Steve Nison - besplatno preuzmite knjigu "Japanski svijećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta". Steve Nison Japanski svećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta Japanski svećnjaci grafička analiza finansijskih tržišta

Japanski svijećnjaci su jedan od tipova grafikona (zajedno sa trakama i linijama) koji pokazuju kako se mijenja cijena valuta, sirovina, berzanskih kotacija itd.

Vjeruje se da je autor japanskih svijeća japanski trgovac pirinčem Homma Munehisa (17. vijek). Koristio ih je da vizuelno prikaže padove i maksimume cene za određeni vremenski period, kao i da prikaže početak i kraj (tj. cene otvaranja i zatvaranja) tokom ovog perioda.

Zatim su drugi trgovci rižom počeli koristiti metodu japanskih svijećnjaka, nazvanu u Japanu " Keisen“, jer smo shvatili da je uz pomoć ovakvih grafikona svijećnjaka moguće izračunati kolika će biti cijena u budućnosti, kao i potražnju kako u bliskoj budućnosti tako i na duži vremenski period.

Sve do 90-ih godina 20. stoljeća na Zapadu se gotovo nisu koristile karte sa svijećnjacima. Zbog toga je članak Stevea Nisona iz 1989. zainteresirao mnoge trgovce. Nison je zatim napisao još nekoliko članaka, održao prezentacije i kreirao kurseve posvećene dubinskom proučavanju metode analize pomoću japanskih svijećnjaka. Ima i disertaciju na temu: Japanski svijećnjaci, grafička analiza finansijskih tržišta, čiji je sažetak stekao ogromnu popularnost.

Pročitajte više o knjizi Japanski svijećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta

Do sada je Nisonova knjiga "Japanski svijećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta" popularna u cijelom svijetu. Ova knjiga opisuje više od 50 uzoraka svijećnjaka koji se mogu koristiti u analizi. Možete ga besplatno preuzeti u doc, pdf, epub formatima.

U knjizi ćete pronaći detaljan vodič za korištenje tehničke analize pomoću japanskih svijećnjaka. “Japanski svijećnjaci: grafička analiza finansijskih tržišta” napisano jasno i pristupačno. Informacije o osnovama analize svijećnjaka i kako se može primijeniti u praksi, uzimajući u obzir trenutni trend, predstavljene su jednostavno i jasno. Knjiga sadrži mnogo grafikona i ilustracija uzoraka svijećnjaka. Ali, kako sam Neeson kaže, ove ilustracije djeluju kao vizualna pomoć, pokazujući osnove analize grafikona, i bit će izuzetno korisne trgovcima u praktičnom trgovanju.

Na početku knjige opisani su glavni principi na kojima se grade japanski grafikoni svijećnjaka, jer bez razumijevanja ovoga, nemoguće je ispravno razumjeti signale svijećnjaka i njihove kombinacije. “Japanski svijećnjaci: Grafička analiza finansijskih tržišta” sadrži mnogo primjera iz stvarnog života. Od kojih je većina sa tržišta fjučersa, jer sam autor to radi, ali možete pronaći i primjere sa drugih tržišta (metala, valuta, dionica, vrijednosnih papira). U principu, analiza svijeća jednako dobro funkcionira na svakom tržištu.

Istovremeno, mora se uzeti u obzir da je analiza svijeća na deviznom tržištu migrirala iz dionice berze, što znači da je u početku bila fokusirana u većoj mjeri na trgovanje dionicama i indeksima, gdje je špekulativna komponenta trgovina općenito je znatno niža. Međutim, principi ugrađeni u ovu analizu prilično se uspješno primjenjuju na Forex tržištu, tako da se ovaj komplet alata može bezbedno uključiti u vaš standardni set analiza ponašanja cijena i ukupne tržišne slike.

Takođe je potrebno shvatiti da se ova tehnika primenjuje na vremenskom okviru od H4. Postoje pojedinačni slučajevi kada se na satu pojavljuju signali, i to prilično jaki, ali su to vjerovatnije slučajnosti, jer ne odražavaju namjere svih učesnika na tržištu, dok svijeća za jedan dan sadrži informacije o svim trgovinskim operacijama na sve tri (uslovno četiri) trgovačke sesije.

Odnosno, moguće je da su Azijati i Evropljani generalno neutralno-pozitivni u odnosu na, recimo, trenutni nivo cena i da rade u oba smera, stvarajući fluktuacije od 15-30 poena napred-nazad. Ali njihove američke kolege mogu pokrenuti veliku prodaju imovine visokog prinosa u vezi s nekim događajem i doslovno u jednoj trgovačkoj sesiji spustiti kotacije za 1-2%, što će uvelike utjecati na oblik dnevne svijeće.

Dalje, kao rezultat toga, već na svom sljedećem trgovanju, Azijati će podržati novi trend, a zatim, duž lanca, Evropljani i opet Amerikanci. Tako je ta prva svijeća svojim oblikom mogla upozoriti da dolazi medvjeđi trend i pružila bi priliku da zaradite na ovom kretanju ili ga zaštitite od gubitaka. Općenito, ispada da što je vremenski okvir stariji, to su signali koji dolaze od svijeća pouzdaniji. Vrijedi analizu započeti sa H4 i završiti na sedmičnim, a možda i mjesečnim grafikonima da biste postigli bolje rezultate.

