Return on assets roa show. Pengembalian aset: memperhitungkan semua faktor pertumbuhan dan penurunan perusahaan dalam kondisi modern. Pengembalian aset berdasarkan laba bersih - rumus

Profitabilitas mencakup keseluruhan sistem indikator yang mencirikan efektivitas organisasi.

Salah satu indikator ini adalah koefisien pengembalian aset, itu ditunjuk sebagai ROA (English returnonassets).Indikator pengembalian aset dapat dikaitkan dengan sistem koefisien "Profitabilitas", menunjukkan efektivitas manajemen di bidang kas perusahaan.

Rasio pengembalian aset (ROA) mencerminkan jumlah uang tunai yang jatuh pada unit aset yang tersedia untuk organisasi. Aset organisasi mencakup semua properti dan uang tunainya.

Rumus untuk pengembalian aset di neraca menunjukkan seberapa besar pengembalian dana yang diinvestasikan dalam properti perusahaan, berapa keuntungan yang dapat dibawa oleh setiap rubel yang diinvestasikan dalam asetnya ke perusahaan.

Rumus laba atas aset neraca

Rumus untuk menghitung return on assets secara umum adalah sebagai berikut:

R = P / A × 100%,

Di sini R adalah pengembalian aset;

P - laba perusahaan, tergantung pada jenis profitabilitas apa yang diperlukan - laba bersih atau laba dari penjualan (diambil dari baris 2400 neraca);

A - aset perusahaan (nilai rata-rata untuk periode yang sesuai).

Pengembalian aset adalah indikator relatif dan dihitung sebagai persentase.

Nilai pengembalian aset menurut neraca

Rumus laba atas aset neraca digunakan dalam praktik oleh analis keuangan untuk mendiagnosis kinerja perusahaan.

Pengembalian aset mencerminkan pengembalian finansial atas penggunaan aset organisasi.

Tujuan utama penggunaan indikator return on assets adalah untuk meningkatkan nilainya dengan memperhatikan likuiditas perusahaan. Dengan indikator ini, setiap analis keuangan dapat dengan cepat menganalisis komposisi aset perusahaan dan mengevaluasi kontribusinya terhadap agregat total pendapatan. Dalam hal ada aset yang tidak memberikan kontribusi bagi pendapatan perusahaan, maka ada baiknya untuk meninggalkannya (dengan menjual atau mengeluarkannya dari neraca perusahaan).

Jenis pengembalian aset

Rumus laba atas aset neraca dapat dihitung untuk tiga jenis aset. Alokasikan profitabilitas:

• Untuk aset tidak lancar;
• Untuk aset lancar;
• Dengan total aset.

Fitur Formula

Aset tidak lancar adalah aset jangka panjang yang digunakan oleh perusahaan untuk waktu yang lama (mulai 12 bulan). Jenis properti ini biasanya tercermin dalam Bagian I neraca, termasuk:

• aset tetap,
• aset tidak berwujud,
• investasi jangka panjang, dll.

Rumus untuk profitabilitas aset tidak lancar dalam penyebut berisi total untuk bagian I (baris 1100), sambil memperoleh profitabilitas semua aset tidak lancar dalam persediaan.

Jika perlu, analisis profitabilitas setiap jenis aset dibuat, misalnya, aset tetap atau sekelompok aset tidak lancar (berwujud, tidak berwujud, finansial). Dalam hal ini, rumus pengembalian aset di neraca akan berisi data pada garis yang mencerminkan properti yang sesuai.

Metode paling sederhana untuk menghitung nilai rata-rata aset adalah dengan menambahkan awal dan akhir tahun dan membaginya dengan 2.

Keuntungan untuk pembilang rumus pengembalian aset di neraca diambil dari laporan laba rugi (formulir No. 2):

• laba penjualan ditampilkan pada baris 2200;
• laba bersih - dari baris 2400.

Contoh pemecahan masalah

CONTOH 1

Bahan dari situs

Berapa pengembalian aset perusahaan?

