Steve Nison - descărcați cartea „Sfeșnice japoneze: Analiza grafică a piețelor financiare” gratuit. Steve Nison Sfeșnice japoneze: analiza grafică a piețelor financiare Sfeșnice japoneze analiza grafică a piețelor financiare

Sfeșnicele japoneze sunt unul dintre tipurile de diagrame (împreună cu bare și linii) care arată cum se modifică prețul valutelor, materiilor prime, cotațiilor bursiere etc.

Se crede că autorul lumânărilor japoneze este comerciantul japonez de orez Homma Munehisa (secolul al XVII-lea). Le-a folosit pentru a afișa vizual minimele și maximele prețului pentru o anumită perioadă de timp, precum și pentru a afișa începutul și sfârșitul (adică prețurile de deschidere și de închidere) în această perioadă.

Apoi, alți comercianți de orez au început să folosească metoda sfeșnicului japoneză, numită în Japonia " Keisen„, pentru că ne-am dat seama că cu ajutorul unor astfel de grafice cu lumânări se poate calcula care va fi prețul în viitor, precum și cererea atât pentru viitorul apropiat, cât și pentru o perioadă mai lungă de timp.

Până în anii 90 ai secolului al XX-lea, diagramele cu sfeșnic aproape nu erau folosite în Occident. Acesta este motivul pentru care articolul lui Steve Nison din 1989 a atras interesul multor comercianți. Nison a scris apoi mai multe articole, a făcut prezentări și a creat cursuri dedicate unui studiu aprofundat al metodei de analiză folosind sfeșnice japoneze. De asemenea, are o disertație pe tema: sfeșnice japoneze, analiză grafică a piețelor financiare, al cărei rezumat a câștigat o popularitate enormă.

Citiți mai multe despre cartea Sfeșnice japoneze: Analiza grafică a piețelor financiare

Până acum, cartea lui Nison „Sfeșnice japoneze: Analiza grafică a piețelor financiare” este populară în întreaga lume. Această carte descrie mai mult de 50 de modele de sfeșnice care pot fi folosite în analiză. Îl puteți descărca gratuit în formate doc, pdf, epub.

În carte veți găsi un ghid detaliat pentru utilizarea analizei tehnice folosind sfeșnice japoneze. „Sfeșnice japoneze: analiză grafică a piețelor financiare” scris clar și accesibil. Informațiile despre elementele de bază ale analizei sfeșnicului și modul în care aceasta poate fi aplicată în practică, ținând cont de tendința actuală, sunt prezentate simplu și clar. Cartea conține multe diagrame și ilustrații cu modele de sfeșnice. Dar, așa cum spune Neeson însuși, aceste ilustrații acționează ca un ajutor vizual, arătând elementele de bază ale analizei grafice și vor fi extrem de utile comercianților în tranzacționarea practică.

La începutul cărții sunt descrise principalele principii pe baza cărora sunt construite diagramele sfeșnice japoneze, deoarece fără a înțelege acest lucru, este imposibil să înțelegeți corect semnalele sfeșnicului și combinațiile lor. „Sfeșnice japoneze: analiza grafică a piețelor financiare” conține multe exemple din viața reală. Cele mai multe sunt de pe piața futures, deoarece autorul însuși face asta, dar puteți găsi și exemple de pe alte piețe (metale, valute, acțiuni, valori mobiliare). În principiu, analiza sfeșnicului funcționează la fel de bine pe orice piață.

Totodată, trebuie avut în vedere că analiza sfeșnicului pe piața valutară a migrat din secțiunea bursieră, ceea ce înseamnă că inițial s-a concentrat într-o mai mare măsură pe tranzacționarea acțiunilor și indicilor, unde componenta speculativă a tranzacționarea în general este semnificativ mai scăzută. Cu toate acestea, principiile încorporate în această analiză sunt aplicate cu succes pe piața Forex, astfel încât acest set de instrumente poate fi inclus în siguranță în setul dvs. standard de analiză a comportamentului prețurilor și a imaginii generale a pieței.

De asemenea, este necesar să înțelegem că această tehnică este aplicată pe un interval de timp de la H4. Există cazuri individuale în care semnalele apar pe ceas și unele destul de puternice, dar acestea sunt mai probabil coincidențe, deoarece nu reflectă intențiile tuturor participanților la piață, în timp ce o lumânare pentru o zi conține informații despre toate operațiunile de tranzacționare pe toate cele trei (condițional patru) sesiuni de tranzacționare.

Adică, este posibil ca asiaticii și europenii să fie în general neutri-pozitivi în raport cu, de exemplu, nivelul actual al prețurilor și să funcționeze în ambele direcții, creând fluctuații de 15-30 de puncte înainte și înapoi. Dar colegii lor americani pot începe o vânzare la scară largă de active cu randament ridicat în legătură cu un anumit eveniment și, literalmente, într-o singură sesiune de tranzacționare, pot scădea cotațiile cu 1-2%, ceea ce va afecta foarte mult forma lumânării zilnice.