Prve tri medvjeđe svijeće na predstavljenom dnevnom grafikonu omogućile su ulazak u trgovinu, jer su snažan signal početka novog trenda, odnosno nastavka postojećeg nakon perioda konsolidacije. U tom trenutku malo je ljudi pretpostavilo da se radi o novom medvjeđem tržištu funte, pogotovo jer, iz navike, trgovci uvijek očekuju povlačenje nakon snažnog kretanja.

Ali ovo je ako pogledamo grafikon na nižim vremenskim okvirima, ali na trenutnom imamo jasan signal iz kombinacije svijećnjaka “tri crne vrane”. Ova kombinacija svijećnjaka se ne pojavljuje tako često kao ostale, te stoga prirodno ima vrlo visoku stopu uspješnosti; u 75% slučajeva trend se nastavlja svakodnevno.

I što je period stariji, obrazac postaje značajniji. Na nedeljnim grafikonima se generalno može razviti panično raspoloženje na tržištu i može doći do paraboličkog ubrzanja, koje se takođe razvija u nekoliko jednosmernih svijeća sa povećanjem raspona, što u konačnici dovodi do kolosalnog omjera konačnog poteza i zaustavljanja, što može se postaviti izvan lokalnog ekstremuma. Ima više nego dovoljno vremena da se kasnije uspostavi rentabilnost.

Knjiga S. Neesona, preuzimanje - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Kompletnu sistematizaciju i sastavljanje kataloga poznatih uzoraka svijećnjaka poduzeo je Steve Nison, koji je objavio cijelu knjigu pod nazivom “Japanski svijećnjaci”. Detaljno ispituje sve preduslove i proces formiranja svakog pojedinačnog modela, objašnjava značenje koje mu je inherentno i opcije za razvoj daljih događaja.

Glavna pogodnost ovog izvora informacija je da su uzorci svijećnjaka prikladno podijeljeni u sekcije. Također, svaka kombinacija ima svoju suprotnost, odnosno, ako je “zvijezda padalica” obrazac preokreta nakon bikovskog trenda, onda kombinacija sa apsolutno identičnim značenjem preokreta i istim karakteristikama same svijeće, samo u suprotnom smjeru nakon kraj medvjeđeg trenda je "čekić" uzorak.

Odnosno, u suštini, to su obično samo vertikalno reflektovane kombinacije, kao što je prikazano u sledećem dnevnom grafikonu evrodolara, gde su upravo ovi obrasci poslužili kao kraj bikovskog, a potom i, shodno tome, medveđeg trenda:

Svi modeli su podijeljeni na one koji se sastoje od jedne svijeće i nekoliko, odnosno kombinacija. Ali najvažnija stvar je podjela prema značenju koje nosi jedan ili drugi model. Zatim ćemo razmotriti glavne opcije s kojima se najčešće susrećemo i koje je prilično lako vizualno prepoznati, jer složene zahtijevaju određeno iskustvo, a neke su čak namijenjene isključivo korištenju na berzi, budući da nema statistike o njihovoj upotrebi. na deviznom tržištu.

“Zvijezda jutarnja” i “večernja zvijezda” se formiraju u periodu od tri svijeće, a često se dešava da potvrđujuća treća svijeća čini relativno veliki dio novog trenda, pa se u takvim situacijama ne isplati plasirati daleko. , pogotovo što druga svijeća podrazumijeva vrlo kratke sjene, što znači da tu nije bilo jakog otpora i to je samo privremeno zaustavljanje cijene praćeno blagom korekcijom, koja se često javlja u nizu od 3-7 svijeća sa malim rasponima i dubokim povlačenja u toku dana.

Unatoč činjenici da opisani modeli sadrže cjenovne razlike pri otvaranju nekih svijeća, to nas ne bi trebalo zanimati, jer devizno tržište radi bez prekida pet radnih dana, a praznine su moguće tek nakon vikenda.

Stoga ne obraćamo pažnju na praznine i razmatramo ključne svijeće redom, kada se svaka nova otvori po cijeni po kojoj je prethodna zatvorena. Ali ako se neki obrazac formira na otvaranju ponedjeljka i poklapa se s "klasičnim" uzorkom svijećnjaka iz originalnog izvora, onda to treba smatrati značajnim jačanjem signala i potvrdom formiranja uzorka.

Takođe je vredno zapamtiti da parovi evro-dolar i parovi britanska funta-dolar imaju tendenciju da zatvore ove praznine nakon vikenda, i to prilično brzo.

Statistika

Za svaki model svijećnjaka, G. Morris je sproveo studiju o dnevnim grafikonima dionica, kao i fjučersima, što nas mnogo više zanima u kontekstu Forexa. Na primjer, za bikovsku varijaciju harami obrasca, dobiva se sljedeća slika:

U roku od tri dana model je dao preokret, što se po svojoj suštini i očekuje u 35% slučajeva, a ovaj procenat raste sa povećanjem perioda proučavanja. Neko će možda reći da ovaj pristup nije dobar i da će jednostavno bacanje novčića dati još veću statistiku uspješnog razvoja.

