Dom » Rafter sistem » 39 Savezni zakon od 22. aprila 96. Zakon o tržištu hartija od vrijednosti u Ruskoj Federaciji. Ko se smatra profesionalcima

39 Savezni zakon od 22. aprila 96. Zakon o tržištu hartija od vrijednosti u Ruskoj Federaciji. Ko se smatra profesionalcima

Tržište hartija od vrijednosti je ekonomski promet akcija i finansijski odnosi između njihovih vlasnika. Drugim riječima, ovo je finansijski dio tržišta na kojem se koriste instrumenti kojima se trguje na berzi. Hartije od vrijednosti su vrsta finansijskog instrumenta.

U skladu sa Građanskim zakonikom Ruske Federacije, vrijednosni papir je dokument standardne forme i podataka koji definiraju imovinska prava vlasnika. Ova prava možete prenijeti ili ostvariti ako posjedujete barem jednu dionicu. Član 128. Građanskog zakonika kaže da se vrijednosnim papirom utvrđuju građanska prava na pokretnim stvarima.

Ovim saveznim zakonom uređuju se odnosi koji nastaju u prometu hartija od vrijednosti. Vrsta emitenta nije bitna. Uzimaju se u obzir i posebnosti opticaja ostalih akcija koje obezbjeđuju profesionalni učesnici na tržištu.

Osim toga, ovaj savezni zakon utvrđuje pravila po kojima se organizuju tenderi. Hartije od vrijednosti su uključene u trgovanje ako su evidentirane. Računovodstvo se vrši na osnovu važećeg Federalnog zakona. Burza uzima u obzir listing nakon što ih uvrsti u kotacijske liste. Biti uključen u takve liste znači da je vlasnicima dozvoljeno da trguju.

Računovodstvo hartija od vrijednosti vrši se tek nakon zaključivanja ugovora sa emitetom.

Izuzetak su slučajevi u kojima:

U skladu sa zakonom, računovodstvo sprovode savezni državni organi ili Banka Rusije;
Računovodstvo vodi sam trgovac, ako je on sam vlasnik hartija od vrijednosti;
Oni nisu uključeni u kotacione liste ako su hartije od vrijednosti registrovane na drugom trgovačkom događaju;
Drugi slučajevi predviđeni ovim saveznim zakonom.

Državna duma je 20. marta 1996. godine usvojila Federalni zakon „O tržištu hartija od vrijednosti“, a odobrio ga Vijeće Federacije 11. aprila iste godine. Posljednje izmjene su napravljene u posljednjoj reviziji 30. juna 2017. godine.

Sažetak saveznog zakona:

Poglavlje 1 - opisuje odnose koji su utvrđeni ovim saveznim zakonom;
Poglavlje 2 - Navodi vrste profesionalnih aktivnosti na tržištu hartija od vrijednosti;
Poglavlje 3 - Opisuje prijem akcija u trgovanje;
Poglavlje 4 - Definiše glavne odredbe o vlasničkim hartijama od vrednosti;
Poglavlje 5 - Definiše osnovni koncept emisije;
Poglavlje 6 - Opisuje promet hartija od vrijednosti;
Poglavlje 7 - Objavljuje informacije tržištu;
Poglavlje 8 – Opisuje svrhe za koje se vlasničke informacije mogu koristiti;
Poglavlje 9 - opisuje pravila oglašavanja na tržištu predviđena ovim saveznim zakonom;
Poglavlje 10 - Navodi osnove regulacije tržišta;
Poglavlje 11 - Uređuje delatnost profesionalnih učesnika na tržištu;
Poglavlje 12 - Navodi funkcije i ovlašćenja Banke Rusije;
Poglavlje 13 – Opisuje samoregulatornu organizaciju u oblasti finansijskog tržišta.

Poslednje promene

Kao što je već navedeno, datum izmjena zakona u prošlom izdanju bio je 30.06.2017. Izmijenjena su dva člana: član 14. i član 17.2.

Član 14

U članu 14. podstav 1. ovog zakona rečenica „ listing federalnih državnih hartija od vrijednosti ili obveznica Banke Rusije.”

Član 17.2

Član 17.2 ovog zakona dopunjen je stavom 7. U njemu se navodi da se odredbe i pravila sadašnjeg člana ne primenjuju na postupak kupovine hartija od vrednosti Banke Rusije na osnovu ugovora o reotkupu.

Ispod su članci u kojima nije bilo promjena tokom posljednjeg izdanja. Međutim, oni sadrže važne informacije.

Član 1

Članom 1. Saveznog zakona “O berzi” definisan je predmet regulisanja ovog saveznog zakona. To su odnosi koji nastaju u slučaju prometa i emisije hartija od vrijednosti. Vrsta emitenta nije bitna. Članak takođe opisuje da mogu učestvovati i druge promocije koje su predviđene saveznim zakonom.

Član 2

Član 2 Saveznog zakona “O tržištu hartija od vrijednosti” opisuje osnovne pojmove koji se koriste u ovom federalnom zakonu.

Na primjer:

Hartije od vrijednosti emisije je svaka dionica koja je okarakterizirana u sljedećim aspektima:

Uzima u obzir imovinska i neimovinska prava;
Ima iste uslove i obim za ostvarivanje prava. Vrijeme sticanja dionica ne igra veliku ulogu;
Objavljeno u izdanjima.

Akcija je emisiona hartija od vrijednosti koja ima jednog vlasnika, koji je ujedno i dioničar.

Obveznica je dionica emisije. Prema zakonu, njen vlasnik ima pravo da primi njegovu nominalnu vrijednost u bilo koje vrijeme. U nekim slučajevima, vlasnik može dobiti fiksni procenat nominalne vrijednosti ili druga imovinska prava. Prihod od obveznice je ekvivalentan kamati na dobit.

Emitent je pravno lice, organ lokalne samouprave, izvršni organ državne vlasti ili drugi organizator priredbe. Odgovoran je vlasniku vrijednosnih papira ili samom sebi. Drugim riječima, osigurava da prava vezana za ove dionice ne budu povrijeđena.

