39 Legea federală din 22 aprilie 96. Legea privind piaţa valorilor mobiliare din Federaţia Rusă. Cine sunt considerați profesioniști

Piața valorilor mobiliare reprezintă cifra de afaceri economică a acțiunilor și relațiile financiare dintre proprietarii acestora. Cu alte cuvinte, aceasta este partea financiară a pieței în care sunt utilizate instrumentele tranzacționate la bursă. Titlurile de valoare sunt un tip de instrument financiar.

În conformitate cu Codul civil al Federației Ruse, o garanție este un document de formă standard și date care definesc drepturile de proprietate ale proprietarului. Puteți transfera sau exercita aceste drepturi dacă dețineți cel puțin o acțiune. Articolul 128 din Codul civil prevede că o garanție determină drepturi civile asupra bunurilor mobile.

Această lege federală reglementează relațiile care apar în timpul circulației valorilor mobiliare. Tipul de emitent nu contează. De asemenea, sunt luate în considerare particularitățile circulației altor acțiuni, care sunt asigurate de participanții profesioniști de pe piață.

În plus, această lege federală stabilește regulile în funcție de care sunt organizate licitațiile. Valorile mobiliare sunt admise la tranzacționare dacă sunt contabilizate. Contabilitatea se desfășoară pe baza Legii Federale în vigoare. Bursa ia in calcul listarea dupa ce le include in listele de cotatii. A fi inclus în astfel de liste înseamnă că proprietarilor li se permite să tranzacționeze.

Contabilitatea titlurilor de valoare se efectuează numai după încheierea unui acord cu emitentul.

Excepție fac cazurile în care:

• În conformitate cu legea, contabilitatea este efectuată de autoritățile guvernamentale federale sau de Banca Rusiei;
• Contabilitatea se face chiar de comerciant, dacă el însuși este proprietarul titlurilor de valoare;
• Ele nu sunt incluse în listele de cotații dacă valorile mobiliare au fost înregistrate la un alt eveniment de tranzacționare;
• Alte cazuri prevăzute de prezenta lege federală.

Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” a fost adoptată de Duma de Stat la 20 martie 1996 și aprobată de Consiliul Federației la 11 aprilie a aceluiași an. Cele mai recente modificări au fost făcute în ultima revizuire din 30 iunie 2017.

Rezumatul legii federale:

• Capitolul 1 - Descrie relațiile care sunt determinate de prezenta Lege Federală;
• Capitolul 2 - Enumeră tipurile de activități profesionale pe piața valorilor mobiliare;
• Capitolul 3 - Descrie admiterea la tranzacționare a acțiunilor;
• Capitolul 4 - Definește principalele prevederi privind titlurile de capital;
• Capitolul 5 - Definește conceptul de bază al emisiilor;
• Capitolul 6 - Descrie circulația valorilor mobiliare;
• Capitolul 7 - Dezvăluie informații către piață;
• Capitolul 8 - Descrie scopurile pentru care informațiile de proprietate pot fi utilizate;
• Capitolul 9 - Descrie regulile de publicitate pe piață prevăzute de prezenta Lege Federală;
• Capitolul 10 - Enumeră elementele de bază ale reglementării pieței;
• Capitolul 11 ​​- Reglementează activitățile participanților profesioniști pe piață;
• Capitolul 12 - Enumeră funcțiile și puterile Băncii Rusiei;
• Capitolul 13 - Descrie organizarea de autoreglementare în domeniul pieței financiare.

Ultimele modificari

După cum sa menționat mai sus, data modificărilor aduse legii în ultima ediție a fost 30 iunie 2017. Au fost modificate două articole: articolul 14 și articolul 17.2.

Articolul 14

La paragraful 1 al articolului 14 din prezenta lege, teza „ listarea titlurilor de stat federale sau a obligațiunilor Băncii Rusiei.”

Articolul 17.2

Articolul 17.2 din această lege a fost completat de paragraful 7. Acesta prevede că prevederile și regulile prezentului articol nu se aplică procedurii de cumpărare a titlurilor de valoare de către Banca Rusiei în baza contractelor de răscumpărare.

Mai jos sunt articolele în care nu s-au făcut modificări în ultima ediție. Cu toate acestea, ele conțin informații importante.

articolul 1

Articolul 1 din Legea federală „Cu privire la piața de valori” definește subiectul reglementării prezentei legi federale. Acestea sunt relații care apar în cazul circulației și emisiunii de valori mobiliare. Tipul de emitent nu contează. Articolul descrie, de asemenea, că pot participa și alte promoții prevăzute de legea federală.