Ali to apsolutno nije istina ako uključite logiku i pogledate je šire. Pošto je preokret slabo predvidljiv i teško ga je predvideti, dobijamo značajno smanjenje verovatnoće da ga uhvatimo, jer trend ima tendenciju da se nastavi na višim vremenskim okvirima, i to prilično dugo.

Prema istaknutim stručnjacima, kao što je, na primjer, Warren Buffett, hvatanje preokreta može se obaviti s vjerovatnoćom ne većom od jedan od četiri, odnosno oko 25%. Ispostavilo se da model značajno premašuje ovaj pokazatelj i barem daje povjerenje u pretpostavku.

A s obzirom na to da se ne formiraju tako često, a čak je i očekivano preuzimanje višestruko veće od stop vrijednosti, ispada da u dužem vremenskom periodu možete ostvariti stabilan prihod ako se ne zanesete reinvestiranjem i nemojte juriti za udvostručavanjem depozita iz jedne transakcije. S obzirom da ovaj model nije jak model preokreta, ali je značajno superiorniji u odnosu na metode nasumice, može se uključiti i u one koje se razmatraju za svakodnevno trgovanje, posebno u kombinaciji sa drugim signalima.

Posvećujući dužnu pažnju proučavanju detalja, statističkih podataka i kombinovanjem analize svijećnjaka sa drugim metodama, mogu se dobiti impresivni rezultati. U najmanju ruku, predložena knjiga pruža dovoljno informacija za temeljno proučavanje i dalju primjenu ovog prilično starog tipa predviđanja budućeg ponašanja cijena.

Urednik O. Maltsev

Projekt menadžer M. Sultanova

Art Director L. Benchousha

Korektor I. Astapkina

Raspored računara D. Belyakov

© 1991. Steve Nison

Sva prava zadržana uključujući pravo reprodukcije u cjelini ili djelomično u bilo kojem obliku. Ovo izdanje objavljeno je u dogovoru sa Prentice Hall Press-om, članom Penguin Group (SAD) LLC, Penguin Random House.

© Publikacija na ruskom jeziku, prevod, dizajn. Alpina Publisher LLC, 2016

Sva prava zadržana. Rad je namijenjen isključivo za privatnu upotrebu. Nijedan dio elektronske kopije ove knjige ne smije se reproducirati u bilo kojem obliku ili na bilo koji način, uključujući objavljivanje na Internetu ili korporativnim mrežama, za javnu ili kolektivnu upotrebu bez pismene dozvole vlasnika autorskih prava. Za kršenje autorskih prava, zakon predviđa isplatu naknade nosiocu autorskog prava u iznosu do 5 miliona rubalja (član 49. Zakona o upravnim prekršajima), kao i krivičnu odgovornost u vidu zatvora do 6 godine (član 146. Krivičnog zakona Ruske Federacije).

* * *

Predgovor ruskom izdanju

Međunarodna brokerska kompanija Admiral Markets već nekoliko godina objavljuje knjige o trgovanju na finansijskim tržištima. Za to vrijeme objavljeno je više od desetak radova koji su se doticali različitih aspekata trgovanja: od psihologije trgovanja do fraktalne teorije tržišta. Mnoge knjige su napisali autori iz Admiral Marketsa, profesionalni trgovci, ekonomisti, analitičari; Tu su i knjige stranih finansijskih stručnjaka: Alexander Elder, Jack Schwager. Glavni zadatak Admiral Marketsa je distribucija relevantne i kvalitetne ekonomske literature u Rusiji.

Mnogi trgovci početnici se nadaju da će zaraditi na potpuno novom polju bez odgovarajuće pripreme, a katastrofalni rezultati ishitrenih i nepromišljenih odluka, po pravilu, ne čekaju dugo. Kako bismo vas upozorili na poteškoće i rizike povezane s pokretanjem trgovačke aktivnosti, odlučili smo da vam predstavimo divnu knjigu “Japanski svijećnjaci” Stevea Nisona.

Knjiga opisuje pravila za korišćenje jedinstvene i veoma efikasne metode japanske tehničke analize, koja je poslednjih godina stekla veliku popularnost među trgovcima i finansijskim analitičarima širom sveta. Ova metoda vam omogućava da analizirate moderna tržišta, što je jasno dokazano u stotinama primjera, uključujući tržišta vrijednosnih papira s fiksnim prihodom, dionica, opcija, valuta i fjučersa.

Admiral Markets, koji je na strani trgovca, pokušava da predstavi što objektivniju i najpošteniju literaturu. Naše gledište je uspostavljeno kao rezultat dugogodišnjeg rada na finansijskom tržištu, svjesni smo vrijednosti pouzdanih informacija i u velikoj mjeri zahvaljujući tome garantujemo pravnu zaštitu naših klijenata. Pored finansijske literature, Admiral Markets nudi trgovcima napredni sistem učenja licem u lice i na daljinu. Kurseve drže iskusni stručnjaci koji početnicima pružaju neophodan teorijski materijal i pomažu im da steknu praktične vještine. Ovaj sistem je jedan od najboljih u Rusiji, što potvrđuje i KROUFR sertifikat.