Član 8

Član 8. Federalnog zakona “O tržištu hartija od vrijednosti” opisuje poslove vođenja evidencije vlasnika hartija od vrijednosti.

U toku obavljanja takvog posla uključeno je nekoliko procesa:

Računovodstvo;
Kontrola informacija;
Čuvanje informacija.

Takav posao treba da obavljaju isključivo pravna lica. Ako lice izrazi želju da vodi registar, preimenuje se u nosioca registra. Na zahtjev emitenta, nosilac registra može postati učesnik na tržištu hartija od vrijednosti. Glavni uslov je da sa sobom imate licencu, čija važnost vam omogućava da vodite registar. Mogući su i drugi slučajevi predviđeni saveznim zakonima.

Član 30

Član 30. Saveznog zakona “O tržištu hartija od vrijednosti” definiše pojam “otkrivanja informacija”. Drugim riječima, termin otkrivanje informacija označava dostupnost informacija svim zainteresiranim stranama. Drugim riječima, objelodanjene informacije ne zahtijevaju privilegije za pristup prema zakonu. Ako se registruju prospekt akcija ili ruske depozitne potvrde, pristup informacijama se vrši na tržištu.

Preuzmite Savezni zakon “O tržištu hartija od vrijednosti”

Savezni zakon “O tržištu hartija od vrijednosti” sadrži 13 poglavlja i 53 člana. Određuje vlasnike dionica na finansijskom tržištu. Navodi karakteristike i prava pojedinih osoba koje mogu učestvovati na aukciji. Da biste detaljnije analizirali glavne aspekte, pročitajte izmjene, dopune i dopune zakonskih odredbi, preuzmite 39-FZ.

Uređuje odnose koji nastaju u vezi sa izdavanjem i prometom finansijskih instrumenata, bez obzira na vrstu emitenta, pravilima za kreiranje i rad profesionalnih učesnika u platformama za trgovanje. Razmotrimo dalje neke odredbe normativnog akta.

Opće informacije

Na tržištu postoje različite vrste aktivnosti koje najčešće obavljaju profesionalni učesnici. Trenutno su prilično česte organizacije koje pružaju razne usluge investitorima. Ključni zadatak učesnika trgovačke platforme je očuvanje i povećanje kapitala. Osnovna pravila su utvrđena regulatornim aktom koji se razmatra, kao i Centralnom bankom Rusije. Djeluje kao regulatorno i ključno nadzorno tijelo.

Djelatnost dilera

Povezan je sa transakcijama za kupovinu ili prodaju finansijskih instrumenata. Ovi poslovi se, u skladu sa pravilima, provode o vlastitom trošku iu svoje ime putem javnog objavljivanja vrijednosti uz obavezu kupovine/prodaje. Profesionalni učesnici mogu biti strogo definisani subjekti. Kupovinu/sticanje obveznica i drugih finansijskih instrumenata vrše pravna lica koja su komercijalne strukture, kao i državne korporacije, ako su odgovarajuća ovlašćenja predviđena propisima kojima se uređuje njihov rad.

Uslovi podešavanja

Djelatnost dilera uključuje definiciju:

Maksimalan/minimalni broj finansijskih instrumenata za prodaju/kupovinu.
Period za koji je cijena određena.

Ukoliko u oglasu nisu navedeni drugi bitni uslovi, profesionalni učesnik mora zaključiti transakciju na predlog klijenta. Ako to izbjegne, u skladu sa 39-FZ "O tržištu hartija od vrijednosti", protiv njega se može podnijeti tužba za prinudno izvršenje utvrđenog zahtjeva ili za naknadu gubitaka koje je pretrpio investitor.

Administracija

Upravljanje hartijama od vrijednosti podrazumijeva poslovanje sa finansijskim instrumentima, sredstvima koja se koriste za transakcije, kao i zaključivanje ugovora. Za njegovo izvođenje, po pravilu, potrebna je licenca. Izuzetak su slučajevi kada se upravljanje odnosi samo na finansijske instrumente. Procedura za obavljanje transakcija regulisana je predmetnim regulatornim aktom i ugovorom. Prilikom obavljanja djelatnosti, profesionalni učesnik mora naznačiti da djeluje kao menadžer.

Prava i odgovornosti

Ako je sukob interesa između profesionalnog učesnika i jednog/više klijenata, za koji strane nisu bile svjesne unaprijed, doveo do transakcija koje su nanijele štetu potonjem, upravnik je dužan nadoknaditi gubitke o svom trošku. Regulatorni akt koji se razmatra utvrđuje prava subjekata. Konkretno, profesionalni učesnik, u skladu sa Federalnim zakonom 39 „O tržištu hartija od vrednosti“, može da kupuje finansijske instrumente koji su namenjeni kvalifikovanim investitorima, kao i da sklapa relevantne ugovore. Kršenjem utvrđenih propisa nastaju određene negativne posljedice po subjekt. Među njima:

Nametanje obaveze prodaje finansijskih instrumenata i raskida ugovora koji djeluju kao njihovi derivati. Odgovarajući zahtjev može podnijeti Centralna banka Rusije ili direktno sam klijent.
Naknada za gubitke nastale kao rezultat prodaje finansijskih instrumenata i raskida ugovora.
Plaćanje kamate na iznos izvršenih transakcija/potpisanih ugovora. Njihovu veličinu utvrđuje U slučaju da postoji pozitivna razlika između iznosa primljenog pri prodaji hartija od vrijednosti/raskidu ugovora i uplaćenih sredstava u vezi sa kupovinom/prodajom finansijskih instrumenata, kamata se plaća u iznosu koji njome nije obuhvaćen.

Tužba za primjenu odgovarajućih posljedica profesionalnog učesnika u transakcijama koje krše zahtjeve 39-FZ „Na tržištu hartija od vrijednosti“ može se podnijeti u roku od godinu dana od dana prijema relevantnog izvještaja od strane klijenta. .