Articolul 2

Articolul 2 din Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” descrie conceptele de bază care sunt utilizate în această lege federală.

De exemplu:

Un titlu de valoare de emisiune este orice acțiune care se caracterizează prin următoarele aspecte:

• Ia în considerare drepturile de proprietate și cele neproprietate;
• Are aceleași termeni și sferă de aplicare a dreptului. Momentul de achiziție a acțiunilor nu joacă un rol important;
• Publicat în ediții.

O acțiune este un titlu de valoare de emisiune care are un singur proprietar, care este și acționar.

O obligațiune este o acțiune emisă. Potrivit legii, proprietarul acesteia are dreptul de a primi valoarea nominală a acestuia în orice moment. În unele cazuri, proprietarul poate primi un procent fix din valoarea nominală sau alte drepturi de proprietate. Venitul dintr-o obligațiune este echivalent cu dobânda pe profit.

Un emitent este o entitate juridică, un organism administrativ local, un organ executiv al puterii de stat sau un alt organizator al evenimentului. El este responsabil față de proprietarul titlurilor de valoare sau față de el însuși. Cu alte cuvinte, se asigură că drepturile aferente acestor acțiuni nu sunt încălcate.

Articolul 8

Articolul 8 din Legea federală „Cu privire la piețele valorilor mobiliare” descrie activitatea de păstrare a evidențelor proprietarilor de valori mobiliare.

În cursul unei astfel de lucrări, sunt implicate mai multe procese:

• Contabilitate;
• Controlul informațiilor;
• Stocarea informatiilor.

O astfel de activitate ar trebui să fie efectuată exclusiv de persoane juridice. Dacă o persoană își exprimă dorința de a menține registrul, este redenumită titularul registrului. La cererea emitentului, un participant la piata valorilor mobiliare poate deveni titularul registrului. Condiția principală este să aveți o licență la dvs., a cărei valabilitate vă permite să țineți un registru. Sunt posibile și alte cazuri prevăzute de legile federale.

Articolul 30

Articolul 30 din Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” definește conceptul de „dezvăluire de informații”. Cu alte cuvinte, termenul dezvăluire de informații înseamnă disponibilitatea informațiilor pentru toate părțile interesate. Cu alte cuvinte, informațiile dezvăluite nu necesită privilegii pentru a avea acces conform legii. Dacă sunt înregistrate un prospect de acțiuni sau certificate de depozit rusești, accesul la informații se realizează pe piață.

Descărcați Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare”

Legea federală „Cu privire la piața valorilor mobiliare” include 13 capitole și 53 de articole. Determină proprietarii de acțiuni pe piața financiară. Enumeră caracteristicile și drepturile anumitor persoane care pot participa la licitație. Pentru a analiza mai detaliat principalele aspecte, citiți modificările, completările și modificările la prevederile legislative, descărcați 39-FZ.

Reglementează relațiile apărute în legătură cu emiterea și circulația instrumentelor financiare, indiferent de tipul emitentului, regulile de creare și de lucru a participanților profesioniști la platformele de tranzacționare. Să luăm în considerare în continuare câteva prevederi ale actului normativ.

Informații generale

Există mai multe tipuri de activități pe piață, de obicei desfășurate de către participanți profesioniști. În prezent, organizațiile care oferă diverse servicii investitorilor sunt destul de comune. Sarcina cheie a participanților la platforma de tranzacționare este păstrarea și creșterea capitalului. Regulile de bază sunt stabilite de actul de reglementare în cauză, precum și de Banca Centrală a Rusiei. Acesta acționează ca un organism de reglementare și o autoritate cheie de supraveghere.

Activitatea dealerului

Este asociat cu tranzacțiile de cumpărare sau vânzare de instrumente financiare. Aceste operațiuni, în conformitate cu acordul, se efectuează pe cheltuiala proprie și în nume propriu printr-un anunț public al valorii cu obligație de cumpărare/vânzare. Participanții profesioniști pot fi entități strict definite. Cumpărarea/cumpărarea de obligațiuni și alte instrumente financiare se efectuează de către persoane juridice care sunt structuri comerciale, precum și corporații de stat, dacă competențele corespunzătoare sunt prevăzute de reglementări care reglementează activitatea acestora.

