009. Ponderea fondurilor în conturile corespondente ale instituțiilor de credit la Banca Rusiei a crescut de la 14,6 la 18,4%, rezervele obligatorii au scăzut de la 4,0 la 0,5%, în conturile de depozit - de la 4,9 la 2,4%, obligațiuni Bank of Russia - de la 1,8 la 0,2 %.
Modificarea volumului masei monetare este determinată nu numai de o creștere a cantității de bani în circulație, ci și de accelerarea cifrei de afaceri a acestora. Viteza circulației banilor- aceasta este viteza cifrei de afaceri a acestora atunci când deservesc tranzacțiile.
Principalii indicatori care caracterizează viteza de rotație a banilor sunt:
rata de circulație a banilor în circulația venitului este raportul dintre produsul intern brut ( PIB) sau venitul national (ND) la masa monetară (agregată M1și M2):
V = PIB / M1 sau V = ND / M1;
un indicator al cifrei de afaceri a banilor în cifra de afaceri de plată, i.e. raportul dintre suma de fonduri transferate pe conturile curente bancare și valoarea medie a masei monetare.
După cum rezultă din legea circulației monetare, o creștere a vitezei de circulație a monedei este echivalentă cu o creștere a masei monetare.
Pentru a analiza gradul de asigurare a economiei cu fonduri monetare se folosește și indicatorul asigurării relative a cifrei de afaceri cu masa monetară, care se numește raportul de monetizare (LA m ) ... Se calculează ca raport dintre valoarea medie anuală a masei monetare (de obicei, M 2 ) la valoarea nominală PIB:
LA m = M2 / PIB
Astfel, coeficientul de monetizare este reciproca vitezei de circulație a banilor. O valoare mare a vitezei de circulație corespunde unei valori scăzute a coeficientului de monetizare.
Nivelul scăzut de monetizare duce la apariția substituenților monetari în circulație, la extinderea comerțului contrar. Rata de monetizare extrem de mare - la inflație.
Valorile coeficientului de monetizare și viteza de circulație a banilor în Rusia în perioada 2000-2008 sunt prezentate în tabelul 4.
Tabelul 4
Coeficientul de monetizare și viteza de circulație a banilor în Rusia în perioada 2000-2008[ 4 ]
|
Indicator |
|||||||||
|
Rata de generare de bani,% |
|||||||||
|
Viteza de circulație, timpi |
ianuarie-septembrie 2008 viteza de circulație a banilor, calculat de agregatul monetar M2 în termeni medii anuali, a scăzut cu 2,5% (în 2007 - cu 16,3%). Nivel de monetizare economia (în termeni de agregat monetar M2) în ianuarie-septembrie 2008 a crescut de la 32,2% la 33,0%. După cum vedem, rata de monetizare este în creștere, dar este încă foarte scăzută, iar viteza de circulație este în scădere, dar în comparație cu țările dezvoltate, rămâne ridicată.
Multiplicator de bani- Aceasta este capacitatea băncilor de a mări masa monetară de mai multe ori. Adică, atunci când un împrumut este emis de către o bancă în detrimentul depozitelor atrași de clienți, există o creștere simultană a conturilor curente sau de depozit ale altor bănci. La rândul lor, băncile care au primit depozite reiau procesul de creditare către debitorii lor, ceea ce duce și la apariția unor noi depozite.
De exemplu. Banca a primit un depozit în valoare de 100 de mii de ruble. Apoi, cu rata rezervelor necesare, de exemplu, 10%, banca poate acorda un împrumut în valoare de 100 - 100 * 0,1 = 90 de mii de ruble, ceea ce va crește simultan masa monetară cu 90 de mii de ruble. Când clientul care a primit împrumutul folosește acești bani pentru a plăti achiziția, vânzătorul va pune cei 90 de mii într-o altă bancă. A doua bancă, punând 10% sub formă de rezerve, va emite, la rândul său, împrumuturi în valoare de 90 - 90 * 0,1 = 81 mii de ruble. etc. Expansiunea depozitelor continuă până la toate 100 de mii de ruble. nu vor fi folosite ca rezerve. Rezultatul va fi 100 + 90 + 81 + 72,9 +... = 1000 de mii de ruble. Masa monetară va crește de 10 ori și se va ridica la 1000 de mii de ruble. Acest lucru se va întâmpla cu condiția ca toți clienții să-și ducă banii la bancă, iar băncile să nu creeze rezerve suplimentare.