Dodatne mogućnosti

Menadžer može samostalno podnijeti sudu sve zahtjeve u vezi sa obavljanjem njegove djelatnosti, uključujući i pravo podnošenja koje se daje akcionarima i drugim vlasnicima hartija od vrijednosti. U tom slučaju, on će snositi odgovarajuće troškove, uključujući državnu pristojbu. Oni se nadoknađuju od imovine koja djeluje kao objekt povjereničkog upravljanja. Profesionalni učesnik takođe ima pravo da naloži drugom subjektu da izvrši transakcije. Sprovode se u ime upravnika ili povjerenika. Transakcije se vrše na teret imovine koja je predmet ugovora. Menadžer ima pravo da očekuje naknadu. Uslov za njegovu isplatu utvrđen je ugovorom. Osim toga, ima pravo na naknadu troškova nastalih tokom upravljanja povjerenjem na teret predmetne imovine. Ovo pravo ne može biti uslovljeno primanjem prihoda od transakcija.

Odgovornosti

Menadžer je dužan da vodi evidenciju o hartijama od vrednosti koje su predmet njegove delatnosti, kao i za svaki ugovor. Po sopstvenom nahođenju, profesionalni učesnik ostvaruje sva prava utvrđena finansijskim instrumentima. Ugovor o povjerenju može postaviti ograničenja. Na primjer, ostvariti pravo glasa. Ukoliko nije ograničen, upravnik ispunjava obaveze u vezi sa vlasništvom nad hartijama od vrednosti. Ukoliko nema ovlašćenja za glasanje na skupštini vlasnika finansijskih instrumenata i investicionih udela, stručni učesnik je dužan da navede podatke o osnivaču ugovora za sastavljanje liste subjekata koji imaju takvu mogućnost. Komentirani normativni akt utvrđuje i druge nadležnosti. Konkretno, na zahtjev osnivača, upravnik daje depozitaru instrukcije da ostvari prva glasačka prava.

Transfer agent

Angažovan je od strane registrara, koji vodi registar vlasnika finansijskih instrumenata, za realizaciju dijela funkcija. Subjekt obavlja poslove na osnovu odgovarajućeg ugovora i punomoćja. U postupku obavljanja svojih aktivnosti, agenti za prenos moraju naznačiti da rade u ime i za račun registratora, te predočiti potrebnu dokumentaciju zainteresovanim licima.

Prava

Oni su propisani ugovorom i punomoćjem. Uključeni subjekti imaju pravo:

Prihvatiti dokumentaciju potrebnu za obavljanje poslova u registru.
Dati registrovanim i drugim licima izvode ličnog računa, obavještenja i druge podatke koje daje matičar.

Odgovornosti

Uključeni subjekti moraju:

Preduzeti odgovarajuće mjere za identifikaciju lica koja dostavljaju dokumentaciju za obavljanje potrebnih transakcija u registru.
Omogućiti matičaru pristup računovodstvenom materijalu na njegov zahtjev.
Čuvati povjerljivost informacija dobijenih tokom provedbe relevantnih operacija.
Provjeriti akreditive predstavnika registrovanih osoba.
Ovjerava potpise pojedinaca prema pravilima Centralne banke.
Poštivati druge zahtjeve koje odredi Centralna banka.

Obračun perioda za obavljanje poslova u registru ili za odbijanje njihovog izvršenja počinje od dana prihvatanja relevantne dokumentacije i ovlašćenja od strane uključenog učesnika. Agent za prijenos i registrator moraju razmjenjivati informacije i materijale u elektronskom obliku prilikom interakcije.

Pravila za davanje informacija

Na zahtjev obveznika finansijskih instrumenata (emitenta), nominalni imalac hartija od vrijednosti ili lice koje vrši obavezno centralizovano starateljstvo nad njima mora dostaviti listu vlasnika. Generiše se na datum naveden u zahtjevu. Izdavalac može navesti ovaj uslov ako je obezbjeđenje ove liste neophodno za ispunjavanje obaveza definisanih saveznim zakonodavstvom. Ova lista se šalje u roku od petnaest dana od dana prijema zahtjeva. Ako datum naveden u zahtjevu nastupi kasnije od kalendarskog datuma njegovog prijema, tada se period računa od dana navedenog u obavijesti.

Na listi vlasnika mora biti navedeno:

Vrsta, vrsta (kategorija) finansijskih instrumenata i informacije koje omogućavaju njihovu identifikaciju.
Podaci o izdavaocu.
Podaci o vlasnicima hartija od vrijednosti, uključujući stranu kompaniju koja nije pravno lice po zakonima zemlje u kojoj je formirana, kao i o drugim licima koja ostvaruju prava po finansijskim instrumentima i licima u čijem interesu se ona ostvaruju. Podaci o potonjem možda neće biti uključeni u listu. Ovo je dozvoljeno pod određenim uslovima. Konkretno, lice koje ostvaruje prava po finansijskim instrumentima je društvo za upravljanje investicijama ili strana organizacija koja učestvuje u kolektivnim/zajedničkim investicionim šemama, bez i sa formiranjem pravnog lica, ako je broj učesnika veći od 50.
Podaci o licima čija su prava na finansijske instrumente evidentirana u licima trezora emitenta, depozitnim i drugim računima definisanim drugim saveznim zakonima, ako ta lica ne koriste raspoložive zakonske mogućnosti.
Podaci koji omogućavaju identifikaciju lica navedenih u prethodna dva stava. Lista uključuje broj vrijednosnih papira u njihovom vlasništvu.
Međunarodni identifikacioni kod subjekta koji evidentira prava na finansijske instrumente organizacija i lica navedenih u tačkama 3-4, uključujući stranog nominalnog nosioca i strano preduzeće koje ima pravo prenosa i evidentiranja prava.
Podaci o licima koja nisu korišćena za formiranje liste, kao i broj radova za koje nisu dobijene informacije.
Podaci o broju finansijskih instrumenata koji su evidentirani na računima neidentifikovanih lica.

Zaključak

Nosilac registra može zahtijevati od registrovanih subjekata, a depozitara - od deponenta, ako su nominalni vlasnici (uključujući i strane), da po prijemu navedenog zahtjeva dostave podatke za formiranje lista za određeni datum. Osoba sa nalogom je dužna da pruži potrebne informacije za sastavljanje liste. Subjekt koji ostvaruje prava po finansijskim instrumentima u interesu drugih učesnika, na zahtjev nosioca registra ili depozitara koji vodi računovodstvo, mora poslati tražene podatke radi formiranja liste vlasnika.