Stabilirea condițiilor

Activitatea dealerului include definiția:

1. Număr maxim/minim de instrumente financiare de vânzare/cumpărare.
2. Perioada pentru care este stabilit prețul.

În cazul în care reclama nu indică alte condiții esențiale, participantul profesionist trebuie să încheie o tranzacție la propunerea clientului. În cazul în care el se sustrage, în conformitate cu 39-FZ „Pe Piața Valorilor Mobiliare”, îi poate fi formulată o cerere pentru executarea silită a cerinței stabilite sau pentru compensarea pierderilor suferite de investitor.

Administrare

Gestionarea valorilor mobiliare presupune operațiuni cu instrumente financiare, fonduri utilizate pentru tranzacții, precum și încheierea de contracte. Pentru a-l desfășura, ca regulă generală, este necesară o licență. Excepție fac cazurile în care managementul este legat doar de instrumente financiare. Procedura de efectuare a tranzacțiilor este reglementată de actul de reglementare și acordul în cauză. Atunci când desfășoară activități, un participant profesionist trebuie să indice că acționează ca manager.

Drepturi și responsabilități

În cazul în care un conflict de interese între un participant profesionist și unul/mai mulți clienți, despre care părțile nu aveau cunoștință în prealabil, a condus la tranzacții care au cauzat prejudicii acestuia din urmă, administratorul este obligat să compenseze pierderile pe cheltuiala sa. Actul de reglementare în cauză stabilește drepturile subiecților. În special, un participant profesionist, în conformitate cu Legea federală 39 „Pe piața valorilor mobiliare”, poate achiziționa instrumente financiare care sunt destinate investitorilor calificați, precum și să încheie acorduri relevante. Dacă sunt încălcate reglementările stabilite, pentru subiect apar anumite consecințe negative. Printre ei:

1. Impunerea obligației de a vinde instrumente financiare și de a rezilia contracte care acționează ca instrumente derivate ale acestora. Cerința corespunzătoare poate fi prezentată de Banca Centrală a Rusiei sau direct de clientul însuși.
2. Compensarea pierderilor cauzate ca urmare a vânzării instrumentelor financiare și a rezilierii contractelor.
3. Plata dobânzii la valoarea tranzacțiilor finalizate/acordurilor semnate. Mărimea acestora se stabilește prin În cazul în care există o diferență pozitivă între suma primită la vânzarea valorilor mobiliare/încetarea contractelor și fondurile plătite în legătură cu cumpărarea/vânzarea instrumentelor financiare, dobânda se plătește în suma neacoperită de aceasta.

O declarație de cerere pentru aplicarea consecințelor corespunzătoare ale unui participant profesionist la tranzacții cu încălcarea cerințelor 39-FZ „Pe piața valorilor mobiliare” poate fi depusă în termen de un an de la data primirii raportului relevant de către client. .

Caracteristici suplimentare

Administratorul poate înainta în mod independent instanței de judecată orice pretenții legate de punerea în aplicare a activităților sale, inclusiv dreptul de a depune care este acordat acționarilor și altor proprietari de valori mobiliare. În acest caz, el va suporta costurile corespunzătoare, inclusiv taxa de stat. Aceștia sunt compensați din proprietatea care acționează ca obiect al administrării încrederii. Un participant profesionist are, de asemenea, dreptul de a instrui o altă entitate să efectueze tranzacții. Acestea sunt efectuate în numele managerului sau mandatarului. Tranzacțiile se fac pe cheltuiala proprietății care face obiectul contractului. Managerul are dreptul de a aștepta o remunerație. Condiția plății acestuia este stabilită în contract. În plus, el are dreptul la compensații pentru cheltuielile efectuate în timpul administrării trustului pe cheltuiala proprietății relevante. Acest drept poate să nu fie condiționat de primirea de venituri din tranzacții.

Responsabilitati

Administratorul trebuie să țină evidența valorilor mobiliare care acționează ca obiect al activității sale, precum și pentru fiecare contract. La propria discreție, participantul profesionist își exercită toate drepturile stabilite prin instrumente financiare. Acordul de încredere poate stabili restricții. De exemplu, pentru exercitarea dreptului de vot. Dacă nu este limitat, administratorul îndeplinește obligațiile privind deținerea titlurilor de valoare. În cazul în care nu există autoritate de vot la adunarea generală a proprietarilor de instrumente financiare și acțiuni de investiții, participantul profesionist trebuie să furnizeze informații despre fondatorul acordului pentru a întocmi o listă a entităților care au o astfel de oportunitate. Actul normativ comentat stabilește și alte atribuții. În special, la solicitarea fondatorului, administratorul dă depozitarului instrucțiuni pentru exercitarea primului drept de vot.