În plus, ca urmare, deja la următoarea lor sesiune de tranzacționare, asiaticii vor susține tendința emergentă, iar apoi, de-a lungul lanțului, europenii și din nou americanii. Astfel, acea primă lumânare, cu forma ei, ar fi putut avertiza că se apropie o tendință de urs și ar fi oferit o oportunitate de a face bani din această mișcare sau de a o proteja de pierderi. În general, se dovedește că cu cât intervalul de timp este mai vechi, cu atât semnalele care vin de la lumânări sunt mai fiabile. Merită să începeți analiza cu H4 și să terminați cu grafice săptămânale și, eventual, lunare pentru a obține rezultate mai bune.

Primele trei lumânări bearish de pe graficul zilnic prezentat au făcut posibilă intrarea într-o tranzacție, deoarece sunt un semnal puternic al începerii unui nou trend, sau al continuării unuia existent după o perioadă de consolidare. În acel moment, puțini oameni au presupus că aceasta era o nouă piață ursoaică pentru liră sterlină, mai ales că, din obișnuință, comercianții se așteaptă întotdeauna la o retragere după o mișcare puternică.

Dar asta dacă ne uităm la graficul pe intervale de timp inferioare, dar pe cel actual avem un semnal clar din combinația de sfeșnic „trei corbi negre”. Această combinație de sfeșnice nu apare la fel de des ca celelalte și, prin urmare, are o rată de succes foarte mare; în 75% din cazuri tendința continuă zilnic.

Și cu cât perioada este mai veche, cu atât modelul devine mai semnificativ. Pe graficele săptămânale, pe piață se poate dezvolta în general o stare de panică și poate apărea o accelerare parabolică, care se dezvoltă, de asemenea, în câteva lumânări unidirecționale cu o creștere a intervalului, ceea ce duce în cele din urmă la un raport colosal dintre preluarea finală până la oprire, care poate fi plasat dincolo de extremul local. Există timp mai mult decât suficient pentru a stabili un punct de rentabilitate mai târziu.

Carte de S. Neeson, descărcare - http://forexprofitrader.ru/downloads/Stiv_Nison_Yaponskie_svechi.zip

Sistematizarea și compilarea completă a unui catalog de modele celebre de sfeșnice a fost întreprinsă de Steve Nison, care a publicat o carte întreagă numită „Sfeșnice japoneze”. Examinează în detaliu toate condițiile prealabile și procesul de formare a fiecărui model individual, explică semnificația inerente acestuia și opțiunile pentru dezvoltarea unor evenimente ulterioare.

Principalul confort al acestei surse de informații este că modelele de sfeșnice sunt împărțite convenabil în secțiuni. De asemenea, fiecare combinație are opusul său, adică dacă „steaua căzătoare” este un model de inversare după o tendință urcarea, atunci o combinație cu un sens de inversare absolut identic și aceleași caracteristici ale lumânării în sine, numai în direcția opusă după sfârșitul unei tendințe de urs este modelul „ciocan”.

Adică, în esență, acestea sunt de obicei doar combinații reflectate pe verticală, așa cum se arată în următorul grafic zilnic al eurodolarului, unde tocmai aceste modele au servit drept sfârșit al unei tendințe urcătoare și apoi, în consecință, al unei tendințe de urs:

Toate modelele sunt împărțite în cele formate dintr-o lumânare și mai multe, adică combinații. Dar cel mai important lucru este împărțirea în funcție de sensul pe care îl poartă unul sau altul. În continuare, vom lua în considerare principalele opțiuni care sunt cel mai des întâlnite și care sunt destul de ușor de recunoscut vizual, deoarece cele complexe necesită o oarecare experiență, iar unele sunt chiar destinate utilizării exclusiv pe bursă, deoarece nu există statistici privind utilizarea lor. pe piata valutara.

„Steaua dimineții” și „steaua de seară” se formează într-o perioadă de trei lumânări și se întâmplă adesea ca a treia lumânare de confirmare să constituie o parte relativ mare a unei noi tendințe, așa că în astfel de situații nu merită plasat durează departe. , mai ales că a doua lumânare implică umbre foarte scurte, ceea ce înseamnă că nu a existat o rezistență puternică acolo și aceasta este doar o oprire temporară a prețului urmată de o ușoară corecție, care apare adesea într-o succesiune de 3-7 lumânări cu intervale mici și adânci. retrageri în timpul zilei.

În ciuda faptului că modelele descrise conțin diferențe de preț la deschiderea unor lumânări, acest lucru nu ar trebui să ne intereseze, deoarece piața valutară funcționează fără întrerupere timp de cinci zile lucrătoare, iar diferențele sunt posibile numai după weekend.

Prin urmare, nu acordăm atenție lacunelor și luăm în considerare lumânările cheie secvenţial, atunci când fiecare nouă se deschide la prețul la care s-a închis cea anterioară. Dar dacă un model se formează la deschiderea zilei de luni și coincide cu modelul „clasic” de sfeșnic din sursa originală, atunci acesta ar trebui considerat ca o întărire semnificativă a semnalului și confirmarea formării modelului.

De asemenea, merită să ne amintim că perechile euro-dolar și perechile lire sterline-dolar tind să reducă aceste decalaje după weekend și să le închidă destul de repede.