Knjiga Stevea Nisona "Japanski svijećnjaci" savršeno ilustruje viziju trgovačkih aktivnosti Admiral Marketsa i pomaže u sistemu obuke kompanije. Nadamo se da će vam ovaj rad pomoći da izbjegnete greške tipične za početak karijere i da će vam olakšati savladavanje teškog, ali atraktivnog područja online trgovanja.

Denis Viktorovič Gorjunov,

Generalni direktor Admiral Markets LLC

u Rusiji i zemljama ZND

Predgovor

Pametan jastreb skriva svoje kandže.

Da li želite da se upoznate sa sistemom tehničke analize, koji se vekovima usavršavao na Istoku, ali sve do kraja 20. veka. ostao gotovo nepoznat na Zapadu? Sa sistemom koji je praktičan, efikasan i toliko svestran da se savršeno uklapa sa drugim tehničkim alatima? Ako je tako, onda je ova knjiga za vas.

Ne samo da su grafikoni sa svijećnjacima stariji od drugih tipova berzanskih grafikona, kao što su trakasti ili tik-tak-toe grafikoni, već vam omogućavaju da bolje razumijete šta se dešava na tržištima i preciznije predvidite buduća kretanja cijena. Osim toga, oni su sami po sebi izuzetno zanimljivi, pa čak i smiješni: pogledajte samo izražajne izraze svijeća kao što su „tamna zavjesa od oblaka“, „večernja zvijezda“ ili „obješen čovjek“.

Iako se brojni primjeri koji će biti razmotreni u nastavku uglavnom odnose na američko tržište, analiza svijeća može se sa istim uspjehom koristiti za sve druge finansijske instrumente. Možete biti investitor, špekulant ili hedžer, trgovati dionicama, derivatima, valutama, robnim tržištima - sposobnost prepoznavanja signala svijećnjaka bit će vam korisna gdje god radi tehnička analiza.

Analiza svijećnjaka može se koristiti kao samostalna metoda predviđanja ili kao dodatak onim tehničkim alatima na koje ste možda već navikli. A ako nikada ranije niste vidjeli grafikone sa svijećnjacima, to također nije problem: pri radu na tekstu polazio sam od činjenice da većina čitalaca ne bi bila upoznata s njima.

Nakon što pročitate prvi dio ove knjige, naučit ćete pronaći i pravilno protumačiti više od 50 vrsta svijećnjaka i njihovih kombinacija (obrazaca svijećnjaka) na grafikonima. Nakon čitanja 2. dijela, moći ćete kombinirati različite pristupe predviđanju cijena kako biste postigli najbolje rezultate. Malo je vjerovatno da će vam upoznavanje s analizom svijećnjaka staviti tačku na sve i, ali će vam definitivno otvoriti nove aspekte trgovanja i tehničke analize: od sada će vam "svjetlo" japanskih svijećnjaka pomoći na tržištu.

Poglavlje 1
Uvod

Najvažniji je početak.

Malo istorije

U decembru 1989. napisao sam prvi članak o kartama svijećnjaka, koji su čitaoci u Sjedinjenim Državama primili s velikim zanimanjem. Kako se ispostavilo, u tom trenutku sam bio jedan od rijetkih Amerikanaca koji su upoznati sa drevnom tehnikom analize japanskih svijećnjaka. Zatim sam objavio niz drugih članaka, održao brojne prezentacije, organizirao kurseve obuke i dao intervjue u raznim državama. Početkom 1990. godine objavljena je knjižica sa kratkim izvodima iz moje disertacije „Grafičke metode analize tržišta“. Unatoč činjenici da je sadržavala samo osnovne podatke o japanskim svijećnjacima, knjižica se pokazala i vrlo popularnom: u narednih nekoliko mjeseci investicijska banka Merrill Lynch, koja je bila izdavač, primila je više od 10.000 narudžbi za nju.

Kako sam naučio o japanskim svijećama

Često sam se pitao zašto je sistem izmišljen u Japanu prije nekoliko stoljeća ostao nepoznat na Zapadu tako dugo? Možda su Japanci pokušali da to sačuvaju u tajnosti, ili možda informacija o tome iz nekog drugog razloga nije stigla do Sjedinjenih Država? Ne znam tačan odgovor, ali su mi bile potrebne godine istraživanja da sastavim sve ono o čemu će biti riječi u ovoj knjizi. Možda drugi istraživači jednostavno nisu imali dovoljno upornosti i strpljenja da sastave koherentnu sliku od različitih činjenica. I nekoliko puta sam imao sreće.

Tako sam 1987. upoznao japanskog brokera, ženu. Jednog dana, dok sam bio u njenoj kancelariji, gledala je izbor japanskih berzanskih grafikona (ovi grafikoni su čak i tada koristili sveće, a ne šipke, kao što je bilo uobičajeno na Zapadu). „Vidi, prozor!“ uzviknula je, pokazujući na jednu od stranica. Pitao sam na šta je mislila i shvatio da je „prozor“ isto što i jaz (jaz u ceni) u zapadnoj tehničkoj analizi: u SAD-u je bilo uobičajeno reći da se „jaz zatvorio“, a u Japanu – da prozor zatvoren.” Od istog brokera čuo sam i druge neobične riječi i fraze povezane sa svijećama, kao što su „doji“ ili „tamni oblaci“. Sve me to izuzetno zainteresovalo, te sam narednih nekoliko godina proveo proučavajući informacije o analizi svijećnjaka koje sam samo ja mogao pronaći.