Gradul de creștere multiplă a depozitelor în procesul de creditare este măsurat prin multiplicatorul credit-depozit (bancă) (BM), care se calculează prin formula:
unde r este raportul rezervelor necesare.
Gradul efectului cumulativ al bazei monetare asupra volumului masei monetare este determinat de multiplicatorul monetar, care este egal cu:
D m = M / DB,
M - suma numerarului și a depozitelor la vedere;
DB - suma numerarului și suma rezervelor bancare.
În 2008 în Rusia multiplicator de bani, calculat pe M2 și o bază monetară largă, a continuat să crească și a crescut de la 2,407 la 1 ianuarie 2008 la 2,703 la 1 octombrie 2008, sau cu 12,3% (1 ianuarie 2007 - 2,182).
3. LEGEA NUMERILOR DE AFACERI
Există un număr destul de mare de formule diferite care exprimă estimări cantitative ale masei monetare necesare pentru vânzarea ofertei de mărfuri. Cea mai populară este ecuația de schimb a lui Fisher:
MV = PQ
Unde M- mulți bani în circulație,
V- viteza de circulație a banilor,
Q- cantitatea de mărfuri în circulaţie
R-pretul produsului.
Greșeala lui I. Fisher a fost că el, având în vedere perioade lungi de timp, a luat condiționat valori variabile Vși Q pentru stabil, după care au existat doar două variabile dependente - suma de bani și prețul. În realitate însă, cantitatea de bunuri (datorită naturii ciclice a economiei) și rata de circulație a banilor se modifică și afectează semnificativ circulația și stabilirea prețurilor.
Din ecuația schimbului rezultă că volumul masei monetare este egal cu:
M =PQ / V.
Astfel, vedem că masa monetară în circulație se modifică direct proporțional cu volumul bunurilor și serviciilor, precum și cu nivelul prețurilor acestora și invers cu rata de rotație a monedei. De aici rezultă că, cu cât viteza circulației monetare este mai mare, cu toate acestea fiind egale, cu atât este nevoie de mai puțină masă monetară pentru a deservi producția anuală de PIB.
Din ecuația schimbului rezultă formula:
P = MV / Q.
Din această formulă rezultă că nivelul mediu al prețului este direct proporțional cu valoarea masei monetare în circulație și cu viteza de rotație a banilor și este invers proporțional cu volumul de bunuri și servicii. Acestea. dacă masa monetară este abundentă și sunt puține bunuri produse, prețurile mărfurilor vor crește.
Există, de asemenea, o interpretare marxistă a sumei de bani necesare pentru a asigura circulația și plățile mărfurilor. Marx a stabilit că mărimea masei monetare necesară pentru deservirea cifrei de afaceri depinde de o serie de alți factori și a formulat legea banilor... Esența acestei legi este aceea că „la o viteză dată de circulație a banilor... suma totală de bani în circulație într-o anumită perioadă de timp este determinată de valoarea totală a prețurilor mărfurilor care urmează să fie vândute plus suma totală a plăților. datorate în aceeași perioadă de timp, minus plățile, distruse reciproc prin rambursare”. Legea circulatiei banilor poate fi reprezentat prin următoarea formulă:
M = (PO – K+ P - VP) /V
Unde M- suma de bani necesara circulatiei;
RO- suma prețurilor bunurilor și serviciilor vândute;
LA - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit;
P - valoarea plăților pentru obligații;
VP- obligații rambursabile reciproc;
V - rata de rotatie a unitatii monetare.
Această lege a fost formulată în contextul etalonului metalic și aplicată circulației monedei de hârtie, schimbătoare cu metal.
În timpul funcționării banilor de calitate superioară (aur), suma lor a fost menținută la nivelul cerut în mod spontan, deoarece funcția comorii a acționat ca un regulator. Dacă banii erau din belșug, intrau în comoară și, dacă era necesar, revin în circulație. Raportul dintre masa mărfurilor și masa banilor a fost menținut relativ exact. Acest lucru a asigurat stabilitatea circulației monetare. O situație similară s-a dezvoltat și în cazul circulației bancnotelor liber schimbabile cu aur.
În condiţiile circulaţiei banilor defecte, legea circulaţiei monetare poate fi încălcată. Încălcarea legii circulației banilorînseamnă că suma de bani în circulație nu corespunde nevoilor circulației mărfurilor în bani. Dacă masa monetară depășește cererea de circulație a mărfurilor în bani, piața reacționează la aceasta prin creșterea prețurilor mărfurilor. Ca urmare a creșterii prețurilor, cererea de circulație a mărfurilor în bani crește și vine în concordanță cu oferta monetară.