Dugoročan proces sa više od jednog učesnika zahteva formalizaciju. Preraspodjela imovine 90-ih godina dovela je do pripreme zakona “O tržištu hartija od vrijednosti”. Standard je prošao kroz pet desetina izmjena i dopuna tokom 20 godina. Poteškoće sa izdavanjem obveznica i potvrda, kao i složenost aktivnosti upravljanja hartijama od vrijednosti, bile su predmet prilagođavanja.

Zakonodavni okvir

Lista skupe imovine je opsežna:

dionice i obveznice:
jedinice zajedničkog fonda:
čekovi i tovarni listovi;
menice i hipoteke.

Saveznim zakonom o tržištu hartija od vrijednosti uređuju se odnosi subjekata u oblasti izdavanja instrumenata.

Zakon je kreiran na pripremljenom terenu, paralelno sa ažuriranim Građanskim zakonikom i Zakonikom o akcionarskim društvima.

Ekonomski i politički odnos snaga unutar zemlje i potreba da se uzmu u obzir međunarodna pravila diktiraju izmjene zakona. Posljednje prilagođavanje izvršeno je 31. decembra. Zemlje su slušale zvonjavu, a Temidine sluge su odobrile amandmane.

Definicija pojma

Poslovanjem upravljanja hartijama od vrednosti smatra se funkcionisanje profesionalnih učesnika na tržištu hartija od vrednosti tržišta hartija od vrednosti u uslovima povereničkog upravljanja akcijama i obveznicama; derivativna sredstva - fjučersi i opcije; novac za kupovinu i prodaju navedenog.

U čl. Član 39. Saveznog zakona objašnjava ključne pojmove tržišta hartija od vrijednosti, navodi vrste profesionalnih poslova i uspostavlja upućivanje na ograničenja kombinovanja profesionalnog poslovanja na tržištu hartija od vrijednosti. Osim toga, utvrđuje pravila koja se odnose na vrijednosti emisije - njihove vrste, postupak izdavanja i promet.

Aktivnost na RCB-u

Aktivnosti profesionalnog učesnika na tržištu hartija od vrijednosti od januara 2018. godine obuhvataju šest vrsta aktivnosti:

Posredovanje. Predstavljaju radnje na dionice i obveznice koje se sprovode na osnovu plaćenih ugovora sa klijentom o trošku klijenta. Zakon precizira ko može biti klijent - emitent ili lice sa raspoloživim sredstvima.
Dilerska praksa je i kupovina/prodaja imovine, ali o vlastitom trošku iu svoje ime po javno objavljenoj cijeni.
Funkcije depozitara - čuvanje potvrda za imovinu ukoliko su izdate u papirnom obliku ili kreiranje i održavanje ažurne evidencije o prenosu vlasništva nad vrijednosnim certifikatima.
Vođenje registra vlasnika vredne imovine. Ova aktivnost uključuje prikupljanje, obradu, arhiviranje i obezbjeđivanje, na razuman zahtjev, informacija o vlasnicima dionica, obveznica i druge imovine.
Organizacija trgovanja na berzanskom i drugim tržištima, usluge učesnicima na tržištu hartija od vrijednosti za efektivne transakcije.
Poslovi upravljanja hartijama od vrijednosti, ugovorni odnosi sa određenom naknadom za usluge i rokom za ispunjenje obaveza iz povjereničkog upravljanja: tuđa vrijedna imovina u vidu novčanih sredstava za kupovinu akcija; sredstva koja su već u vlasništvu; novac i hartije od vrijednosti primljene kao rezultat transakcija sa imovinom prenesenom na čuvanje.

Menadžer je dužan da poštuje interese klijenta i da obavlja profitabilne transakcije u okviru zaključenog ugovora. Za obavljeni posao ima pravo na naknadu i naknadu potrebnih troškova. Plaćanje rada i naknada troškova vrši se na teret objekata upravljanja. Bez obzira da li klijent prima prihod kao rezultat povereničkog upravljanja hartijama od vrednosti ili pretrpi gubitke, menadžer mora da plati rad menadžera u skladu sa uslovima ugovora.

Zakon je do 2011. godine uključivao i član o kliringu. Tada je ovaj rad isključen iz standarda i pokriven vlastitim pravilima. Od decembra 2018. čl. 6 Zakona o tržištu hartija od vrijednosti biće dopunjen sa dvije nove klauzule o investicionom savjetovanju.

Ko se smatra profesionalcima

Navedene poslove upravljanja hartijama od vrijednosti može obavljati isključivo pravno lice (član 2). I oni i pojedinac imaju pravo da se prijave za ulogu investicionog savetnika. Za podnosioce zahtjeva, obavezan uslov za usklađenost je članstvo u samoregulatornoj organizaciji investicionih savjetnika.

Bez obzira kojim poslom se bavi profesionalni učesnik, on nosi titulu menadžera.

Kvalitet i zakonitost kretanja profesionalnih učesnika na tržištu hartija od vrijednosti kontroliše FFMS – federalna služba za finansijska tržišta. CFU su pod kontrolom Centralne banke.

Organizatori trgovanja hartijama od vrednosti i drugi profesionalni učesnici sprovode internu kontrolu uz pomoć stalnih revizora.

Board Code

Učesnicima RSB-a je dozvoljeno da obavljaju funkcije na osnovu licenci:

za upravljanje imovinom;
vodi registar vlasnika tržišne imovine;
za organizaciju berzanskog trgovanja (berze).

Pravila za obavljanje poslova upravljanja hartijama od vrijednosti sadržana su u rezoluciji Centralne banke Ruske Federacije. Prethodno postojeći kod "Procedura..." zamjenjuje se sa "Zahtjevi...":

na propise za vođenje nastave o upravljanju skupim sredstvima;
režimu objavljivanja informacija o završenim kretanjima imovine koja je poverena upravniku;
sprečavanje sukoba interesa između menadžera i klijenata.