Statistici

Pentru fiecare model de sfeșnic, G. Morris a realizat un studiu privind graficele zilnice ale acțiunilor, precum și futures, care ne interesează mult mai mult în contextul Forex. De exemplu, pentru o variație optimistă a modelului harami, se obține următoarea imagine:

În trei zile, modelul a dat o inversare, care este așteptată prin esență în 35% din cazuri, iar acest procent crește odată cu creșterea perioadei de studiu. Cineva poate spune că această abordare nu este bună și o simplă aruncare a unei monede va oferi statistici și mai mari despre evoluțiile de succes.

Dar acest lucru nu este absolut adevărat dacă porniți logica și o priviți la o scară mai mare. Deoarece o inversare este un lucru slab previzibil și dificil de prezis, obținem o scădere semnificativă a probabilității de a o prinde, deoarece tendința tinde să continue pe perioade de timp mai mari și pentru o perioadă destul de lungă.

Potrivit experților de seamă, cum ar fi, de exemplu, Warren Buffett, prinderea unei inversări se poate face cu o probabilitate de cel mult unul din patru, sau aproximativ 25%. Se pare că modelul depășește semnificativ acest indicator și cel puțin oferă încredere în ipoteză.

Și având în vedere că nu se formează atât de des, și chiar și preluarea așteptată este de multe ori mai mare decât valoarea stop, se dovedește că pe o perioadă lungă de timp poți primi un venit stabil dacă nu te lași purtat de reinvestire și nu urmăriți după dublarea depozitului dintr-o singură tranzacție. Având în vedere că acest model nu este un model de inversare puternic, dar este semnificativ superior metodelor de determinare aleatorie, poate fi inclus și în cele luate în considerare pentru tranzacționarea de zi cu zi, mai ales în combinație cu alte semnale.

Acordând atenția cuvenită studiului detaliilor, datelor statistice și combinând analiza sfeșnicului cu alte metode, se pot obține rezultate impresionante. Cel puțin, cartea propusă oferă suficiente informații pentru un studiu amănunțit și aplicarea ulterioară a acestui tip destul de vechi de prognoză a comportamentului viitor al prețurilor.

Editor O. Maltsev

Manager de proiect M. Sultanova

Art Director L. Benchousha

Corector I. Astapkina

Dispunerea computerului D. Belyakov

© 1991 de Steve Nison

Toate drepturile rezervate inclusiv dreptul de reproducere integrală sau parțială sub orice formă. Această ediție a fost publicată prin acord cu Prentice Hall Press, un membru al Penguin Group (USA) LLC, o Penguin Random House.

© Publicare în limba rusă, traducere, design. Alpina Publisher LLC, 2016

Toate drepturile rezervate. Lucrarea este destinată exclusiv uzului privat. Nicio parte a copiei electronice a acestei cărți nu poate fi reprodusă sub nicio formă sau prin orice mijloc, inclusiv postarea pe Internet sau în rețelele corporative, pentru uz public sau colectiv, fără permisiunea scrisă a proprietarului drepturilor de autor. Pentru încălcarea drepturilor de autor, legea prevede plata unei despăgubiri deținătorului drepturilor de autor în valoare de până la 5 milioane de ruble (articolul 49 din Codul contravențiilor administrative), precum și răspunderea penală sub formă de închisoare de până la 6 milioane de ruble. ani (articolul 146 din Codul penal al Federației Ruse).

* * *

Prefață la ediția rusă

Compania internațională de brokeraj Admiral Markets publică de câțiva ani cărți despre tranzacționarea pe piețele financiare. În acest timp, au fost publicate mai mult de o duzină de lucrări, care au atins o varietate de aspecte ale tranzacționării: de la psihologia tranzacționării la teoria fractală a pieței. Multe cărți sunt scrise de autori de la Admiral Markets, comercianți profesioniști, economiști, analiști; Există și cărți ale experților financiari străini: Alexander Elder, Jack Schwager. Sarcina principală a Admiral Markets este să distribuie literatură economică relevantă și de înaltă calitate în toată Rusia.

Mulți comercianți începători speră să facă bani într-un domeniu complet nou fără o pregătire adecvată, iar rezultatele dezastruoase ale deciziilor pripite și necugetate, de regulă, nu întârzie să apară. Pentru a vă avertiza asupra dificultăților și riscurilor asociate cu începerea unei activități de tranzacționare, am decis să vă prezentăm atenția minunata carte „Sfeșnice japoneze” de Steve Nison.

Cartea descrie regulile de utilizare a unei metode unice și extrem de eficiente de analiză tehnică japoneză, care în ultimii ani a câștigat o mare popularitate în rândul comercianților și analiștilor financiari din întreaga lume. Această metodă vă permite să analizați piețele moderne, ceea ce este dovedit clar în sute de exemple, inclusiv piețe pentru titluri cu venit fix, acțiuni, opțiuni, valute și futures.

Admiral Markets, fiind de partea comerciantului, încearcă să prezinte literatura cât mai obiectivă și sinceră. Punctul nostru de vedere a fost stabilit ca urmare a multor ani de muncă pe piața financiară; suntem bine conștienți de valoarea informațiilor de încredere și, în mare parte datorită acesteia, garantăm protecția juridică a clienților noștri. Pe lângă literatura financiară, Admiral Markets oferă comercianților un sistem avansat de învățare față în față și la distanță. Cursurile sunt predate de specialiști cu experiență care oferă începătorilor materialul teoretic necesar și îi ajută să dobândească abilități practice. Acest sistem este unul dintre cele mai bune din Rusia, ceea ce este confirmat de certificatul KROUFR.