Cererea de bani- un concept generalizator utilizat în analiza economică pentru a explica dorința agenților economici de a avea la dispoziție o anumită sumă de mijloace de plată, sau nevoia generală de fonduri pe piață.
În condiţiile de funcţionare a creditului bani irecumparabili pentru aur cerere de bani depinde de:
valoarea produsului intern brut;
nivelul prețului;
rata de rotație a masei monetare;
nivelul dobânzilor etc.
Aprovizionare de bani- suma de bani pusă în circulație de emitenții acestora: banca centrală (baza monetară) și băncile comerciale (fondurile în conturile acestora).
Masa monetară depinde de:
deficitul bugetului de stat;
nivelul veniturilor bănești ale populației;
nivelul de dezvoltare a sistemului bancar, plăți fără numerar, disponibilitatea resurselor de credit etc.
Banca centrală influențează valoarea masei monetare, în primul rând, prin crearea și retragerea banilor din circulație în cursul operațiunilor sale; în al doilea rând, prin influenţarea metodelor politică monetară privind capacitatea băncilor comerciale de a crea bani de depozit.
Metodepolitică monetară sunt: reglementarea ratelor dobânzilor și a ratei rezervelor obligatorii, vânzarea valorilor mobiliare către băncile comerciale și stabilirea unor restricții cantitative directe asupra activităților băncilor. În același timp, politica care vizează limitarea creșterii masei monetare intră adesea în conflict cu alte scopuri ale politicii economice a statului: creșterea ritmului de dezvoltare economică; evitarea aprecierii monedei naționale, care poate afecta negativ exporturile; acumularea rezervelor valutare.
Relația dintre cererea și oferta de bani determină starea circulației monetare: dacă există mai mulți bani în circulație decât este necesar, atunci are loc deprecierea banilor, inflația.
O condiție importantă pentru stabilitatea banilor rezultă din legea circulației monetare: este stabilă dacă suma de bani în circulație este egală cu nevoile circulației mărfurilor în bani.
CONCLUZIE
În activitatea de control, am dezvăluit esența circulației banilor, am studiat principalii ei indicatori, am arătat dinamica lor în Rusia. Am arătat cât de mare este importanța economică a circulației banilor și ce rol joacă banii în formarea politicii economice.
Circulația banilor este sistemul nervos al economiei, a cărui stare mărturisește sănătatea și bunăstarea societății. În Rusia modernă, circulația banilor funcționează în condițiile dificile ale crizei mondiale. Acest lucru are un impact uriaș asupra stării sectorului monetar rusesc.
O caracteristică a dinamicii rotației monetare în 2008 a fost o încetinire semnificativă a ritmului de creștere a masei monetare și a principalilor indicatori ai acesteia - agregatele monetare, în special la sfârșitul anului. Un alt indicator al cifrei de afaceri monetare a scăzut - baza monetară. Lipsa fondurilor a dus deja la o scădere a producției. Potrivit experților, declinul va continua. În 2008, a continuat tendința descendentă a vitezei de circulație a banilor și o creștere a coeficientului de monetizare.
Analiza dinamicii principalilor indicatori a arătat că este imposibil să se asigure creșterea economică fără a se rezolva problema potrivirii volumului masei monetare la nevoile economiei. În același timp, este necesar să se argumenteze clar câți și ce bani vor fi necesari pentru a asigura creșterea economică. O politică monetară analfabetă poate duce la eliberarea în circulație a masei monetare în exces și la o creștere a inflației; lipsa masei monetare poate duce la o scădere și mai mare a producției.
LISTA LITERATURII UTILIZATE
Codul civil al Federației Ruse: părțile 1,2,3 (din 20 septembrie 2008). - M .: Yurayt-Izdat, 2008 .-- 558s.
Bani, credit, bănci: manual / Ed. E.F. Jukov. - Ed. a IV-a, Rev. si adauga. - M .: UNITATE - DANA, 2009 .-- 600s.
Bani, credit, bănci: manual / Ed. O.I. Lavrushin. - M .: KRONUS, 2004 .-- 546s.
Bani, credit, banci, valori mobiliare: Workshop / Ed. E.F. Jukov. - Ed. a II-a, Rev. si adauga. - M .: UNITATE - DANA, 2008 .-- 345s.