U čl. 39-FZ direktno navodi da ako su radnje menadžera u suprotnosti s interesima klijenta i dovode građanina od povjerenja do gubitaka, tada je upravitelj odgovoran za nastalu štetu i nadoknađuje klijentu gubitke. Osim toga, uspostavljena su ograničenja za kombiniranje vrsta djelatnosti.

Društvo koje vodi registar nema pravo da se bavi drugim vrstama profesionalne prakse na tržištu hartija od vrijednosti, a klijent broker nema pristup depozitarnim poslovima.

Forex dileri su ograničeni na sopstveno zanimanje, nema pravo da kombinuju funkcije profesionalnog učesnika na tržištu hartija od vrednosti, niti im je dozvoljeno da se bave drugim poslovima sa liste utvrđene Zakonom 39.

Dozvoljeno je istovremeno pružanje skupova usluga u sljedećem sastavu:

posredovanje;
diler;
o upravljanju hartijama od vrijednosti.

Računovodstvena pravila

Upravnik je zadužen da vodi evidenciju o hartijama od vrijednosti koje su mu prenijete na upravljanje. Poznavanje građanskog prava i računovodstvenih standarda je obavezan kvalitet profesionalnog menadžera.

Vrijednosti se uzimaju u obzir posebno za svakog principala. Kršenje računovodstvene procedure od strane rukovodioca smatra se administrativnim prekršajem sa naknadnom kaznom u vidu novčane kazne u rasponu od 20-30 hiljada ili suspenzije sa službe na godinu dana. Naplate od pravnih lica kreću se od 500-700 hiljada.

Banke i papiri

Pored tradicionalnih bankarskih funkcija, finansijske institucije igraju sljedeću ulogu na berzi:

emitent, kada banka izdaje vlastite obveznice kako bi privukla jeftine kredite ili dionice za formiranje odobrenog kapitala;
investitor koji ulaže sredstva u dionice tuđih projekata sa planom za naknadno primanje prihoda u obliku dijela dobiti finansiranog emitenta - dividende ili prihod od kupona;
profesionalni učesnik na tržištu hartija od vrednosti, koji obavlja poslove brokera, dilera ili menadžera hartija od vrednosti na osnovu licence.

Aktivnosti banaka u upravljanju hartijama od vrijednosti uključuju izdavanje kredita za kupovinu skupe imovine, djelovanje kao platni agent za emisione kompanije i obavljanje poravnanja na osnovu tržišnih manipulacija.

Assistant Professional

Spisak subjekata koji upravljaju vrijednosnom imovinom ne sadrži termin „transfer agent“. Savezni zakon o tržištu hartija od vrijednosti takve osobe ne svrstava u profesionalne učesnike. Organizacija koja pruža usluge transfera ne zahtijeva licenciranje ili članstvo u SRO-u.

Radno opterećenje agenta za prijenos je sljedeće:

prihvatanje obrazaca od lica upisanih u registar prilikom manipulacije imovinom;
prikupljanje originala u vezi sa preduzetim radnjama sa imovinom i slanje registratoru;
izdavanje obrazaca koje priprema nosilac registra licima u registru;
potvrđivanje potpisa na nalozima lica uključenih u registar prilikom upravljanja hartijama od vrijednosti.

Isključivo prikupljanje i prijenos informacija. Nosilac registra upravlja primljenom građom: usklađuje račune i priprema izvode.

Nevažeći

Ovim saveznim zakonom uređuju se odnosi koji nastaju pri izdavanju i prometu emisionih hartija od vrijednosti, bez obzira na vrstu emitenta, u prometu drugih hartija od vrijednosti u slučajevima predviđenim saveznim zakonima, kao i specifičnosti stvaranja i djelovanja hartija od vrijednosti. profesionalni učesnici na tržištu hartija od vrijednosti.

obezbjeđuje skup imovinskih i neimovinskih prava koja podliježu ovjeri, ustupanju i bezuslovnoj realizaciji u skladu sa formom i postupkom utvrđenim ovim saveznim zakonom;

Akcija je emisiona hartija od vrijednosti koja obezbjeđuje prava njenog vlasnika (akcionara) da primi dio dobiti akcionarskog društva u obliku dividende, da učestvuje u upravljanju akcionarskim društvom i dio imovine preostale nakon njene likvidacije. Akcija je registrovana hartija od vrijednosti.

Obveznica je emisiona hartija od vrijednosti koja osigurava pravo njenog vlasnika da od emitenta obveznice dobije njenu nominalnu vrijednost ili drugi imovinski ekvivalent u roku navedenom u njoj. Obveznica takođe može predvideti pravo njenog vlasnika da dobije fiksni procenat nominalne vrednosti obveznice ili drugih imovinskih prava. Prinos na obveznicu je kamata i/ili diskont.

Opcija emitenta je emisiona hartija od vrijednosti koja osigurava pravo njenog vlasnika da u roku navedenom u njoj i/ili po nastupu u njoj navedenih okolnosti kupi određeni broj dionica emitenta takve opcije na cijena navedena u opciji emitenta. Opcija izdavaoca je registrovana hartija od vrijednosti. Odluka o plasiranju opcija emitenta i njihovom plasmanu donose se u skladu sa pravilima utvrđenim saveznim zakonima za plasman hartija od vrednosti koje se mogu konvertovati u akcije. U ovom slučaju, cijena plasmana akcija u skladu sa uslovima za opcije emitenta utvrđuje se u skladu sa cijenom utvrđenom u takvoj opciji.

Emisija emisionih vrijednosnih papira je skup svih vrijednosnih papira jednog emitenta koji svojim vlasnicima pružaju isti obim prava i imaju istu nominalnu vrijednost u slučajevima kada je prisustvo nominalne vrijednosti predviđeno zakonodavstvom Ruske Federacije. Federacija. Emisija emisionih hartija od vrijednosti ima jedinstveni državni registarski broj, koji se primjenjuje na sve hartije od vrijednosti ove emisije, a ako, u skladu sa ovim Saveznim zakonom, emisija emisionih hartija od vrijednosti ne podliježe državnoj registraciji, identifikaciona oznaka broj.