Cartea lui Steve Nison „Japanese Candlesticks” ilustrează perfect viziunea Admiral Markets asupra activităților de tranzacționare și ajută sistemul de instruire al companiei. Sperăm că această muncă vă va ajuta să evitați greșelile tipice începerii unei cariere și vă va face mai ușor să stăpâniți domeniul dificil, dar atractiv al tranzacționării online.

Denis Viktorovici Goriunov,

Director general al Admiral Markets LLC

în Rusia și țările CSI

Prefaţă

Un șoim deștept își ascunde ghearele.

Doriți să faceți cunoștință cu sistemul de analiză tehnică, care a fost perfecționat de secole în Orient, dar până la sfârșitul secolului al XX-lea. a rămas aproape necunoscut în Occident? Cu un sistem care este convenabil, eficient și atât de versatil încât se potrivește perfect cu alte instrumente tehnologice? Dacă da, atunci această carte este pentru tine.

Nu numai că diagramele cu lumânare sunt mai vechi decât alte tipuri de diagrame bursiere, cum ar fi diagramele cu bare sau diagramele tic-tac-toe, dar vă permit să înțelegeți mai bine ce se întâmplă pe piețe și să preziceți mai precis mișcările viitoare ale prețurilor. În plus, sunt extrem de interesante și chiar amuzante în sine: doar uitați-vă la termenii expresivi de lumânare, cum ar fi „cortina de nor întunecat”, „stea de seară” sau „om spânzurat”.

Deși numeroase exemple care vor fi discutate mai jos se referă în principal la piața americană, analiza sfeșnicului poate fi folosită cu același succes pentru orice alte instrumente financiare. Puteți fi investitor, speculator sau hedger, tranzacționați cu acțiuni, instrumente derivate, valută, piețe de mărfuri - abilitatea de a recunoaște semnalele sfeșnicului vă va fi utilă oriunde funcționează analiza tehnică.

Analiza sfeșnicului poate fi folosită ca metodă de prognoză de sine stătătoare sau în plus față de acele instrumente tehnice cu care este posibil să fiți deja obișnuiți. Și dacă nu ați văzut niciodată diagrame cu lumânări înainte, nici nu este o problemă: atunci când lucram la text, am pornit de la faptul că majoritatea cititorilor nu ar fi familiarizați cu ele.

După ce ați citit prima parte a acestei cărți, veți învăța să găsiți și să interpretați corect peste 50 de tipuri de sfeșnice și combinațiile lor (modare de sfeșnice) pe diagrame. După ce ați citit partea 2, veți putea combina diferite abordări ale prognozării prețurilor pentru a obține cele mai bune rezultate. Este puțin probabil ca familiarizarea cu analiza sfeșnicului să pună toate i-urile pentru tine, dar cu siguranță va deschide noi fațete ale tranzacționării și analizei tehnice: de acum înainte, „lumina” sfeșnicului japonez vă va ajuta pe piață.

Capitolul 1
Introducere

Cel mai important lucru este începutul.

Puțină istorie

În decembrie 1989, am scris primul articol despre diagramele cu sfeșnic, care a fost primit cu mare interes de cititorii din Statele Unite. După cum sa dovedit, în acel moment eram unul dintre puținii americani familiarizați cu tehnica străveche a analizei sfeșnicului japonez. Am publicat apoi o serie de alte articole, am susținut numeroase prezentări, am organizat cursuri de formare și am dat interviuri în diferite state. La începutul anului 1990, a fost publicată o broșură cu scurte fragmente din disertația mea „Metode grafice de analiză a pieței”. În ciuda faptului că conținea doar informații de bază despre sfeșnicele japoneze, broșura s-a dovedit și ea foarte populară: în următoarele câteva luni, banca de investiții Merrill Lynch, care a acționat ca editor, a primit peste 10.000 de comenzi pentru ea.

Cum am aflat despre lumânările japoneze

M-am întrebat adesea de ce un sistem inventat în Japonia cu secole în urmă a rămas necunoscut în Occident atât de mult timp? Poate că japonezii au încercat să-l păstreze secret, sau poate că informațiile despre ea din alt motiv nu au ajuns în Statele Unite? Nu știu răspunsul exact, dar mi-au luat ani de cercetare pentru a pune cap la cap tot ce va fi discutat în această carte. Poate că alți cercetători pur și simplu nu au avut suficientă perseverență și răbdare pentru a crea o imagine coerentă din fapte disparate. Și de câteva ori am fost doar norocos.

Așa că, în 1987, am cunoscut un broker japonez, o femeie. Într-o zi, în timp ce eram în biroul ei, ea se uita la o selecție de diagrame bursiere japoneze (aceste diagrame chiar și atunci foloseau lumânări în loc de bare, așa cum era obișnuit în Occident). „Uite, fereastra!” a exclamat ea, arătând spre una dintre pagini. Am întrebat ce vrea să spună și mi-am dat seama că o „fereastră” este același lucru cu un decalaj (decalaj de preț) în analiza tehnică occidentală: în SUA se obișnuia să se spună că „un decalaj s-a închis”, iar în Japonia - că „ fereastra închisă.” De la același broker, am auzit alte cuvinte și expresii neobișnuite asociate cu lumânările, cum ar fi „doji” sau „nori întunecați”. Toate acestea m-au interesat extrem de mult și am petrecut următorii câțiva ani studiind informațiile despre analiza sfeșnicului pe care doar eu le puteam găsi.