Yurov A.V. Modalități de dezvoltare a circulației numerarului în Federația Rusă. // Bani și credit. 2008 - Nr. 8. - 3-5s.
Anuarul statistic rusesc. 2008: Culegere statistică / Rosstat. - M., 2009 .-- 865s.
În articol, vom lua în considerare rata de rotație a numerarului companiei, formula de calcul și valorile standard.
Cifra de afaceri de numerar
Rata rotației de numerar- un indicator aferent grupului de indicatori ai activității afacerii și caracterizează viteza de circulație a fondurilor în întreprindere. Coeficientul reflectă numărul de rotații pe care fondurile le-au făcut în conturi și la casieria întreprinderii.
Formula de calcul al cifrei de afaceri a fondurilor
Raportul de rotație a numerarului este raportul dintre veniturile din vânzarea mărfurilor și suma medie a numerarului disponibil și în conturile întreprinderii și se calculează conform formularelor nr. 1, nr. 2 din bilanţ. Formula arată astfel:
Formula de calcul al perioadei de rulaj de numerar
Perioada de rulare a fondurilor arată numărul de zile necesare pentru a finaliza un ciclu complet. Formula de calcul al perioadei de rotație a numerarului este următoarea:
Nu există o valoare orientativă specifică pentru acești indicatori de performanță a afacerii. Analiza coeficienților are loc în evaluarea dinamicii modificării acestora. Astfel, o scădere a ratei de rotație a numerarului și o creștere a ciclului cifrei de afaceri indică o scădere a eficienței utilizării activelor foarte lichide ale unei întreprinderi. Această tendință negativă poate duce la o scădere a finanțării activităților de producție ale companiei și la o scădere a stabilității financiare pe termen lung.
Cifra de afaceri de bani în cifra de afaceri de plată:? ДчСДМ
Unde D - suma de bani din conturile bancare; SDM este valoarea medie anuală a masei monetare în circulație. Acest indicator indică viteza plăților fără numerar. Se aplică și alți indicatori ai ratei de rotație a banilor. Viteza de circulație a banilor este influențată de:
- 1) factori economici generali - dezvoltarea ciclică a producţiei; rata de creștere a acesteia; mișcarea prețurilor.
- 2) factori monetari (monetari) - structura cifrei de afaceri a plăților (raportul banilor numerar și necash); dezvoltarea operațiunilor de creditare și decontări reciproce; nivelul ratelor dobânzilor pentru împrumuturile de pe piața monetară; introducerea calculatoarelor pentru operațiuni în instituțiile de credit; utilizarea monedei electronice în plăți.
Rata variază în funcție de frecvența plăților veniturilor, de uniformitatea cheltuielilor de către populație a fondurilor acestora, de nivelul de economisire și de acumulare.
Întrucât viteza de circulație a banilor este invers proporțională cu cantitatea de bani aflată în circulație, accelerarea cifrei de afaceri a acestora înseamnă o creștere a masei monetare. O creștere a masei monetare cu același volum de bunuri și servicii de pe piață duce la o depreciere a banilor, adică în cele din urmă este unul dintre factorii procesului inflaționist.
În Federația Rusă, în practica muncii statistice, în funcție de caracterul complet al acoperirii cifrei de afaceri în numerar, ei disting: în primul rând, rata de returnare a banilor către casele de casă ale Băncii Centrale a Rusiei ca raport al sumei de bani primiți-leshsh la casele băncii la masa medie anuală de bani în circulație; în al doilea rând, viteza de circulație a banilor în circulație numerar, calculată prin împărțirea sumei încasărilor și emisiunilor de numerar, inclusiv cifra de afaceri a oficiilor poștale și a instituțiilor Băncii de Economii, la suma medie anuală de bani în circulație. Modificarea vitezei de circulație a banilor depinde de mulți factori, atât economici generali (dezvoltarea ciclică a economiei, ratele de creștere economică, mișcările prețurilor), cât și pur monetari (structura cifrei de afaceri a plăților, dezvoltarea tranzacțiilor de credit și a decontărilor reciproce, nivelul ratelor dobânzilor pe piața monetară etc.). Accelerarea circulației banilor este facilitată de dezvoltarea unui sistem de decontări reciproce, introducerea computerelor în domeniul bancar și utilizarea sistemelor electronice de plată. Toate celelalte lucruri fiind egale, accelerarea vitezei de circulație a monedei echivalează cu o creștere a masei monetare și este unul dintre factorii inflației.