Ali pronalaženje nije bilo lako: gotovo ništa još nije objavljeno na ovu temu u Sjedinjenim Državama. Nakon razgovora s japanskim brokerom, pokušao sam eksperimentirati sa svijećnjacima, ručno crtajući grafikone i analizirajući ih. Tada sam u biblioteci Udruženja tehničkih analitičara naišao na knjigu “Analiza cijene dionica u Japanu”, prevedenu sa japanskog. Imao je samo deset stranica za svijeće, ali sam barem imao nešto materijala na engleskom.

Još nekoliko mjeseci kasnije, dobio sam još jednu publikaciju na engleskom jeziku, koja je mnogo snažnije uticala na moje buduće profesionalne aktivnosti. Menadžer ureda iz Udruženja tehničkih analitičara Shelley Lebeck donijela je iz Japana knjigu “The Japanese Chart of Charts” Seikija Shimizua u prijevodu Grega Nicholsona. Ne samo da je bio na engleskom, već je pokrivao 70 stranica grafikona sa svijećnjacima! Čitajući ga, osjećao sam se kao lutalica u pustinji koji je konačno stigao do oaze nakon dugog, iscrpljujućeg putovanja.

Iako je knjiga bila pravo skladište znanja, nije bilo lako shvatiti njenu suštinu. Prvo, stil prezentacije je na mjestima bio vrlo nejasan, što je vjerovatno bilo zbog specifičnosti prijevoda - ali sam morao savladati neobičnu japansku terminologiju. Drugo, knjiga je napisana dosta davno, 25 godina ranije, i upućena je japanskom čitaocu, koji je bio iskusniji u analizi svijećnjaka. Ali sada barem imam prilično opsežan referentni materijal o svijećama.

Ovu knjigu sam nosio sa sobom mjesecima, čitajući je, praveći bilješke, pokušavajući primijeniti metode analize opisane u njoj na grafikonima koje sam crtao rukom. Stalno sam razmišljao o idejama predstavljenim u knjizi i učio terminologiju. U jednom sam nesumnjivo imao sreće: sam autor Seiki Shimizu mi je pomogao, odgovarajući na mnoga moja pitanja. Iako gospodin Shimizu ne govori engleski, prevodilac Greg Nicholson je ljubazno pristao da bude naš posrednik u prepisci putem faksa.

Organizirao sam i prevođenje velike količine japanske literature o svijećama, iako to nije bilo lako. Prvo, bilo je potrebno nabaviti originalne knjige, a drugo, pronaći prevodioca koji ne samo da govori japanski, već i razumije zamršenosti analize svijećnjaka. Prema nekim izvorima, tada je u cijeloj Americi bilo manje od 400 profesionalnih japanskih prevoditelja. No, imao sam sreće: upoznao sam jedinstvenu osobu - direktora Centra za strane jezike u New Yorku, Richarda Solberga, Amerikanca koji je savršeno znao japanski i istovremeno imao vještine tehničkog analitičara. Napravio je odlične prijevode, a također je pomogao u nabavci literature o svijećama objavljenoj u Japanu. Uz njegovu pomoć, prikupio sam možda najveću kolekciju knjiga o analizi svijećnjaka u Sjedinjenim Državama.

Prije nego što je moj prvi članak objavljen krajem 1989., samo je nekoliko novinskih agencija emitovalo podatke o trgovanju dionicama u obliku grafikona sa svijećnjacima. Kasnije se njihov broj povećavao svake godine, što je ukazivalo na rastuću popularnost analize svijećnjaka u Americi i drugim zapadnim zemljama.

Zašto je analiza svijeća od velikog interesa?

Nakon objavljivanja mojih članaka, primio sam ogroman broj poziva i pisama iz različitih dijelova svijeta u kojima sam tražio detaljnije informacije. Mnogo je razloga za veliko interesovanje za analizu svijećnjaka, navešću samo neke:

1. Japanski svijećnjaci su univerzalni i mogu ih uspješno koristiti i profesionalci i trgovci početnici.

2. Istorija analize svećnjaka seže nekoliko vekova unazad, tokom kojih se neprestano usavršavala putem pokušaja i grešaka.

3. Japanci su smislili svijetle, nezaboravne nazive za razne vrste svijeća i njihove kombinacije. Jednom kada se upoznate sa japanskom terminologijom, teško da ćete moći bez nje.

4. U Japanu odavno znaju za zapadne metode tehničke analize, ali na Zapadu - gotovo ništa o japanskim. U određenom smislu, zapadni svijet se sveti, konačno imajući priliku da koristi japanske svijeće uz uobičajene alate.

5. Korištenje grafikona sa svijećnjacima zajedno sa drugim alatima tehničke analize značajno povećava vaše šanse za uspjeh - ovo je situacija u kojoj svi dobivaju.

Šta će čitalac pronaći u ovoj knjizi?

Kao što je već spomenuto, prvi dio knjige posvećen je konstrukciji i interpretaciji više od 50 vrsta svijeća i uzoraka svijeća, a drugi govori o tome kako međusobno kombinirati različite metode tehničke analize - upravo s ovim pristupom da se otkriva puna moć karata sa svijećnjacima, a to je upravo ono što i ja radim.