Dar nu a fost ușor de găsit: aproape nimic nu fusese încă publicat pe această temă în Statele Unite. După ce am vorbit cu un broker japonez, am încercat să experimentez cu sfeșnice, să desenez manual diagrame și să le analizez. Apoi, în biblioteca Asociației Analiștilor Tehnici, am dat peste cartea „Analiza prețului acțiunilor în Japonia”, tradusă din japoneză. Avea doar zece pagini pentru lumânări, dar măcar aveam măcar ceva material în engleză.

Încă câteva luni mai târziu, am primit o altă publicație în limba engleză, care a avut o influență mult mai puternică asupra viitoarelor mele activități profesionale. Managerul de birou de la Asociația Analiștilor Tehnici, Shelley Lebeck, a adus din Japonia cartea „The Japanese Chart of Charts” de Seiki Shimizu, în traducerea lui Greg Nicholson. Nu numai că era în engleză, dar acoperea 70 de pagini de diagrame cu lumânări! Citind-o, m-am simțit ca un rătăcitor în deșert care ajunsese în sfârșit într-o oază după o călătorie lungă și obositoare.

Deși cartea a fost un adevărat depozit de cunoștințe, nu a fost ușor de înțeles esența ei. În primul rând, stilul de prezentare a fost foarte vag pe alocuri, ceea ce se datora probabil particularităților traducerii - dar trebuia să stăpânesc terminologia japoneză neobișnuită. În al doilea rând, cartea a fost scrisă cu destul de mult timp în urmă, cu 25 de ani mai devreme, și era adresată cititorului japonez, care avea mai multă experiență în analiza sfeșnicului. Dar cel puțin acum am un material de referință destul de extins despre lumânări.

Am purtat această carte cu mine luni de zile, recitind-o, luând note, încercând să aplic metodele de analiză descrise în ea pe grafice pe care le-am desenat manual. M-am gândit constant la ideile prezentate în carte și am învățat terminologia. Am avut, fără îndoială, noroc într-un singur lucru: m-a ajutat însuși autorul Seiki Shimizu, răspunzând la multe dintre întrebările mele. Deși domnul Shimizu nu vorbește engleza, traducătorul Greg Nicholson a acceptat cu amabilitate să fie intermediarul nostru în corespondența prin fax.

Am organizat și traducerea unei cantități mari de literatură japoneză despre lumânări, deși acest lucru nu a fost ușor. În primul rând, a fost necesar să obțineți cărțile originale și, în al doilea rând, să găsiți un traducător care nu doar să vorbească japoneză, dar să înțeleagă și complexitățile analizei sfeșnicului. Potrivit unor surse, atunci existau mai puțin de 400 de traducători profesioniști de japoneză în toată America. Dar am avut noroc: am cunoscut o persoană unică - directorul Centrului de Limbi Străine din New York, Richard Solberg, un american care cunoștea perfect japoneză și, în același timp, avea abilitățile unui analist tehnic. A făcut traduceri excelente și a ajutat, de asemenea, la obținerea literaturii despre lumânări publicate în Japonia. Cu ajutorul lui, am adunat poate cea mai mare colecție de cărți despre analiza sfeșnicului din Statele Unite.

Înainte ca primul meu articol să fie publicat la sfârșitul anului 1989, doar câteva agenții de presă difuzau date de tranzacționare cu acțiuni sub formă de diagrame cu lumânare. Ulterior, numărul lor a crescut în fiecare an, ceea ce a indicat popularitatea tot mai mare a analizei sfeșnicului în America și alte țări occidentale.

De ce este analiza sfeșnicului de mare interes?

După ce mi-am publicat articolele, am primit un număr mare de apeluri și scrisori din diferite părți ale lumii în care mi-au cerut informații mai detaliate. Există multe motive pentru interesul ridicat pentru analiza sfeșnicului, voi numi doar câteva:

1. Sfeșnicele japoneze sunt universale și pot fi folosite cu succes atât de profesioniști, cât și de comercianții începători.

2. Istoria analizei sfeșnicului datează de câteva secole, timp în care a fost perfecționată constant prin încercare și eroare.

3. Japonezii au venit cu nume strălucitoare, memorabile pentru diferite tipuri de lumânări și combinațiile acestora. Odată ce vă familiarizați cu terminologia japoneză, cu greu vă veți putea descurca fără ea.

4. În Japonia, ei știu de mult despre metodele occidentale de analiză tehnică, dar în Occident - aproape nimic despre cele japoneze. Într-un fel, lumea occidentală se răzbune, având în sfârșit posibilitatea de a folosi lumânări japoneze împreună cu instrumentele obișnuite.

5. Folosirea graficelor cu lumânări împreună cu alte instrumente de analiză tehnică vă crește semnificativ șansele de succes - aceasta este o situație de câștig-câștig.