În Rusia, în perioada de la începutul reformelor economice, o tendință caracteristică pe termen lung în dezvoltarea sferei monetare a fost o încetinire a ratei de creștere a vitezei de circulație a banilor, iar în 1996 a existat pentru prima dată o scăderea absolută a vitezei de circulaţie a masei monetare medii anuale. Viteza de circulație a masei monetare medii anuale este definită ca raportul dintre PIB-ul produs pe an și masa monetară medie anuală. Viteza de circulație va continua să scadă odată cu trecerea economiei la faza de creștere economică, care se va exprima printr-o creștere a cererii de bani, precum și printr-o modificare a structurii ofertei monetare datorită unei creșterea ponderii componentelor mai puțin lichide. Creșterea cererii de bani (M2) va fi influențată suplimentar, în primul rând, de faptul aderării Rusiei la articolul VIII din Carta FMI, care va presupune o utilizare mai largă a rublei în reglementările internaționale și, în al doilea rând, eliminarea restricții privind exportul de numerar în afara Federației Ruse...
Raportul dintre suma de fonduri transferate pe conturile curente bancare și valoarea medie a masei monetare.
Viteza de circulație a banilor este calculată conform metodologiei Băncii Rusiei pentru agregatul monetar М2 conform formulei:
Van = (PIB x 12) / n x M2
unde PIB este produsul intern brut nominal pentru perioada analizată
n este numărul de luni complet expirate;
М2 - agregat monetar М2.
Inversa vitezei de circulație caracterizează perioada de circulație a banilor.
10. Emisiune de bani și eliberare de bani în circulația economică
Sub emisie acelaşi lucru se înţelege a fi o astfel de eliberare de bani în circulaţie, care duce la o creştere generală a masei monetare în circulaţie. Există problema non-cash și numerar (aceasta din urmă se numește emisiune de bani în circulație).
... Eliberarea banilor în circulație se intampla tot timpul. Banii fără numerar sunt eliberați în circulație atunci când băncile comerciale împrumută clienților lor. Numerarul este eliberat în circulație atunci când băncile, în procesul de efectuare a tranzacțiilor cu numerar, îi eliberează clienților de la casele lor operaționale. Totuși, în același timp, clienții rambursează împrumuturile bancare și depun numerar la casele de operare ale băncilor. În același timp, este posibil ca suma de bani în circulație să nu crească.
11. Esența și mecanismul multiplicatorului bancar
Calculul este important multiplicator de bani
- un indicator care caracterizează capacitatea economiei în ansamblu și a sistemului bancar în special de a crește masa monetară în circulație. Funcționarea sa se bazează pe procesul de rezervare obligatorie a unei părți din fondurile primite de bănci sub formă de depozite în conturi speciale la Banca Rusiei.
Multiplicatorul bancar este procesul de creștere (multiplicare) a banilor în conturile de depozit ale băncilor comerciale în perioada de mișcare a acestora de la o bancă comercială la alta. Multiplicatorii bancar, credit si depozit caracterizeaza mecanismul multiplicator din diferite pozitii.
Cum funcționează mecanismul multiplicator bancar? Acest mecanism poate exista doar în condițiile sistemelor bancare pe două niveluri (și mai multe)., și primul nivel- banca centrală gestionează acest mecanism, al doilea nivel- o bancă comercială o obligă să acționeze, și să acționeze automat, indiferent de dorințele specialiștilor băncilor individuale. Mecanismul multiplicator bancar este direct legat de rezerva liberă. Rezerva liberă este un ansamblu de resurse ale băncilor comerciale, care la un moment dat pot fi utilizate pentru operațiuni bancare active.
Teoretic multiplicatorul monetar este egal cu rata inversă a rezervelor obligatorii stabilite pentru băncile Băncii Centrale a țării. La practică valoarea sa se calculează ca raport a două agregate: suma numerarului și a depozitelor la vedere (M1) și baza monetară (bani efectivi).
Cu o creștere a redundanței de la 2 la 20%, valoarea multiplicatorului scade de la 50 la 5, adică. 10 ori.
Astfel, dacă rata deducerilor la rezerva centralizată este de 20%, atunci factorul de multiplicare va fi de 5% (1/20 x 100). Nu va ajunge niciodată la 5, deoarece o parte din rezerva gratuită este întotdeauna folosită pentru alte operațiuni, fără credit (de exemplu, orice bancă trebuie să aibă numerar la casierie pentru tranzacții cu numerar).