Pengembalian aset(Pengembalian Aset, ROA) - indikator relatif efektivitas perusahaan, yang digunakan dalam analisis laporan keuangan, untuk menilai profitabilitas dan profitabilitas organisasi.
Pengembalian aset adalah rasio keuangan yang mencirikan pengembalian penggunaan semua aset organisasi, efisiensi penggunaan properti, yang memungkinkan untuk menilai kualitas pekerjaan manajer keuangan. Artinya, ini menunjukkan berapa banyak laba bersih dalam hal unit moneter membawa setiap unit aset pada pelepasan perusahaan. Dengan kata lain: berapa banyak keuntungan yang jatuh pada setiap unit moneter yang diinvestasikan dalam properti organisasi.
Rasio profitabilitas menarik: bagi investor, kreditur, manajer, dan pemasok. Dengan menggunakan rasio ROA, Anda dapat menganalisis kemampuan suatu organisasi untuk menghasilkan keuntungan tanpa memperhitungkan struktur modalnya. Pengembalian Aset dikaitkan dengan kategori seperti keandalan keuangan perusahaan, solvabilitas, kelayakan kredit, daya tarik investasi, daya saing.

Bagaimana ROA dihitung

Pengembalian aset didefinisikan sebagai hasil bagi laba bersih (atau kerugian) yang diterima untuk periode tersebut dibagi dengan nilai total aset organisasi untuk periode tersebut.
ROA = ((laba bersih + pembayaran bunga) * (1 - tarif pajak)) / aset perusahaan *100%.
Seperti dapat dilihat dari rumus, seluruh keuntungan perusahaan ditampilkan sebelum pembayaran bunga pinjaman. Dan kemudian jumlah bunga yang dipotong, dengan memperhitungkan pajak, ditambahkan ke jumlah laba bersih. Pembayaran untuk penggunaan dana pinjaman diperlakukan sebagai biaya kotor, dan pendapatan investor dibayarkan dari keuntungan setelah dikurangi semua pembayaran bunga.
Fitur perhitungan seperti itu disebabkan oleh fakta bahwa dua sumber keuangan digunakan dalam pembentukan aset - dana sendiri dan dana pinjaman. Akibatnya, ketika membentuk aset, tidak ada perbedaan rubel mana yang berasal dari dana pinjaman, dan mana yang disumbangkan oleh pemilik perusahaan. Inti dari indikator profitabilitas adalah untuk memahami seberapa efektif setiap unit dana yang terkumpul digunakan. Untuk alasan ini, perlu untuk mengecualikan dari laba bersih jumlah pembayaran bunga yang dibayarkan sebelum pajak penghasilan.

Rumus pengembalian aset menunjukkan nilai perkiraan indikator kinerja seluruh organisasi (perusahaan) secara keseluruhan. Indikator profitabilitas yang tinggi menunjukkan kesejahteraan finansial perusahaan dan daya saingnya.

Rumus untuk menghitung profitabilitas untuk setiap kategori aset berbeda. Jumlah untuk perhitungan diambil dari bagian dan baris neraca yang relevan.

Tingkat signifikansi yang meningkat menunjukkan tren positif dalam perkembangan dan seluruh aktivitas organisasi. Penurunan nilai dapat mengindikasikan penurunan omset perusahaan dan.

Pengembalian aset

ROA atau return on assets menunjukkan tingkat relatif efisiensi ekonomi perusahaan. Koefisien mencerminkan rasio keuntungan terhadap dana yang membentuknya. Data untuk perhitungan diambil dari neraca akan.

Nilainya relatif dan biasanya dinyatakan dalam persentase.

ROA mencerminkan tingkat efisiensi penggunaan harta milik perusahaan (enterprise), derajat manajemen yang mumpuni.

Ini diterapkan untuk:

1. pelaporan investasi keuangan;
2. karakteristik tingkat pendapatan dari investasi tunai yang ada dan efektivitas penggunaan properti;
3. menampilkan fungsionalitas pekerjaan akuntan;
4. menetapkan tingkat profitabilitas yang tepat di setiap kelompok aset yang tersedia secara terpisah dalam organisasi.