Imajte na umu da su shematske slike svijeća koje ćete vidjeti na ilustracijama samo uzorci koji će vam pomoći da brzo naučite gradivo. Izgled istih svijeća i uzoraka na stvarnim grafikonima može se neznatno razlikovati od idealnog, što ih ne sprječava da daju pouzdane tržišne signale. To ćete vidjeti u brojnim primjerima koje navodim u knjizi.

Kada odlučite da li se određeni uzorak svijećnjaka formirao na grafikonu ili ne, uvijek ćete djelovati donekle subjektivno. Ali isto se može reći i za bilo koju drugu metodu tehničke analize. Na primjer, da li se nivo podrške od 400 dolara treba smatrati probijenim ako cijena fjučersa padne ispod ovog nivoa u roku od jednog dana, ili prvo trebamo pričekati dok se trgovina ne zatvori? A ako cijena na zatvaranju padne ispod 400 dolara, simboličnih 10 centi, hoće li probiti nivo ili ne? Odgovori na ova pitanja zavise od temperamenta trgovca, filozofije tržišta i sklonosti riziku. Tako je i ovdje: uzorci i primjeri u ovoj knjizi pomoći će vam da naučite osnovne principe prepoznavanja različitih tržišnih signala, ali konačna odluka će uvijek ostati vaša.

Vjerujem da je djelovanje bilo kojeg tržišnog indikatora najbolje objašnjeno kroz praktične primjere, a ova knjiga im posvećuje dosta prostora. Vidjet ćete grafikone raznih dionica, obveznica, metala, valuta i berzanskih indeksa, ali većina primjera je sa tržišta fjučersa, čime sam se najčešće bavio. To će biti grafikoni različitih vremenskih intervala (vremenskih okvira) - unutardnevnih, sedmičnih, mjesečnih, a najčešće dnevnih. Zapamtite da su principi formiranja svijeća i uzoraka svijeća uvijek isti - bez obzira na vremenski okvir.

Na kraju knjige objavljena su dva pojmovnika: prvi sadrži pojmove analize svijećnjaka, kao i shematske uzorke svijećnjaka i uzoraka, a drugi sadrži opis brojnih drugih tehničkih alata spomenutih u različitim poglavljima.

Ponekad japanski izvori sadrže različite definicije za iste pojmove. Na primjer, jedan autor piše da da bi se formirao obrazac tamnog oblaka, cijena otvaranja tržišta mora biti iznad zatvaranja prethodnog dana (vidi Poglavlje 4), dok drugi autori vjeruju da trgovanje mora početi iznad maksimuma prethodnog dana. U tehničkoj analizi, s obzirom na njenu subjektivnost, definicije uvijek zavise od iskustva i nivoa obučenosti onoga ko ih daje. U takvim sam situacijama za ovu knjigu odabrao one opcije u kojima je vjerojatnije da će signal koji emitiraju svijeće djelovati. Dakle, „tamni oblačni pokrivač” nagovještava preokret trenda i formira se na vrhu. Očigledno je da će medvjeđi trend biti izraženiji ako tržište počne padati nakon otvaranja na rekordnim nivoima, a ne samo iznad cijene zatvaranja, pa sam u ovom slučaju odabrao drugu definiciju.

Osim toga, većini japanskih tekstova koje sam proučavao nedostajala je jasnoća. Ovo može biti dijelom zbog japanske tendencije da budu nejasni. Ova karakteristika japanskog karaktera seže u doba feudalizma, kada je samuraj mogao odsjeći glavu svakom običnom čovjeku, sumnjajući da se prema njemu ponaša bez dužnog poštovanja. Ponekad je bilo teško predvideti šta je tačno samuraj želeo da čuje od običnog čoveka, pa su nejasni odgovori verovatno spasili mnogo glava u to vreme. Međutim, sklon sam da glavni razlog nedorečenosti prezentacije vidim u nečem drugom: tehnička analiza je više umjetnost nego nauka, ima smjernice, ali nema strogih pravila, što znači da možda nema jasnih definicija.

Međutim, zbog ove nedorečenosti, neke od ideja izraženih u knjizi odražavaju ne samo stavove japanskih autora, već i moje vlastite stavove. Na primjer, ako japanski izvor kaže da svijeća mora “nadmašiti” prethodnu da bi signalizirala nastajajući bikovski trend, tada zamjenjujem riječ “nadmašiti” sa “zatvoriti više” jer vjerujem da je cijena na zatvaranju mnogo važnija od najviša cijena postignuta u toku dana. Ili, na primjer, u japanskoj literaturi mnogi grafički obrasci su prepoznati kao posebno značajni ako nastaju u “zoni visokih cijena” ili “zoni niskih cijena” - očito je da su takve procjene uglavnom subjektivne.