Întrucât procesul de multiplicare este continuu, coeficientul de multiplicare se calculează pentru o anumită perioadă de timp (an) și caracterizează cât de mult a crescut masa monetară în circulație în această perioadă de timp.
Multiplicatorul bancar se aplică indiferent dacă împrumuturile sunt acordate băncilor comerciale sau guvernului federal. În acest caz, banii vor merge în conturile bugetare din băncile comerciale, iar acestea se referă și la resursele atrase. (ETC), prin urmare, rezerva liberă a băncilor comerciale, unde se află aceste conturi, va crește și va fi activat mecanismul de multiplicare bancară.
Reforma monetară- transformarea totală sau parţială a sistemului monetar, realizată de stat în vederea eficientizării şi întăririi circulaţiei monetare a ţării. Se efectuează prin metode de anulare, restaurare, devalorizare și denominare.
Reformele monetare se realizează în conformitate cu actele legislative care vizează consolidarea sistemului monetar al țării.
În timpul reformelor monetare
moneda de hârtie amortizată este retrasă din circulație,
sunt lansate altele noi,
se modifică unitatea monetară sau conținutul său de aur,
are loc o trecere de la un sistem monetar la altul.
Denominație (modificarea baremului prețurilor). Constă în schimbarea denumirii unității monetare, de regulă, sub rezerva înlocuirii vechii unități monetare la un anumit raport (de exemplu, 10: 1) cu noua unitate monetară.
În 1961, unitățile monetare emise anterior au fost înlocuite la un raport de 10: 1. Și în 1998, când banii au fost schimbati la un raport de 1: 1000 de ruble vechi. Începând cu 1 ianuarie 1998, au fost recalculate toate soldurile conturilor în bănci și datele privind soldurile persoanelor juridice. Valoarea rublei trebuia să fie etapa finală în stabilizarea circulației banilor în țară după tranziția la o economie de piață, prețuri libere și hiperinflație în anii 1990. Cu toate acestea, criza din august 98 a zădărnicit stabilizarea temporară a circulației monetare.
Caracteristică: durata perioadei de schimb.
Conceptul de „viteza venitului a circulației banilor” a fost explicat pentru prima dată de economistul I. Fischer în anii 1920. El credea că viteza de circulație a banilor este direct legată de produsul național brut (PNB), care este rezultatul creșterii masei monetare și depinde de viteza de circulație a banilor.
Rata de rotatie a banilor se intelege ca fiind numarul de rulaje realizate de bani pe o anumita perioada la achizitionarea de produse finite si servicii, i.e. atunci când deservesc tranzacțiile de cumpărare și vânzare. Aceste tranzacții sunt gestionate folosind atât masa monetară M1, cât și agregatul M2. Rata de rotație a banilor constă de fapt din rata de rotație a banilor în sine, care are lichiditate absolută, și depozite.
Indicatori ai ratei de rotație a banilor:
Rata medie anuală de rotație a masei monetare - PIB: M2
Indicatorul rulajului monetar în cifra de afaceri de plăți este raportul dintre suma de fonduri transferate în conturile curente bancare și valoarea medie anuală a masei monetare / M2 /
Rata de returnare a banilor către casieriile instituțiilor băncii centrale este raportul dintre suma de bani primită la casele băncii și masa medie anuală de bani în circulație.
Rata cifrei de afaceri în cifra de afaceri în numerar este raportul dintre suma încasărilor și retragerilor de numerar, inclusiv cifra de afaceri a oficiilor poștale și a instituțiilor bancare, la masa monetară medie anuală / M2 /
Modificarea vitezei de circulație a banilor depinde de factori:
Economic - dezvoltarea ciclică a economiei, ratele de creștere economică, mișcările prețurilor;
Monetar - structura cifrei de afaceri a plăților, desfășurarea operațiunilor de credit și a decontărilor reciproce, nivelul ratelor dobânzilor, așteptările inflaționiste etc.
Indicatorul vitezei de circulație bani, calculate pe baza ecuației schimbului. Viteza de circulație a monedei este egală cu raportul dintre PNB nominal și masa banilor în circulație: V=Y:M, Unde V- viteza de circulatie a banilor; Y- volumul nominal al PNB; M este masa banilor în circulație.