Agent de transfer

El este angajat de registratorul care ține registrul deținătorilor de instrumente financiare pentru implementarea unora dintre funcții. Subiectul efectuează operațiuni pe baza acordului relevant și a procurii. În procesul de desfășurare a activităților, agenții de transfer trebuie să indice că lucrează în numele și în numele registratorului și să prezinte părților interesate documentele necesare.

Drepturi

Ele sunt prevăzute în contract și procură. Entitățile implicate au dreptul:

1. Acceptați documentația necesară pentru a efectua operațiuni în registru.
2. Furnizați persoanelor înregistrate și altor persoane extrase de cont personale, notificări și alte informații furnizate de registrator.

Responsabilitati

Entitățile implicate trebuie:

1. Luați măsurile corespunzătoare pentru identificarea persoanelor care depun documente pentru efectuarea tranzacțiilor necesare în registru.
2. Oferiți registratorului acces la materiale contabile, la cererea acestuia.
3. Menține confidențialitatea informațiilor primite în timpul implementării operațiunilor relevante.
4. Verificați acreditările reprezentanților persoanelor înregistrate.
5. Certificarea semnăturilor persoanelor fizice conform regulilor stabilite de Banca Centrală.
6. Respectați alte cerințe stabilite de Banca Centrală.

Calculul perioadei de efectuare a operațiunilor în registru sau de refuz al efectuării acestora începe de la data acceptării documentației și împuternicirilor relevante de către participantul implicat. Agentul de transfer și registratorul trebuie să facă schimb de informații și materiale în formă electronică atunci când interacționează.

Reguli de furnizare a informațiilor

La solicitarea entității obligate pentru instrumente financiare (emitentul), deținătorul nominal de valori mobiliare sau persoana care efectuează custodia centralizată obligatorie a acestora trebuie să furnizeze o listă a proprietarilor. Este generat la data specificată în cerere. Emitentul poate declara această cerință dacă furnizarea acestei liste este necesară pentru a-și îndeplini obligațiile definite în legislația federală. Această listă se transmite în termen de cincisprezece zile de la data primirii cererii. În cazul în care data specificată în cerere intervine ulterioară datei calendaristice a primirii acesteia, atunci perioada se calculează din ziua specificată în notificare.

Lista proprietarilor trebuie să indice:

1. Tipul, tipul (categoria) instrumentelor financiare și informațiile care permit identificarea acestora.
2. Informații despre emitent.
3. Informații despre deținătorii de valori mobiliare, inclusiv despre o societate străină care nu este persoană juridică în conformitate cu legile țării în care s-a înființat, precum și despre alte entități care exercită drepturi asupra instrumentelor financiare și persoane în ale căror interese sunt exercitate. Este posibil ca informațiile despre acesta din urmă să nu fie incluse în listă. Acest lucru este permis în anumite condiții. În special, persoana care exercită drepturi asupra instrumentelor financiare este o societate de administrare a investițiilor sau o organizație străină care participă la scheme de investiții colective/comunite, atât fără, cât și cu formarea unei persoane juridice, dacă numărul participanților este mai mare de 50.
4. Informații despre persoanele ale căror drepturi asupra instrumentelor financiare sunt contabilizate în trezoreria emitentului, conturile de depozit și alte conturi definite în alte legi federale, dacă aceste entități nu își exercită oportunitățile legale disponibile.
5. Informații care permit identificarea persoanelor specificate la cele două paragrafe precedente. Lista include numărul de valori mobiliare deținute de aceștia.
6. Codul internațional de identificare al entității care înregistrează drepturile asupra instrumentelor financiare ale organizațiilor și persoanelor specificate în clauzele 3-4, inclusiv un deținător străin și o companie străină care are dreptul de a transfera și de a înregistra drepturile.
7. Date despre persoanele care nu au fost folosite pentru a forma o listă, precum și numărul de lucrări pentru care nu s-au primit informații.
8. Informații privind numărul de instrumente financiare care sunt înregistrate în conturile entităților neidentificate.