Melalui perhitungan, realistis untuk menganalisis tingkat profitabilitas perusahaan, terlepas dari omsetnya.

Koefisien mencerminkan posisi keuangan perusahaan, kemampuannya untuk membayar pinjaman, daya saing, daya tarik investasinya (kuantitas).

Indikator profitabilitas adalah:

1. Total
2. bisa dinegosiasikan
3. Tidak lancar

Menambah dan mengurangi nilai

Peningkatan nilai profitabilitas paling sering dikaitkan dengan peningkatan tingkat pendapatan bersih perusahaan, dengan peningkatan biaya barang (jasa), serta dengan pengurangan biaya untuk produk manufaktur atau layanan yang disediakan. , dengan peningkatan omset.

Penurunan nilai merupakan indikator penurunan laba bersih yang diterima, dengan peningkatan biaya saat ini, jumlah tidak lancar, pengurangan omset.

Rumus untuk Kalkulus

Rumus perhitungan umum dalam koefisien dihitung dengan membagi pendapatan perusahaan untuk periode waktu yang dihitung dengan indikator total biaya.

Persentase kontribusi dan tarif pajak ditambahkan ke indikator pendapatan keuangan bersih.

Jumlah yang dihasilkan harus dibagi dengan aset dan kalikan dengan 100%. Untuk jumlah pendapatan yang dihitung ini ditambahkan bunga yang diambil, termasuk. Pembayaran kembali pinjaman harus diperlakukan sebagai pengeluaran bruto.

Penting: sewa ekonomi. Bertindak. dihitung dengan rumus tanpa pembayaran%, untuk mengungkapkan laba bersih perusahaan.

Perhitungan ini dilakukan karena investasi keuangan di perusahaan dilakukan dengan dua cara: dengan mengorbankan persediaan uang perusahaan dan uang yang diterima melalui pinjaman. Dan dalam pembentukan modal, jenis penerimaan komponen keuangan tidak menjadi masalah.

Perhitungan saldo

Untuk properti tidak lancar

Perusahaan menggunakan aset tidak lancar selama lebih dari 1 tahun. Properti ini (aset tetap, investasi keuangan jangka panjang, aset tidak berwujud, dll.) tercermin dalam bagian pertama akuntansi. keseimbangan.

Untuk perhitungan, penyebut menunjukkan total di bagian pertama - baris 1100 - ini adalah indikator profitabilitas.

Untuk menganalisis profitabilitas indikator jenis lain, penyebut menunjukkan jumlah yang ditampilkan di neraca di baris yang sesuai.

Nasihat! Cara termudah untuk menghitung profitabilitas rata-rata adalah dengan menambahkan jumlah indikator untuk awal dan akhir tahun dan membaginya dengan 2.

Untuk perhitungan, pembilang menunjukkan jumlah dari laporan keuangan (formulir No. 2):

• baris 2200 - untung dari penjualan;
• baris 2400 - laba bersih.

Untuk properti saat ini

Konsep menghitung profitabilitas jenis ini identik dengan yang sebelumnya. Pembilang dalam rumus akan menampilkan jumlah pendapatan dari laporan keuangan, penyebutnya adalah nilai rata-rata biaya modal kerja. Untuk perhitungan, jumlah total saldo dari bagian ke-2 dari baris 1200 ditetapkan.

Perhitungan jenis terpisah akan dilakukan berdasarkan jumlah dari baris yang sesuai dari bagian 2.

ROA

ROA melibatkan perhitungan semua dana organisasi, dan bukan hanya dana independen. Komponen dana seluruh perusahaan tidak hanya arus keuangan yang tersedia, tetapi juga kewajiban pinjaman dan modal.

Semakin tinggi indikatornya, semakin banyak perusahaan menerima keuntungan finansial, dengan tingkat investasi yang relatif kecil.