Dodatna emisija emisionih hartija od vrijednosti - skup hartija od vrijednosti plasiranih uz prethodno plasirane hartije od vrijednosti iste emisije emisionih hartija od vrijednosti. Hartije od vrijednosti dodatne emisije plasiraju se pod istim uslovima.

Emitent je pravno lice ili organi izvršne vlasti ili lokalne samouprave koji u svoje ime snose obaveze prema vlasnicima hartija od vrednosti da ostvaruju prava koja su im dodeljena.

Registrovane emisione hartije od vrednosti su hartije od vrednosti čiji podaci o vlasnicima moraju biti dostupni emitentu u obliku registra vlasnika hartija od vrednosti, prenos prava na koje i ostvarivanje prava koja su im dodeljena zahtevaju obaveznu identifikaciju vlasnik.

Emisione hartije od vrednosti su hartije od vrednosti čiji prenos prava i ostvarivanje prava obezbeđenih njima ne zahtevaju identifikaciju vlasnika.

Dokumentarni oblik emisionih vrijednosnih papira je oblik emisionih vrijednosnih papira u kojem se vlasnik identifikuje na osnovu predočenja propisno izvršene sigurnosne potvrde ili, u slučaju deponovanja, na osnovu upisa u račun hartija od vrijednosti.

Neovjereni oblik emisionih hartija od vrijednosti je oblik emisionih hartija od vrijednosti kod kojih se vlasnik identifikuje na osnovu upisa u sistem vođenja registra vlasnika hartija od vrijednosti ili, u slučaju deponovanja hartija od vrijednosti, na na osnovu upisa na račun hartija od vrijednosti.

Sertifikat o sigurnosti je dokument koji izdaje izdavalac i kojim se potvrđuje ukupnost prava na broj hartija od vrijednosti naveden u certifikatu. Vlasnik hartija od vrijednosti ima pravo zahtijevati od emitenta ispunjenje svojih obaveza na osnovu takve potvrde.

Plasman emisionih hartija od vrijednosti je otuđenje emisionih hartija od vrijednosti od strane emitenta prvim vlasnicima kroz zaključivanje građanskog prometa.

Emisija hartija od vrijednosti je redoslijed radnji emitenta za plasman emisionih hartija od vrijednosti utvrđen ovim saveznim zakonom.

Profesionalni učesnici na tržištu hartija od vrijednosti su pravna lica koja obavljaju vrste poslova iz poglavlja 2. ovog Federalnog zakona.

Finansijski konsultant na tržištu hartija od vrijednosti je pravno lice licencirano za obavljanje brokerskih i/ili dilerskih poslova na tržištu hartija od vrijednosti, pružajući usluge izdavaocu u izradi prospekta hartija od vrijednosti.

Bona fide kupac je lice koje je steklo hartije od vrijednosti, izvršilo njihovo plaćanje i u trenutku sticanja nije znalo i nije moglo znati za prava trećih lica na te hartije od vrijednosti, osim ako se ne dokaže suprotno.

Državni registarski broj je digitalni (abecedni, simbolički) kod koji identifikuje određenu emisiju vrijednosnih papira koja podliježe državnoj registraciji.

Javni plasman hartija od vrednosti - plasman hartija od vrednosti putem otvorene upisa, uključujući plasman hartija od vrednosti na organizovanom trgovanju. Plasman hartija od vrednosti namenjenih kvalifikovanim investitorima u organizovanom trgovanju nije javna ponuda.

Listing hartija od vrednosti - uvrštavanje hartija od vrednosti od strane organizatora trgovine u listu hartija od vrednosti primljenih u organizovano trgovanje, uključujući uključivanje hartija od vrednosti od strane berze u kotaciju.

Brisanje hartija od vrednosti je isključenje hartija od vrednosti od strane organizatora trgovine sa liste hartija od vrednosti koje su primljene u organizovano trgovanje, uključujući i isključenje hartija od vrednosti od strane berze sa kotacijske liste.

Identifikacioni broj je digitalni (slovni, karakterni) kod koji identifikuje određenu emisiju (dodatnu emisiju) vlasničkih hartija od vrednosti koja ne podleže državnoj registraciji.

Ruska depozitna potvrda je registrovana emisiona hartija od vrijednosti koja nema nominalnu vrijednost, kojom se potvrđuje vlasništvo nad određenim brojem dionica ili obveznica stranog emitenta (zastupljenim vrijednosnim papirima) i osigurava pravo njegovog vlasnika da zahtijeva od izdavaoca ruskih depozitnih potvrda da dobije u zamenu za rusku depozitarnu potvrdu odgovarajući broj predstavljenih hartija od vrednosti i pružanje usluga u vezi sa ostvarivanjem prava obezbeđenih predstavljenim hartijama od vrednosti od strane vlasnika ruske depozitarne potvrde. Ako izdavalac predstavljenih hartija od vrednosti preuzme obaveze prema vlasnicima ruskih depozitnih potvrda, navedenim hartijem od vrednosti se takođe potvrđuje pravo njegovog vlasnika da zahteva uredno ispunjenje ovih obaveza.

1) obaveza strana ili ugovornih strana da periodično ili istovremeno isplaćuju novčane iznose, uključujući i u slučaju potraživanja druge strane, u zavisnosti od promene cena robe, hartija od vrednosti, kursa relevantnog valuta, kamatne stope, stope inflacije, vrijednosti obračunate na osnovu cijena derivatnih finansijskih instrumenata, vrijednosti indikatora koji čine zvanične statističke informacije, vrijednosti fizičkih, bioloških i (ili) hemijskih pokazatelja stanja životne sredine , iz nastupanja okolnosti koja ukazuje na neispunjavanje ili neispravno izvršavanje svojih dužnosti od strane jednog ili više pravnih lica, država ili opština (osim ugovora o jemstvu i ugovora o osiguranju), ili druge okolnosti koja je predviđena saveznim zakonom ili propisa saveznog organa izvršne vlasti za tržište hartija od vrijednosti i za koje je nepoznato da li će do njega doći ili ne, kao i od promjene vrijednosti izračunate na osnovu jednog ili kombinacije više pokazatelja navedenih u ovom stavu. Štaviše, takav sporazum može takođe predvideti obavezu strana ili strana u sporazumu da prenesu hartije od vrednosti, robu ili valutu drugoj strani, ili obavezu da sklope ugovor koji je derivativni finansijski instrument;

1. Poslovi vođenja registra vlasnika hartija od vrijednosti su prikupljanje, evidentiranje, obrada, čuvanje podataka koji čine registar vlasnika hartija od vrijednosti i davanje podataka iz registra vlasnika hartija od vrijednosti.