Concluzie

Titularul de registru poate cere de la entitățile înregistrate, iar depozitarul - de la deponenți, dacă aceștia acționează ca proprietari nominali (inclusiv cei străini), să furnizeze informații pentru formarea listelor pentru o anumită dată la primirea cererii de mai sus. Persoana cu contul este obligată să furnizeze informațiile necesare pentru a întocmi lista. O entitate care exercită drepturi asupra instrumentelor financiare în interesul altor participanți, la solicitarea titularului de registru sau a depozitarului care efectuează contabilitate, trebuie să trimită datele solicitate pentru a genera o listă de proprietari.

Un proces pe termen lung cu mai mult de un participant necesită formalizare. Redistribuirea proprietății în anii 90 a dus la pregătirea legii „Cu privire la Piața Valorilor Mobiliare”. Standardul a suferit cinci duzini de forme de modificare de-a lungul a 20 de ani. Dificultățile emiterii de obligațiuni și chitanțe, precum și complexitatea activităților de gestionare a valorilor mobiliare au fost supuse ajustării.

Cadrul legislativ

Lista activelor scumpe este extinsă:

• acțiuni și obligațiuni:
• unități de fond mutual:
• cecuri și conosamente;
• facturi si credite ipotecare.

Legea federală privind piața valorilor mobiliare reglementează relațiile entităților în domeniul emiterii de instrumente.

Legea a fost creată pe teren pregătit, în paralel cu Codul civil actualizat și Codul societăților pe acțiuni.

Echilibrul economic și politic de putere în interiorul țării și necesitatea de a ține cont de regulile internaționale dictează modificări ale legii. Ultima ajustare a avut loc pe 31 decembrie. Țările au ascultat clopoțeii, iar slujitorii lui Themis au aprobat amendamentele.

Definiția conceptului

Activitățile de gestionare a valorilor mobiliare sunt considerate a fi funcționarea participanților profesioniști pe piața valorilor mobiliare a pieței de valori mobiliare din Rusia în condițiile gestionării încrederii acțiunilor și obligațiunilor; active derivate - futures și opțiuni; bani pentru cumpărarea și vânzarea celor de mai sus.

În art. 39 din Legea federală explică termenii cheie ai pieței valorilor mobiliare, enumeră tipurile de angajare profesională și stabilește o referire la restricțiile privind combinarea operațiunilor profesionale pe piața valorilor mobiliare. În plus, stabilește regulile privind valorile de emisie - soiurile acestora, procedura de emitere și circulație.

Activitate pe RCB

Activitățile unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare din ianuarie 2018 includ șase tipuri de activități:

1. Intermediere. Acestea reprezinta actiuni asupra actiunilor si obligatiunilor efectuate pe baza de contracte platite cu clientul pe cheltuiala clientului. Legea precizează cine poate fi client - emitentul sau o persoană cu fonduri disponibile.
2. Practica dealer-ului este și cumpărarea/vânzarea de active, dar pe cheltuiala proprie și în nume propriu la un preț declarat public.
3. Funcții de depozit - stocarea certificatelor pentru bunuri, dacă acestea sunt emise pe hârtie, sau crearea și menținerea înregistrărilor la zi cu privire la transferul dreptului de proprietate asupra certificatelor de valoare.
4. Menținerea unui registru al proprietarilor de bunuri de valoare. Această activitate presupune colectarea, prelucrarea, arhivarea și furnizarea, la cerere rezonabilă, a informațiilor despre deținătorii de acțiuni, obligațiuni și alte active.
5. Organizarea tranzacționării pe piețele bursiere și pe alte piețe, servicii către participanții la piața valorilor mobiliare pentru tranzacții eficiente.
6. Activități de administrare a valorilor mobiliare, relații contractuale cu o taxă specificată pentru servicii și termenul limită de îndeplinire a obligațiilor din administrarea trustului: activele valoroase ale altor persoane sub formă de fonduri pentru cumpărarea de acțiuni; active deținute deja; bani și valori mobiliare primite ca urmare a tranzacțiilor cu active transferate în custodie.