Tugas utama manajemen perusahaan adalah investasi konstruktif sumber daya keuangan organisasi. Menghitung ROA memungkinkan Anda menentukan apakah perusahaan dapat menjadi pengungkit laba yang hemat biaya, dengan investasi yang relatif kecil.

koefisien RONA

RONA adalah ukuran pengembalian aset bersih. Dengan perhitungan, adalah mungkin untuk menetapkan kebenaran penggunaan modal yang diinvestasikan dan penerimaan pendapatan besar dari dana yang diinvestasikan oleh pemiliknya.

Aktiva bersih adalah total biaya unit (nilai properti), tidak termasuk pembayaran hutang. Atau, dengan kata lain, itu adalah rasio profitabilitas aset keuangan lancar dan tidak lancar.

Semua pemilik perusahaan tertarik untuk meningkatkan nilai ini. Laba bersih secara langsung menunjukkan kelayakan investasi modal dalam organisasi ini, dan juga menunjukkan nilai pembayaran dividen dan tercermin dalam total biaya.

Perhitungan RONA mirip dengan perhitungan ROA. Ada sedikit perbedaan - biaya modal institusi tidak boleh diperhitungkan. Rasio ini merupakan indikator tingkat kinerja di pasar keuangan.

RONA menunjukkan kepada para manajer kelompok keuangan bahwa ada investasi dalam perolehan dan pemeliharaan properti. Dasar perhitungannya adalah laba tahunan, setelah pembayaran semua pajak.

Mengapa seorang akuntan harus menghitung ROA

Diyakini bahwa paling sering diperlukan untuk menghitung koefisien ROA untuk kelompok material analis organisasi yang mengevaluasi pekerjaan yang dilakukan untuk mempertahankan efektivitas pengembangan bisnis (mencari cadangan pertumbuhan).

Tetapi bagi akuntan dan spesialis pajak perusahaan, nilai ini juga memainkan peran penting. Karena penilaian profitabilitas perusahaan dan perhitungan indikator ROA dapat menjadi salah satu alasan pemeriksaan oleh pemeriksa pajak.

Penyimpangan yang sangat besar dalam profitabilitas, dalam jumlah lebih dari 10% dari rata-rata industri, adalah alasan untuk berada di bawah kendali otoritas pajak.

Setiap perusahaan tertarik pada pekerjaan penuh yang stabil, memperoleh yang tinggi, mengembangkan basis material dan teknis dan tingkat kualifikasi personel. Semua ini membutuhkan investasi, sikap hati-hati terhadap setiap sen. Rumus matematika untuk menghitung manfaat ekonomi, yang memberikan penilaian paralel terhadap profesionalisme personel manajerial, akan membantu memperkuat perencanaan jangka panjang.

Sebagai penilaian keuangan, rasio aset atau ROA (singkatan bahasa Inggris ReturnOnAssets) menunjukkan efektivitas manajemen untuk mendapatkan hasil maksimal dari penggunaan semua sumber manfaat ekonomi bagi perusahaan. Struktur modal (rasio dana pinjaman terhadap ekuitas) dan dampaknya terhadap laba bersih tidak diperhitungkan.

Angka apa yang diperhitungkan?

1. Laba bersih adalah saldo dana setelah membayar pajak, biaya wajib, alokasi anggaran. Jumlah ini dapat dicadangkan, diarahkan ke modal kerja atau diinvestasikan dalam pengembangan produksi.
2. dihitung sebagai nilai relatif dari nilai properti.
   

   Penting: merupakan kebiasaan untuk menampilkan pajak dalam bentuk uang sebagai persentase.

   "Laporan Laba Rugi" berisi informasi tentang beban pajak organisasi.

3. Pembayaran bunga adalah pengeluaran rutin yang dikeluarkan oleh perusahaan dengan menggunakan dana pinjaman.

Pembayaran = (jumlah pinjaman * suku bunga pinjaman (1 + suku bunga pinjaman) jumlah pembayaran): ((1 + suku bunga pinjaman) jumlah pembayaran - 1)

Untuk menghitung nilai suku bunga, Anda perlu mengetahui jumlah pembayaran per tahun sesuai dengan kewajiban kontrak (bulanan, triwulanan, dll.).