Samo pravna lica imaju pravo da vode registar vlasnika hartija od vrijednosti.

Lice koje obavlja poslove vođenja registra naziva se nosilac registra. Nosilac registra, u ime emitenta ili obveznika hartija od vrednosti, može biti profesionalni učesnik na tržištu hartija od vrednosti koji ima dozvolu za obavljanje delatnosti vođenja registra (u daljem tekstu: registrator), ili u slučajevima predviđenim saveznim zakonima, drugi profesionalni učesnik na tržištu hartija od vrednosti.

Registar nema pravo da obavlja poslove sa hartijama od vrednosti emitenta čiji registar vlasnika vodi.

Registar vlasnika hartija od vrijednosti (u daljem tekstu: registar) je sistem evidencije formiranih u određenom trenutku o licima za koja su otvoreni lični računi (u daljem tekstu: registrovana lica), evidencije o hartijama od vrijednosti koje se vode u ove račune, evidenciju o teretu hartija od vrijednosti i druge evidencije u skladu sa zakonodavstvom Ruske Federacije.

Nosilac registra obavlja svoju delatnost u skladu sa saveznim zakonima, propisima Banke Rusije, kao i pravilima vođenja registra, koje nosilac registra mora da odobri. Zahteve za ova pravila utvrđuje Banka Rusije.

Ne postoji registar za hartije od vrijednosti na donosioca.

Registrovana lica dužna su da se pridržavaju uslova za davanje podataka i dokumenata nosiocu registra predviđenim pravilima vođenja registra.

Stav više ne važi. - Federalni zakon od 29. juna 2015. N 210-FZ.

Ugovor o vođenju registra zaključen je samo sa jednim pravnim licem. Imalac registra može voditi registre vlasnika hartija od vrednosti neograničenog broja emitenata ili obveznika hartija od vrednosti.

Nosilac registra vlasnika hartija od vrednosti namenjenih kvalifikovanim investitorima ima pravo da uplati navedene hartije od vrednosti na lični račun vlasnika samo ako je kvalifikovani investitor po saveznom zakonu ili nije kvalifikovani investitor, ali je stekao navedene hartije od vrednosti. kao rezultat univerzalne pravne sukcesije, konverzije, uključujući tokom reorganizacije, raspodjelu imovine likvidiranog pravnog lica iu drugim slučajevima koje je ustanovila Banka Rusije.

3. Odgovornosti nosioca registra uključuju:

1) otvara i vodi lične i druge račune u skladu sa zahtevima ovog federalnog zakona i propisima Banke Rusije;

2) da registrovanom licu na čijem ličnom računu otpada više od jedan odsto akcija sa pravom glasa emitenta podatke iz registra o nazivu registrovanih lica i broju akcija svake kategorije (svake vrste) evidentiranih na ličnim računima;

3) obaveštava registrovana lica, na njihov zahtev, o pravima obezbeđenim hartijama od vrednosti, načinu i postupku ostvarivanja ovih prava;

4) dostavi registrovanom licu, na njegov zahtev, izvod iz registra ličnog računa;

5) odmah objavi informaciju o gubitku evidencije koja potvrđuje prava na hartijama od vrijednosti u sredstvima javnog informisanja u kojima se objavljuje informacija o stečaju i obrati se sudu sa zahtjevom za obnavljanje evidencije prava na hartijama od vrijednosti na način utvrđen procesnim zakonodavstvom. Ruske Federacije;

6) izvršava druge dužnosti predviđene ovim saveznim zakonom, drugim saveznim zakonima i propisima Banke Rusije donetim u skladu sa njima.

3.1. Vlasnik registra obavlja poslove u vezi sa plasmanom, izdavanjem ili konverzijom hartija od vrednosti na osnovu naloga izdavaoca hartija od vrednosti (obaveznika hartija od vrednosti), osim ako saveznim zakonima i propisima Banke Rusije nije drugačije određeno.

3.2. Zahteve za sadržaj naloga registrovanih lica, izdavaoca (obaveznika hartija od vrednosti) za obavljanje transakcija na ličnom računu utvrđuje Banka Rusije. Vlasnik registra nema pravo da postavlja dodatne zahtjeve prilikom obavljanja transakcija na ličnom računu, pored zahtjeva utvrđenih ovim Federalnim zakonom i propisima Banke Rusije.

3.3. Nosilac registra izvrši nalog registrovanog lica za izvršenje transakcije na ličnom računu ili odbije da izvrši tu operaciju u roku od tri radna dana od dana prijema navedenog naloga, osim ako saveznim zakonom nije predviđen drugačiji rok. zakonima i propisima Banke Rusije.

3.4. Odbijanje ili izbjegavanje obavljanja transakcije na ličnom računu nije dozvoljeno, osim u slučajevima predviđenim saveznim zakonima i propisima Banke Rusije.

3.5. Nosilac registra, na zahtev registrovanog lica, dužan je da u roku od tri radna dana od dana prijema zahteva dostavi izvod iz registra na ličnom računu. Izvod iz registra mora sadržati podatke utvrđene propisima Banke Rusije na dan naveden u ovom izvodu.

3.6. Naknada nosioca registra za sastavljanje spiska lica koja ostvaruju prava po hartijama od vrednosti ne bi trebalo da prelazi troškove njegovog sastavljanja. Visina naknade imaocu registra za sastavljanje liste vlasnika hartija od vrednosti utvrđuje se ugovorom nosioca registra sa izdavaocem (obaveznikom hartija od vrednosti).