Managerul este obligat să respecte interesele clientului și să efectueze tranzacții profitabile în cadrul contractului încheiat. Pentru munca prestată, are dreptul la remunerație și compensare pentru cheltuielile necesare efectuate. Plata forței de muncă și rambursarea cheltuielilor se efectuează pe cheltuiala facilităților de conducere. Indiferent dacă clientul primește venituri ca urmare a gestionării încrederii valorilor mobiliare sau dacă suferă pierderi, managerul trebuie să plătească pentru munca managerului în conformitate cu termenii contractului.

Până în 2011, legea includea și un articol despre compensare. Apoi, această lucrare a fost exclusă din standard și acoperită cu propriile reguli. Din decembrie 2018 art. 6 din Legea piețelor de valori mobiliare vor fi completate cu două noi clauze privind consultanța în investiții.

Cine sunt considerați profesioniști

Activitățile de administrare a valorilor mobiliare menționate mai sus pot fi efectuate exclusiv de o persoană juridică (articolul 2). Atât ei, cât și o persoană fizică au dreptul de a aplica pentru rolul de consilier de investiții. Pentru solicitanți, o cerință obligatorie pentru conformitate este apartenența la o organizație de autoreglementare a consilierilor de investiții.

Indiferent ce fel de muncă face un participant profesionist, el poartă titlul de manager.

Calitatea și legalitatea mișcărilor participanților profesioniști ai pieței valorilor mobiliare este controlată de FFMS - serviciul federal pentru piețele financiare. CFU-urile sunt controlate de Banca Centrală.

Organizatorii tranzacționării cu valori mobiliare și alți participanți profesioniști efectuează controlul intern folosind auditori cu normă întreagă.

Codul consiliului

Participanților RSB li se permite să îndeplinească funcții pe baza licențelor:

• pentru managementul activelor;
• să țină un registru al proprietarilor activelor pieței;
• pentru a organiza tranzacționarea acțiunilor (bursă).

Regulile pentru desfășurarea activităților de gestionare a valorilor mobiliare sunt consacrate în rezoluția Băncii Centrale a Federației Ruse. Codul „Procedură...” existent anterior este înlocuit cu „Cerințe...”:

• la regulamentele de administrare a claselor de administrare a activelor scumpe;
• la regimul de dezvăluire a informațiilor despre mișcările finalizate ale activelor încredințate administratorului;
• prevenirea conflictelor de interese între manager și clienți.

În art. 39-FZ precizează direct că, dacă acțiunile managerului sunt în conflict cu interesele clientului și conduc la pierderi pe cetățeanul de încredere, atunci managerul este responsabil pentru prejudiciul cauzat și compensează clientul pentru pierderi. În plus, au fost stabilite restricții privind combinarea tipurilor de activități.

Societatea care ține registrul nu este îndreptățită să se angajeze în alte tipuri de practici profesionale pe piața valorilor mobiliare, iar brokerul client nu are acces la activități de depozit.

Dealerii de valută se limitează la propria ocupație, nu există dreptul de a combina funcțiile unui participant profesionist pe piața valorilor mobiliare și nu au voie să se angajeze în alte activități din lista stabilită de Legea 39.

Este permisă furnizarea simultană de seturi de servicii în următoarea compoziție:

• brokeraj;
• dealer;
• privind managementul valorilor mobiliare.

Reguli contabile

Managerul este însărcinat cu ținerea evidenței valorilor mobiliare transferate conducerii sale. Cunoașterea dreptului civil și a standardelor de contabilitate este o calitate obligatorie a unui manager profesionist.

Valorile sunt luate în considerare separat pentru fiecare principal. Încălcarea procedurii contabile de către manager este considerată abatere administrativă cu pedeapsă ulterioară sub formă de amendă în intervalul 20-30 mii sau suspendare din serviciu timp de un an. Colecțiile de la persoane juridice variază între 500-700 mii.

Bănci și hârtii

Pe lângă funcțiile bancare tradiționale, instituțiile financiare joacă următorul rol pe piața de valori:

• emitent, atunci când o bancă emite propriile obligațiuni pentru a atrage împrumuturi ieftine sau acțiuni pentru a forma un capital autorizat;
• un investitor care investește fonduri în acțiuni ale proiectelor altor persoane cu un plan de încasare ulterioară a veniturilor sub forma unei părți din profitul emitentului finanțat - dividende sau venituri din cupoane;
• participant profesionist al pieței valorilor mobiliare, care desfășoară activitatea de broker, dealer sau administrator de valori mobiliare pe baza unei licențe.