Glavni nedostaci

Kao što je već spomenuto, prepoznavanje različitih tipova svijeća i uzoraka svijeća na stvarnim grafikonima nije bez subjektivnosti, što se može smatrati slabom točkom analize svijećnjaka, iako je isti nedostatak svojstven svim drugim tehničkim alatima. S druge strane, subjektivnost može ići u vašu korist, jer kako stječete iskustvo, sami ćete moći odrediti koji svijećnjački signali najbolje funkcioniraju na vašem konkretnom tržištu, pa ćete shodno tome imati prednost u odnosu na one koji nisu potrošili vrijeme proučavanja specifičnosti tržišta toliko vremena i truda.

Određene poteškoće su povezane i sa činjenicom da za formiranje svijeće morate znati njenu cijenu zatvaranja, o čemu će biti riječi u nastavku. Shodno tome, morate ili sačekati ovu cijenu ili unaprijed reagirati na primljeni signal, dok se svijeća još formira. Ili biste možda radije odgodili odluku u potpunosti dok se ne pojavi sljedeća cijena otvaranja kako biste osigurali pouzdanost signala. Ova karakteristika grafikona sa svijećnjacima također nije nešto jedinstveno: mnogi sistemi tehničke analize, posebno oni izgrađeni na bazi pokretnih prosjeka, oslanjaju se na cijene zatvaranja. Aktivacija ovakvih sistema je jedan od razloga zašto se u posljednjim minutama berzanskih sesija često primjećuje porast trgovačke aktivnosti.

Ponekad ne čekam do kraja trgovine da provjerim signal na dnevnom grafikonu, već umjesto toga provjerim satni grafikon svijeća. Recimo da se na dnevnom grafikonu pojavljuje obrazac bikovskog svijećnjaka, ali da biste ga dovršili, morate znati u kom trenutku će sesija razmjene završiti. Ako je glavni tržišni trend u porastu tokom ovog perioda, a takođe primetim bikovski signal na satnom grafikonu svećnjaka, onda kupujem bez čekanja na dnevnu cenu zatvaranja.

Konačno, još jedan nedostatak analize svijećnjaka je to što se ne može koristiti za određivanje cilja kretanja cijene. Da biste to uradili, morate ili koristiti druge tehničke alate, kao što su nivoi podrške i otpora ili nivoi Fibonačijevog retracementa, ili, otvarajući pozicije na osnovu signala svijeća, držati ih otvorenima dok se ne pojave suprotni signali. U svakom slučaju, analizu svijeća najbolje je koristiti zajedno s drugim tehničkim alatima, uvijek uzimajući u obzir opću situaciju na tržištu. Svijećnjaci vam omogućavaju da dobijete mnogo korisnih informacija, ali ponekad i dalje ne rade: u tehničkoj analizi nemoguće je postići 100% tačnost prognoza.

Prije nego što nastavim s pričom o japanskim svijećnjacima, posebno za one koji su početnici u trgovanju, ukratko ću govoriti o tehničkoj analizi kao takvoj, ali neću ulaziti u detalje i uputiti svakoga ko je za njih zainteresovan na odličnu knjigu Tehnička analiza tržišta fjučersa autora John Murphy iz Futures Markets). Ako vam je ova tema već poznata, možete preskočiti narednih nekoliko stranica, jer one ni na koji način nisu vezane za daljnju prezentaciju.

Sve do 90-ih godina dvadesetog veka. Karte svijećnjaka bile su gotovo nepoznate na Zapadu. Stoga, članak koji je napisao S. Neeson 1989. godine izazvao interesovanje mnogih trgovaca. Nakon toga, Neeson je napisao još nekoliko članaka koji pokrivaju ovu temu, održao mnogo prezentacija, a također je kreirao tečajeve o proučavanju metode svijećnjaka. Osim toga, Stephen je 1990. godine napisao prilično kratak sažetak o svojoj disertaciji, koja je bila posvećena temi: japanski svijećnjaci, grafička analiza financijskih tržišta. Ovaj sažetak pokriva osnove metode svijećnjaka, ali je bio jedini izvor informacija o crtanju svijećnjaka u Sjedinjenim Državama. Esej je stekao ogromnu popularnost.

Knjiga Stevea Nisona “Japanski svijećnjaci, grafička analiza finansijskih tržišta” dobila je široku popularnost i priznanje svih trgovaca u svijetu. Knjiga sadrži opis oko 50 uzoraka svijećnjaka. Preuzmite knjigu „Grafička analiza finansijskih tržišta japanskih svećnjaka“.

S. Neeson se često pitao zašto je metoda korištena u Japanu skoro 4 stoljeća bila gotovo nepoznata na Zapadu. Moguće je da informacija iz nepoznatih razloga nije stigla do Sjedinjenih Država, ili da su je Japanci pokušali zadržati u tajnosti. Nažalost, Neeson nikada nije mogao odgovoriti na ova pitanja, ali je uspio detaljno proučiti japansku tehniku ​​svijećnjaka i grafičku analizu finansijskih tržišta. Stephen pripisuje svoju sreću, upornost i sposobnost da uoči neobične činjenice kao glavne faktore koji su omogućili Neesonu da istraži ovu metodu.

S. Nison je sa metodom tehničke analize svećnjaka upoznala japanska brokerka tokom zajedničkog pregleda kolekcija japanskih karata. Nakon toga, Stephen je proveo nekoliko godina proučavajući, istražujući i analizirajući sve dostupne informacije o japanskim svijećnjacima. Mora se reći da je bilo vrlo teško dobiti barem neke informacije o ovom pitanju, jer publikacija na engleskom jeziku praktično nije bilo.