În același timp, se știe că PNB caracterizează și volumul total al veniturilor și cheltuielilor din economie, adică. luand in considerare U ca venit total, atunci V reprezentată ca viteza de circulație a banilor în raport cu venitul; V, astfel, arată numărul mediu anual de proprietari al căror venit include aceeași unitate monetară.
Indicatorul ratei cifrei de afaceri mijloace bănești de plată, adică raportul dintre suma de fonduri transferate pe depozitele bancare și valoarea masei monetare.
Conform metodologiei Băncii Rusiei, rata de rotație a banilor se calculează pentru agregatul monetar M2 conform formulei, unde PIB este produsul intern brut nominal pentru perioada analizată; n- numărul de luni complet scurse; M2 avg - media aritmetică a agregatului monetar M2 pentru perioada analizată.
Viteza de circulație a agregatului monetar M2 este definită ca raportul dintre PIB și M2 și are o dimensiune de 1/an. Inversa vitezei de circulație are dimensiunea timpului și caracterizează perioada de circulație a banilor în economie.
Viteza de circulație a banilor pe termen scurt este de obicei constantă, în timp ce pe termen lung se modifică, dar nesemnificativ.
Factorii de modificare a ratei de rotație a banilor sunt:
· Ritmul de creștere (scădere) a volumului producției - odată cu creșterea volumului producției, crește rata de rotație a banilor;
· Fazele ciclului economic – în timpul crizelor, rata de rotație a banilor încetinește. Încetinirea cifrei de afaceri a banilor (la prețuri relativ stabile) înseamnă că rata de alocare a produsului național creat a scăzut;
· Rata inflației;
· Transformări calitative în organizarea circulației banilor sau modificări calitative în structura cifrei de afaceri asociate cu trecerea în principal la plăți fără numerar, care este un proces lung, dar destul de previzibil.
Conform metodologiei adoptate în Occident, viteza de circulație a numerarului poate fi determinată astfel: 
, unde V este viteza de circulație a diferiților bani, T este cifra de afaceri; S - plăți; Q este numărul de bunuri și servicii; М0 este suma de numerar aflată în circulație.
O creștere a acestui indicator mărturisește deservirea circulației mărfurilor cu o masă mai mică de numerar, deoarece există o relație între masa de bani în circulație și intensitatea circulației acestora.
Viteza de circulație a banilor poate fi calculată folosind una dintre următoarele formule: unde PIB este PIB nominal; М0, М1, М2 - agregate ale masei monetare.
Dematerializarea banilor.
Una dintre caracteristicile banilor moderni este dematerializarea acestuia. Dematerializarea banilor înseamnă folosirea predominantă a banilor necash care nu au o formă tangibilă sub formă de înregistrări în conturi sau în memoria computerului. Dematerializarea banilor a început să aibă loc la sfârșitul secolului al XX-lea, când proporția numerarului a început să scadă. Banii au început să acționeze mai mult ca un adevărat instrument de schimb. Dacă în banii de marfă componenta de proprietate a prevalat asupra celei obligatorii, iar în banii de aur cu drepturi depline, părțile proprietare și obligatorii au coincis, atunci odată cu apariția monedei de hârtie, partea obligatorie începe să prevaleze asupra celei reale.
Din punct de vedere istoric, banii au părăsit forma materială (marfă), însă, odată cu dezvoltarea schimbului de mărfuri și apariția banilor defecte, când bancnotele au încetat să mai reprezinte o promisiune de a plăti active absolut lichide împotriva lor, componenta obligatorie a banilor începe să domine. În prezent, numerarul acționează ca o răspundere a Băncii Centrale a Federației Ruse. Articolul 30 din Legea federală nr. 86-FZ din 10 iunie 2002 „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)” (denumită în continuare Legea privind Banca Rusiei) prevede că o bancnotă și o monedă ale Băncii Centrale a Federației Ruse sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei și sunt garantate cu toate activele acesteia. O bancnotă și o monedă trebuie să fie acceptate la valoarea nominală pentru toate tipurile de plăți, pentru creditarea în conturi, pentru depozite și pentru transferul pe întreg teritoriul Federației Ruse. Numerarul împreună cu alte active lichide formează baza monetară a economiei. Componenta proprietară a numerarului rămâne, totuși, trăsăturile proprietare ale banilor au propriile lor specificități: utilitatea unei bancnote este determinată de puterea sa de cumpărare, altfel este imposibil să folosești acest lucru.