Ce va găsi cititorul în această carte?

După cum am menționat deja, prima parte a cărții este dedicată construcției și interpretării a peste 50 de soiuri de lumânări și modele de sfeșnice, iar a doua vorbește despre cum să combinați diferite metode de analiză tehnică între ele - este cu această abordare. că toată puterea diagramelor cu sfeșnic este dezvăluită și exact asta fac și eu.

Rețineți că imaginile schematice ale lumânărilor pe care le veți vedea în ilustrații sunt doar mostre pentru a vă ajuta să învățați rapid materialul. Aspectul acelorași lumânări și modele pe diagramele reale poate diferi ușor de cel ideal, ceea ce nu le împiedică să dea semnale de piață fiabile. Veți vedea acest lucru în numeroasele exemple pe care le dau de-a lungul cărții.

Când decideți dacă un anumit model de sfeșnic s-a format pe diagramă sau nu, veți acționa întotdeauna oarecum subiectiv. Dar același lucru se poate spune despre orice altă metodă de analiză tehnică. De exemplu, ar trebui să fie considerat că nivelul de suport de 400 USD este rupt dacă prețul futures scade sub acest nivel într-o zi sau ar trebui să așteptăm mai întâi până când tranzacționarea se închide? Și dacă prețul de închidere scade sub 400 de dolari, un simbolic de 10 cenți, va depăși nivelul sau nu? Răspunsurile la aceste întrebări depind de temperamentul comerciantului, filozofia pieței și apetitul pentru risc. Așa este aici: mostrele și exemplele din această carte vă vor ajuta să învățați principiile de bază ale recunoașterii diferitelor semnale ale pieței, dar decizia finală va rămâne întotdeauna a dvs.

Consider că funcționarea oricărui indicator al pieței este cel mai bine explicată prin exemple practice, iar această carte le dedică mult spațiu. Veți vedea diagrame cu diferite acțiuni, obligațiuni, metale, valute și indici bursieri, dar majoritatea exemplelor sunt de pe piața futures, ceea ce m-am ocupat cel mai des. Acestea vor fi diagrame cu diferite intervale de timp (interval de timp) - intraday, săptămânal, lunar și cel mai adesea zilnic. Amintiți-vă că principiile formării lumânărilor și modelelor de sfeșnice sunt întotdeauna aceleași - indiferent de intervalul de timp.

La sfârșitul cărții sunt publicate două glosare: primul conține termeni de analiză a sfeșnicului, precum și mostre schematice de sfeșnice și modele, iar al doilea conține o descriere a numeroase alte instrumente tehnice menționate în diferite capitole.

Uneori, sursele japoneze conțin definiții diferite pentru aceiași termeni. De exemplu, un autor scrie că, pentru a se forma un model de acoperire cu nori întunecați, prețul de deschidere al pieței trebuie să fie peste închiderea zilei precedente (vezi capitolul 4), în timp ce alți autori consideră că tranzacționarea trebuie să înceapă peste maximul din ziua precedentă. În analiza tehnică, dată fiind subiectivitatea ei, definițiile depind întotdeauna de experiența și nivelul de pregătire al celui care le oferă. În astfel de situații, am ales pentru această carte acele variante în care semnalul emis de lumânări este mai probabil să funcționeze. Astfel, un „nori întunecat” prefigurează o inversare a tendinței și se formează în partea de sus. Evident, trendul de urs va fi mai pronunțat dacă piața va începe să scadă după deschiderea la niveluri record, și nu doar peste prețul de închidere, așa că în acest caz am ales a doua definiție.

În plus, majoritatea textelor japoneze pe care le-am studiat erau lipsite de claritate. Acest lucru se poate datora parțial tendinței japoneze de a fi vagi. Această trăsătură a personajului japonez datează din epoca feudalismului, când un samurai putea tăia capul oricărui om de rând, bănuind că îl tratează fără respectul cuvenit. Uneori a fost dificil de prezis ce anume dorea să audă samuraiul de la omul de rând, așa că răspunsurile vagi probabil salvau o mulțime de capete în acel moment. Totuși, înclin să văd motivul principal al neclarității prezentării în altceva: analiza tehnică este mai mult o artă decât o știință, are linii directoare, dar nu există reguli stricte, ceea ce înseamnă că poate nu există definiții clare.

Cu toate acestea, din cauza acestei neclarități, unele dintre ideile exprimate în carte reflectă nu numai punctele de vedere ale autorilor japonezi, ci și propriile mele opinii. De exemplu, dacă o sursă japoneză afirmă că o lumânare trebuie să o „depășească” pe cea anterioară pentru a semnala o tendință ascendentă emergentă, atunci înlocuiesc cuvântul „depășire” cu „aproape mai sus”, deoarece cred că prețul de închidere este mult mai important decât prețul ridicat atins în cursul zilei. Sau, de exemplu, în literatura japoneză, multe modele grafice sunt recunoscute ca fiind deosebit de semnificative dacă apar în „zona de preț ridicat” sau „zona de preț scăzut” - este evident că astfel de evaluări sunt în mare măsură subiective.