Activitățile băncilor în gestionarea valorilor mobiliare includ emiterea de împrumuturi pentru achiziționarea de proprietăți scumpe, acționarea ca agenți plătitori pentru companiile emitente și efectuarea decontărilor bazate pe manipulări ale pieței.

Profesionist asistent

Lista entităților care administrează active de valoare nu include termenul „agent de transfer”. Legea federală privind piața valorilor mobiliare nu clasifică astfel de persoane drept participanți profesioniști. O organizație care furnizează servicii de transfer nu necesită licență sau calitatea de membru la un SRO.

Volumul de lucru al agentului de transfer este următorul:

• acceptarea formularelor de la persoane înscrise în registru la manipularea bunurilor;
• acumularea originalelor aferente acțiunilor întreprinse cu bunuri și trimiterea la registrator;
• eliberarea de formulare întocmite de titularul registrului persoanelor aflate în registru;
• confirmarea semnăturilor la ordinele persoanelor incluse în registru la administrarea valorilor mobiliare.

Exclusiv colectare și transmitere de informații. Titularul de registru gestionează materialul primit: ajustează conturile și pregătește extrase.

Invalid

Prezenta Lege Federală reglementează relațiile apărute în cursul emisiunii și circulației titlurilor de valoare cu grad de emisiune, indiferent de tipul emitentului, în timpul circulației altor valori mobiliare în cazurile prevăzute de legile federale, precum și specificul creării și activităților participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare.

Asigură un set de drepturi de proprietate și non-proprietate care sunt supuse certificării, cesiunii și implementării necondiționate în conformitate cu forma și procedura stabilite de prezenta lege federală;

O acțiune este un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său (acționarului) de a primi o parte din profitul societății pe acțiuni sub formă de dividende, de a participa la conducerea societății pe acțiuni și de a diviza. a bunului rămas după lichidarea acestuia. O acțiune este un titlu de valoare înregistrat.

O obligațiune este un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său de a primi de la emitentul obligațiunii valoarea sa nominală sau un alt echivalent de proprietate în perioada specificată în ea. O obligațiune poate prevedea, de asemenea, dreptul proprietarului său de a primi un procent fix din valoarea nominală a obligațiunii sau a altor drepturi de proprietate. Randamentul unei obligațiuni este dobândă și/sau reducere.

Opțiunea unui emitent este un titlu de valoare de emisiune care asigură dreptul proprietarului său de a cumpăra, în perioada specificată în acesta și/sau la apariția circumstanțelor specificate în acesta, un anumit număr de acțiuni ale emitentului unei astfel de opțiuni la un prețul specificat în opțiunea emitentului. O opțiune de emitent este o valoare mobiliară înregistrată. Decizia de plasare a opțiunilor emitentului și plasarea acestora se iau în conformitate cu regulile stabilite de legile federale pentru plasarea valorilor mobiliare convertibile în acțiuni. În acest caz, prețul de plasare al acțiunilor în îndeplinirea cerințelor pentru opțiunile emitentului este determinat în conformitate cu prețul determinat într-o astfel de opțiune.

O emisiune de titluri de valoare de emisiune este o colecție de toate titlurile de valoare ale unui emitent care oferă același volum de drepturi proprietarilor lor și au aceeași valoare nominală în cazurile în care prezența unei valori nominale este prevăzută de legislația rusă. Federaţie. Emisiunii de titluri de valoare de emisiune i se atribuie un număr unic de înregistrare de stat, care se aplică tuturor valorilor mobiliare din această emisiune, iar dacă, în conformitate cu prezenta lege federală, emisiunea de titluri de valoare de gradul de emisiune nu este supusă înregistrării de stat, o identificare. număr.

Emisiune suplimentară de titluri de valoare de emisiune - un set de titluri plasate în plus față de titlurile de valoare plasate anterior din aceeași emisiune de titluri de valoare de emisiune. Titlurile de valoare emise suplimentare sunt plasate în aceleași condiții.

Emitentul este o entitate juridică sau autorități executive sau administrații locale care poartă, în numele lor, obligații față de proprietarii de valori mobiliare de a-și exercita drepturile ce le sunt atribuite.

Valorile mobiliare înregistrate cu grad de emisiune sunt valori mobiliare, informațiile despre proprietarii cărora trebuie să fie disponibile emitentului sub forma unui registru al proprietarilor de valori mobiliare, transferul drepturilor cărora și exercitarea drepturilor ce le sunt atribuite necesită identificarea obligatorie a proprietarul.