Misalnya, pada 16% per tahun, tingkat bunga dihitung sebagai berikut:

16 / (12 * 100) = 0.13333

Perhitungan pengembalian aset

Detailnya terlihat seperti ini:

ROA = ((Laba bersih + pembayaran bunga) * (tarif 1-pajak) / (aset perusahaan)) * 100%

Aset perusahaan dalam penyebut adalah semua uang tunai, termasuk piutang dan simpanan (sumber cair), serta bahan baku, bahan, bangunan dan struktur (kurang likuid), dll.

Pertumbuhan hasil ekonomi per unit dana yang diinvestasikan berbanding lurus dengan komponen pajak dan sumber daya yang dipinjam.

Nilai normal profitabilitas

Semakin tinggi investasi modal dan investasi pembentuk modal perusahaan, semakin rendah rasio ROA, yang mencerminkan arus kas.

Sebagai contoh, industri konstruksi, energi, transportasi terus-menerus membutuhkan pengenalan kapasitas baru, memperbarui basis material dan teknis, sebagai prasyarat untuk kelangsungan hidup mereka dengan sumber pendanaan yang terbatas. ROA berbanding terbalik dengan biaya tinggi, nilainya turun.

Perusahaan, perusahaan besar yang mencakup pasar sektor jasa tidak memerlukan rekonstruksi dasar, peralatan teknis perusahaan, dan perlindungan lingkungan dari hasil kegiatan mereka. Profitabilitas mereka jauh melebihi sektor manufaktur.

Aktivitas perusahaan tidak menguntungkan jika parameter ini kurang dari nol. Analisis indikator yang cermat diperlukan.

Pengembalian aset: contoh perhitungan

OOO GRAN memproduksi bahan kimia rumah tangga. Untuk itu perlu dilakukan perhitungan profitabilitas untuk tahun 2013, 2014 dan 2015.

Dari “Laporan Laba Rugi” kami mengambil nilai laba/rugi bersih setiap tahunnya.

2013 - 934 766 rubel
2014 - 345 870 rubel
2015 - 222.786 rubel

Dari "", termasuk posisi aset saat ini dan tidak saat ini, Anda memerlukan baris terakhir:

2013 - 10 234 766 rubel.
2014 - 15 345 870 rubel
2015 - 18 222 786 rubel.

Perhitungan berdasarkan tahun

1. 2013 - (934766 / 10234766) * 100 = 9,13%
2. 2014 - (345870 / 15345870) * 100 = 2,25%
3. 2015 - (222786 / 18222786) * 100 = 1,22%

Kesimpulan: tabungan aktif tumbuh, sementara keuntungan terus menurun. Perusahaan ini perlu merevisi kebijakan keuangannya, meningkatkan kualitas manajemen dan distribusi arus kas, dan mencari pasar untuk produknya.

Rumus matematika dan komponen numerik bersyarat membantu dengan cepat memahami kondisi keuangan suatu entitas ekonomi. Mereka berharga bagi manajer, pemilik bisnis, orang-orang yang tertarik dengan keadaan sebenarnya.

Sebuah perusahaan dapat berkembang sepenuhnya hanya di bawah kondisi kemungkinan yang masuk akal untuk menghasilkan keuntungan yang tinggi sebagai akibat dari daya beli penduduk, menemukan cadangan sumber daya modal kerja sendiri tanpa meminjamnya pada tingkat bunga yang tinggi, menghindari ketergantungan finansial.

Tulis pertanyaan Anda pada formulir di bawah ini

Baca juga:

• 
  Cara menentukan tingkat diskonto - populer ...
• 
  Apa itu laba bersih dan bagaimana cara menghitungnya.…
• 
  
• 
  Nilai Sekarang Arus Kas: apa itu, bagaimana…