Principalele dezavantaje

După cum am menționat deja, recunoașterea diferitelor tipuri de lumânări și modele de lumânări pe diagrame reale nu este lipsită de subiectivitate, care poate fi considerată un punct slab al analizei de lumânări, deși același dezavantaj este inerent tuturor celorlalte instrumente tehnice. Pe de altă parte, subiectivitatea poate lucra în favoarea ta, deoarece, pe măsură ce câștigi experiență, tu însuți vei putea determina care semnale de sfeșnic funcționează cel mai bine pe piața ta specifică și, în consecință, vei avea un avantaj față de cei care nu au cheltuit. timp studiind specificul pieței atât de mult timp și efort.

Anumite dificultăți sunt asociate și cu faptul că, pentru a forma o lumânare, trebuie să cunoașteți prețul de închidere al acesteia, care va fi discutat mai jos. În consecință, trebuie fie să așteptați acest preț, fie să reacționați în avans la semnalul primit, când lumânarea încă se formează. Sau poate ai prefera să amâni cu totul decizia până când apare următorul preț de deschidere pentru a asigura fiabilitatea semnalului. Această caracteristică a graficelor cu lumânare nu este, de asemenea, ceva unic: multe sisteme de analiză tehnică, în special cele construite pe baza mediilor mobile, se bazează pe prețurile de închidere. Activarea unor astfel de sisteme este unul dintre motivele pentru care o creștere a activității de tranzacționare este adesea observată în ultimele minute ale sesiunilor de schimb.

Uneori nu aștept până la sfârșitul tranzacției pentru a verifica un semnal pe graficul zilnic, ci în schimb verific graficul orar cu lumânare. Să presupunem că pe diagrama zilnică apare un model de lumânare optimist, dar pentru a-l finaliza, trebuie să știți în ce moment se va încheia sesiunea de schimb. Dacă tendința principală a pieței este în creștere în această perioadă și observ și un semnal de urcare pe graficul orar cu lumânare, atunci fac o achiziție fără să aștept prețul zilnic de închidere.

În cele din urmă, un alt dezavantaj al analizei sfeșnicului este că nu poate fi folosită pentru a determina ținta mișcării prețului. Pentru a face acest lucru, trebuie fie să utilizați alte instrumente tehnice, cum ar fi nivelurile de suport și rezistență sau nivelurile de retragere Fibonacci, fie, deschiderea pozițiilor bazate pe semnalele sfeșnicului, să le țineți deschise până când apar semnale opuse. În orice caz, analiza sfeșnicului este cel mai bine utilizată împreună cu alte instrumente tehnice, ținând întotdeauna cont de situația generală de pe piață. Sfeșnicele vă permit să obțineți o mulțime de informații utile, dar uneori încă nu funcționează: în analiza tehnică este imposibil să obțineți o acuratețe de 100% a prognozelor.

Înainte de a continua cu povestea sfeșnicurilor japoneze, în special pentru cei care sunt începători în tranzacționare, voi discuta pe scurt despre analiza tehnică ca atare, dar nu voi intra în detalii și nu voi trimite pe oricine este interesat de acestea la excelenta carte Technical Analysis of Futures Markets de John Murphy de la Futures Markets). Dacă acest subiect vă este deja familiar, atunci puteți sări peste următoarele pagini, deoarece nu au nicio legătură cu prezentarea ulterioară.

Până în anii 90 ai secolului XX. Diagramele cu lumânări erau practic necunoscute în Occident. Prin urmare, un articol scris de S. Neeson în 1989 a trezit interesul multor comercianţi. Ulterior, Neeson a mai scris câteva articole care acoperă această problemă, a făcut o mulțime de prezentări și, de asemenea, a creat cursuri despre studierea metodei sfeșnicului. În plus, Stephen în 1990 a scris un rezumat destul de scurt despre propria sa disertație, care a fost dedicată subiectului: sfeșnice japoneze, analiza grafică a piețelor financiare. Acest rezumat a acoperit elementele de bază ale metodei sfeșnicului, dar a fost singura sursă de informații despre graficul cu sfeșnic în Statele Unite. Eseul a câștigat o popularitate enormă.

Cartea lui Steve Nison „Sfeșnice japoneze, analiza grafică a piețelor financiare” a primit o mare popularitate și recunoaștere de la toți comercianții din lume. Cartea conține o descriere a aproximativ 50 de modele de sfeșnice. Descărcați cartea „Analiza grafică a piețelor financiare sfeșnice japoneze”.

S. Neeson se întreba adesea de ce o metodă folosită în Japonia timp de aproape 4 secole era aproape necunoscută în Occident. Este posibil ca informația să nu fi ajuns în Statele Unite din motive necunoscute, sau ca japonezii să fi încercat să o țină secretă. Din păcate, Neeson nu a putut niciodată să răspundă la aceste întrebări, dar a reușit să studieze temeinic tehnica sfeșnicului japonez și analiza grafică a piețelor financiare. Stephen recunoaște norocul, perseverența și capacitatea sa de a descoperi fapte neobișnuite drept principalii factori care i-au permis lui Neeson să exploreze această metodă.

S. Nison a fost introdus în metoda analizei tehnice sfeșnic de către o femeie broker japonez în timpul unei vizionari comune a colecțiilor de diagrame japoneze. Ulterior, Stephen a petrecut câțiva ani studiind, cercetând și analizând orice informații disponibile referitoare la sfeșnicele japoneze. Trebuie spus că a fost foarte greu să obțin măcar câteva informații despre această problemă, din moment ce nu existau practic publicații în limba engleză.