Nison je svoje prve lekcije dobio od japanskog brokera, analizirajući i konstruirajući grafikone svijećnjaka. A kasnije, u biblioteci Udruženja tehničkih analitičara, Stiven je naišao na fascinantnu knjigu „Analiza cena na japanskim berzama“, koja je bila prevod sa japanskog. Unatoč činjenici da je temi japanskih svijećnjaka i grafičke analize finansijskih tržišta posvetio svega deset stranica, Neesonu je bilo zaista drago što se barem neki materijal pojavio na engleskom.

Samo nekoliko mjeseci kasnije, Neeson je imao knjigu koja je odredila njegovu cjelokupnu buduću aktivnost. Sekretar Udruženja tehničkih analitičara, Shelley Lebec, donijela je Shimizuov rad pod nazivom “Japanese Chart Graph” na engleskom jeziku. Posvetio je čak 70 stranica grafikonima sa svijećnjacima. Iako je ova knjiga bila prava riznica informacija, nije bilo lako ući u suštinu i razumjeti neke od pojmova, jer su bili prilično neobični i novi. Neeson je morao da savlada japansku terminologiju, a osim toga, stil prezentacije knjige bio je prilično nejasan, dijelom zbog netačnog prijevoda. Ova knjiga je postala Stephenov talisman.

Stephen je kasnije pronašao profesionalnog prevodioca za japanski koji će mu pomoći da prevodi japanske knjige. Od njih je Neeson izvukao sve potrebne informacije.

Ne ograničavajući se na pretraživanje literature, Neeson je stalno tražio analitičare koji su u praksi koristili japanske svijećnjake i grafičku analizu finansijskih tržišta, koji bi mogli pomoći u ovladavanju vještinom tehničke analize svijećnjaka. Jedan od Stephenovih učitelja bila je Morihiko Goto, koja je mnogo naučila Nisona. U porodici Goto, umjetnost analize svijećnjaka prenosila se s generacije na generaciju i predstavljala je porodičnu tradiciju.

Tek nakon temeljnog i sveobuhvatnog proučavanja japanskih svijećnjaka, Stephen je počeo pisati svoju knjigu. Knjiga Stevea Nisona “Japanski svijećnjaci, grafička analiza finansijskih tržišta” na jednostavan način govori o osnovama ove metode, glavnim načinima korištenja i vezama sa drugim indikatorima trenda. Kako bi lakše razumjeli mnoge pojmove, knjiga sadrži ilustracije različitih uzoraka svijećnjaka. No, Neeson naglašava da su sve ove ilustracije samo vizualna pomagala koja pokazuju osnove. Stvarni obrasci svijećnjaka mogu se razlikovati od ilustracija. Poglavlje ove knjige o preokretima će biti vrlo korisno za praktičan rad trgovaca, budući da sposobnost prepoznavanja ovih obrazaca obećava velike koristi.

Na početku knjige Stevea Nisona, “Japanski svijećnjaci, grafička analiza finansijskih tržišta,” opisani su glavni principi konstruisanja japanskih grafikona. Bez poznavanja ovih osnova, nije moguće ispravno interpretirati signale koje daju svijećnjaci.

Knjiga sadrži ilustracije stvarnih trgovačkih operacija, koje imaju za cilj da pruže trgovcima razumijevanje općih principa tehničke analize, japanskih svijećnjaka, grafičke analize finansijskih tržišta. S. Nison smatra da je djelovanje indikatora najbolje ilustrovano na primjeru stvarnih tržišnih situacija. Knjiga sadrži mnogo takvih primjera, koji pokrivaju različita tržišta: vrijednosne papire, fjučerse, londonske metale, obične dionice i devizna tržišta. Većina primjera odnosi se na tržišta fjučersa, budući da se Stephen bavi fjučersima gotovo cijeli svoj život.

Na kraju ove knjige nalaze se dva pojmovnika. Jedan od njih sadrži termine koji se odnose na japanske svijećnjake, a drugi primjenjuje tradicionalnu zapadnu terminologiju. Ako je Neeson naišao na različite definicije, preferirao je onu koja je najvjerovatnije predviđala razvoj tržišta. Japanski jezik ima tendenciju da bude veoma nejasan, pa je Stephen usavršio koncepte na osnovu sopstvenog iskustva. Iako, Neeson glavni razlog za takve nejasne definicije vidi u činjenici da je tehnička analiza više umjetnost nego nauka. Ne može se pridržavati strogih pravila, ovdje su moguće samo opće preporuke.

Knjiga Stevea Nisona "Grafička analiza finansijskih tržišta japanskih svećnjaka" koristi skoro sve vremenske grafikone: sedmične, unutardnevne, dnevne i mjesečne. Ali mora se reći da je Neeson dao prednost dnevnim kartama, ali isti principi vrijede za sve vremenske intervale.

Ova knjiga će vam pomoći da značajno proširite svoje analitičke sposobnosti na finansijskim tržištima, a ovo je glavni korak ka finansijskom uspjehu. Knjigu “Japanski svijećnjaci, grafička analiza finansijskih tržišta” možete preuzeti besplatno.