3.7. Nosilac registra ima pravo da registrovanim licima naplaćuje naknadu za obavljanje transakcija po ličnim računima i za davanje podataka iz registra. Imalac registra nema pravo da naplaćuje naknadu u vidu procenta od vrednosti hartija od vrednosti u vezi sa kojima se obavlja transakcija na ličnom računu. Maksimalnu naknadu koju nosilac registra naplaćuje od registrovanih lica za obavljanje transakcija na ličnim računima i za davanje podataka iz registra i (ili) postupak za njegovo utvrđivanje utvrđuje Banka Rusije.

Prilikom plasiranja hartija od vrednosti, izvod iz registra se daje vlasniku hartija od vrednosti besplatno.

3.8. Emitent ima pravo da obavlja dio funkcija registratora iz stava 4. člana 8.1. ovog Federalnog zakona za hartije od vrijednosti koje je izdao izdavaoc, ako je to predviđeno ugovorom o vođenju registra. U ovom slučaju, emitent je dužan da poštuje uslove iz stava 5. člana 8.1. ovog saveznog zakona. U ovom slučaju, period za izvršenje (odbijanje da se izvrši) transakcija na ličnom računu počinje od dana kada izdavalac primi dokumente za izvršenje transakcije na ličnom računu, osim u slučajevima utvrđenim propisima Banke Rusije. .

3.9. Nosilac registra odgovoran je za potpunost i tačnost podataka datih iz registra, uključujući i one sadržane u izvodu iz registra o ličnom računu registrovanog lica. Nosilac registra ne snosi odgovornost ako podatke iz registra daje prethodni nosilac registra u periodu vođenja registra, ako ti podaci odgovaraju podacima dobijenim od prethodnog nosioca registra prilikom prenosa navedenog registra.

3.10. Vlasnik registra dužan je da vlasnicima hartija od vrednosti i drugim licima koja, u skladu sa saveznim zakonima, ostvaruju prava po hartijama od vrednosti, nadoknadi štetu nastalu nedozvoljenim radnjama (nečinjenjem) imaoca registra.

Izdavalac (obaveznik hartija od vrijednosti) i imalac registra solidarno odgovaraju za gubitke nastale zbog povrede postupka upisa prava, postupka obavljanja transakcija na računima (postupak vođenja registra), gubitak računovodstvenih podataka, davanje nepotpunih ili nepouzdanih podataka iz registra, ako ne dokaže da je do povrede došlo zbog više sile.

Dužnik koji je ispunio solidarnu obavezu ima pravo na potraživanje (regres) prema drugom dužniku u visini polovine iznosa naknađenih gubitaka, osim ako ovim stavom nije drugačije određeno. Uslovi za ostvarivanje ovog prava (uključujući i iznos povratnog potraživanja (regresa)) mogu se utvrditi sporazumom između izdavaoca hartija od vrednosti ili lica obveznika hartija od vrednosti i imaoca registra. utvrđivanje postupka raspodjele odgovornosti ili oslobađanje jedne od strana u takvom sporazumu odgovornosti u slučaju štete prouzrokovane krivnjom barem jedne od strana, ništavi su.Ako postoji krivica samo jedne od solidarnih dužnika, krivi dužnik nema pravo regresa (regresa) prema nevinom dužniku, a nevini dužnik ima pravo regresa (regresa) prema krivom dužniku u visini celokupnog iznosa nadoknađenih gubitaka. krivi solidarni dužnici, visina inverznog potraživanja (regresa) se utvrđuje u zavisnosti od stepena krivice svakog solidarnog dužnika, a ako je nemoguće utvrditi stepen krivice svakog od njih, iznos naknade inverzno potraživanje (regres) je polovina iznosa nadoknađenih gubitaka.

3.11. U slučaju raskida ugovora o vođenju registra, nosilac registra prenosi na nosioca registra kojeg je odredio izdavalac (obaveznik za hartije od vrijednosti) registar sastavljen na dan raskida ugovora, kao i dokumente koji se odnose na vođenje registra. Spisak ovih dokumenata, kao i postupak i vreme za prenos registra i ovih dokumenata utvrđeni su propisima Banke Rusije. Svi izvodi koje izdaje lice koje vodi registar nakon prenosa registra na drugog nosioca registra su nevažeći.

3.12. Nakon raskida ugovora o vođenju registra, zabranjene su transakcije po ličnim računima za zaduženje i odobrenje hartija od vrijednosti, utvrđivanje tereta i ograničenja u pogledu raspolaganja hartijama od vrijednosti dok se na osnovu ugovora ne nastavi vođenje registra.

3.13. Lice koje je vodilo registar daje informacije i dokumente koji su mu dostupni u vezi sa vođenjem ovog registra emitentu (osobu odgovornom za hartije od vrednosti) na njegov zahtev, Banci Rusije, sudovima i arbitražnim sudovima (sudije), uz saglasnost rukovodioca istražnog organa - organa prethodne istrage u predmetima u njihovom postupku, kao i organa unutrašnjih poslova kada obavljaju poslove otkrivanja, sprečavanja i suzbijanja krivičnih dela u oblasti privrede, uz saglasnost rukovodioca ovih organa.

3.14. Po raskidu ugovora o vođenju registra, nosilac registra, najkasnije narednog radnog dana, dužan je da saopšti podatke o tome na način propisan propisima Banke Rusije.

3.15. U slučaju zamene nosioca registra, emitent (obaveznik hartija od vrednosti) obelodanjuje (pruža) podatke o tome na način koji je utvrdila Banka Rusije.

4. Održavanje registra vlasnika hartija od vrijednosti koje nisu vlasničke hartije od vrijednosti, uključujući investicione udjele zajedničkih fondova, potvrde o hipotekarnom učešću, vrši se u skladu sa zahtjevima ovog federalnog zakona i uzimajući u obzir specifičnosti utvrđene drugim saveznim zakonima i drugi usvojeni u skladu s njima regulatornim pravnim aktima Ruske Federacije.

Pregledi