Nison a primit primele lecții de la un broker japonez, analizând și construind grafice cu lumânări. Și mai târziu, în biblioteca Asociației Analiștilor Tehnici, Stephen a dat peste o carte fascinantă, „Analiza prețurilor pe bursele japoneze”, care era o traducere din japoneză. În ciuda faptului că a dedicat doar zece pagini subiectului sfeșnicului japonez și analizei grafice a piețelor financiare, Neeson s-a bucurat cu adevărat că cel puțin ceva material a apărut în limba engleză.

La doar câteva luni mai târziu, Neeson avea o carte care i-a determinat întreaga activitate viitoare. Secretarul Asociației Analiștilor Tehnici, Shelley Lebec, a adus lucrarea lui Shimizu intitulată „Japanese Chart Graph” în limba engleză. A dedicat până la 70 de pagini graficelor cu lumânări. Deși această carte a fost o adevărată comoară de informații, nu a fost ușor să intri în esență și să înțelegi unele dintre concepte, deoarece acestea erau destul de neobișnuite și noi. Neeson a trebuit să stăpânească terminologia japoneză și, în plus, stilul de prezentare al cărții a fost destul de vag, parțial din cauza traducerii inexacte. Această carte a devenit talismanul lui Stephen.

Ulterior, Stephen a găsit un traducător profesionist de japoneză care să-l ajute să traducă cărți în japoneză. Din ei Neeson a tras toate informațiile de care avea nevoie.

Fără a se limita la căutarea literaturii de specialitate, Neeson a căutat constant analiști care au folosit sfeșnice japoneze și analiza grafică a piețelor financiare în practică, care ar putea ajuta la stăpânirea artei analizei tehnice sfeșnice. Unul dintre profesorii lui Stephen a fost Morihiko Goto, care l-a învățat multe pe Neeson. În familia Goto, arta analizei sfeșnicului a fost transmisă din generație în generație și a reprezentat o tradiție de familie.

Abia după ce a studiat amănunțit și cuprinzător sfeșnicele japoneze, Stephen a început să-și scrie cartea. Cartea lui Steve Nison „Sfeșnice japoneze, analiza grafică a piețelor financiare” vorbește într-un mod ușor despre elementele de bază ale acestei metode, principalele modalități de utilizare a acesteia și conexiunile cu alți indicatori de tendință. Pentru a facilita înțelegerea multor termeni, cartea oferă ilustrații ale diferitelor modele de sfeșnice. Dar Neeson subliniază că toate aceste ilustrații sunt doar ajutoare vizuale care demonstrează elementele de bază. Modelele reale de sfeșnice pot diferi de ilustrații. Capitolul acestei cărți despre inversări va fi foarte util pentru munca practică de tranzacționare a comercianților, deoarece capacitatea de a recunoaște aceste modele promite mari beneficii.

La începutul cărții lui Steve Nison, „Sfeșnice japoneze, analiza grafică a piețelor financiare”, sunt descrise principalele principii de construire a graficelor japoneze. Fără cunoașterea acestor elemente de bază, nu este posibilă interpretarea corectă a semnalelor date de sfeșnice.

Cartea conține ilustrații ale operațiunilor de tranzacționare reale, care au scopul de a oferi comercianților o înțelegere a principiilor generale ale analizei tehnice, sfeșnice japoneze, analiza grafică a piețelor financiare. S. Nison consideră că acțiunea indicatorului este cel mai bine ilustrată prin exemplul situațiilor reale ale pieței. Cartea conține multe astfel de exemple, acoperind o varietate de piețe: valori mobiliare, futures, metale londoneze, acțiuni comune și piețe valutare. Cele mai multe dintre exemple se referă la piețele futures, deoarece Stephen a fost implicat în futures aproape toată viața.

Există două glosare la sfârșitul acestei cărți. Unul dintre ele conține termeni care se referă la sfeșnice japoneze, iar al doilea aplică terminologia tradițională occidentală. Dacă Neeson a întâlnit definiții diferite, a preferat-o pe cea care a prezis cel mai probabil dezvoltarea pieței. Limba japoneză tinde să fie foarte vagă, așa că Stephen a rafinat conceptele pe baza propriei experiențe. Deși, Neeson vede principalul motiv pentru astfel de definiții vagi în faptul că analiza tehnică este mai mult o artă decât o știință. El nu se poate supune unor reguli stricte; aici sunt posibile doar recomandări generale.

Cartea lui Steve Nison „Analiza grafică a piețelor financiare a lumânărilor japoneze” folosește aproape toate diagramele temporale: săptămânal, intraday, zilnic și lunar. Dar trebuie spus că Neeson a dat preferință diagramelor zilnice, dar aceleași principii sunt valabile pentru toate intervalele de timp.

Această carte vă va ajuta să vă extindeți semnificativ capacitățile analitice pe piețele financiare, iar acesta este pasul principal către succesul financiar. Cartea „Sfeșnice japoneze, analiza grafică a piețelor financiare” poate fi descărcată gratuit.