Titlurile la purtător cu grad de emisiune sunt valori mobiliare, transferul drepturilor asupra cărora și exercitarea drepturilor garantate de acestea nu necesită identificarea proprietarului.

Forma documentară a titlurilor de valoare cu grad de emisiune este o formă de titluri de valoare cu grad de emisiune în care proprietarul este identificat pe baza prezentării unui certificat de garanție executat corespunzător sau, în cazul depunerii unuia, pe baza unei înscrieri într-un cont de valori mobiliare.

Forma necertificată a titlurilor de valoare cu grad de emisiune este o formă de titluri de valoare cu grad de emisiune în care proprietarul este identificat pe baza unei înscrieri în sistemul de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare sau, în cazul depunerii valorilor mobiliare, pe baza unei înscrieri într-un cont de valori mobiliare.

Un certificat de valoare mobiliară este un document emis de emitent și care atestă totalitatea drepturilor asupra numărului de valori mobiliare specificate în certificat. Proprietarul de valori mobiliare are dreptul de a cere de la emitent îndeplinirea obligațiilor sale pe baza unui astfel de certificat.

Plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune este înstrăinarea de către emitent a titlurilor de valoare cu grad de emisiune către primii proprietari prin încheierea de tranzacții civile.

Emisiunea de valori mobiliare este succesiunea de acțiuni ale emitentului pentru plasarea valorilor mobiliare cu grad de emisiune stabilită prin prezenta lege federală.

Participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare sunt persoane juridice care desfășoară tipurile de activități specificate în capitolul 2 din prezenta lege federală.

Un consultant financiar pe piața valorilor mobiliare este o persoană juridică autorizată să desfășoare activități de brokeraj și/sau dealer pe piața valorilor mobiliare, furnizând servicii emitentului în pregătirea unui prospect de valori mobiliare.

Un cumpărător de bună-credință este o persoană care a achiziționat valori mobiliare, a efectuat plata pentru acestea și la momentul achiziției nu cunoștea și nu putea ști despre drepturile terților asupra acestor valori mobiliare, dacă nu se dovedește altfel.

Numărul de înregistrare de stat este un cod digital (alfabetic, simbolic) care identifică o anumită emisiune de valori mobiliare supuse înregistrării de stat.

Plasarea publică a valorilor mobiliare - plasarea valorilor mobiliare prin subscriere deschisă, inclusiv plasarea valorilor mobiliare la licitații organizate. Plasarea valorilor mobiliare destinate investitorilor calificați în tranzacționare organizată nu este o ofertă publică.

Listarea valorilor mobiliare - includerea valorilor mobiliare de către organizatorul comercial în lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare organizată, inclusiv includerea valorilor mobiliare de către bursă în lista de cotații.

Delistarea valorilor mobiliare este excluderea de către organizatorul comercial a valorilor mobiliare din lista valorilor mobiliare admise la tranzacționare organizată, inclusiv excluderea valorilor mobiliare de către bursă din lista de cotații.

Numărul de identificare este un cod digital (litera, caracter) care identifică o anumită emisiune (emisiune suplimentară) de titluri de capital care nu este supusă înregistrării de stat.

Certificatul de depozit rusesc este un titlu de emisie înregistrat care nu are valoare nominală, care atestă deținerea unui anumit număr de acțiuni sau obligațiuni ale unui emitent străin (titluri de valoare reprezentate) și asigurând dreptul proprietarului său de a cere emitentului certificatelor de depozit rusești să primească în schimbul unui certificat de depozit rusesc numărul corespunzător de titluri de valoare reprezentate și prestarea de servicii legate de exercitarea de către posesorul unui certificat de depozit rus a drepturilor garantate de valorile mobiliare reprezentate. În cazul în care emitentul valorilor mobiliare reprezentate își asumă obligații față de proprietarii certificatelor de depozit rusești, garanția specificată atestă și dreptul proprietarului său de a cere îndeplinirea corespunzătoare a acestor obligații.

1) obligația părților sau părților la acord de a plăti periodic sau la un moment dat sume de bani, inclusiv în cazul pretențiilor celeilalte părți, în funcție de modificările prețurilor la bunuri, titluri de valoare, cursul de schimb al valuta, ratele dobânzilor, ratele inflației, valorile calculate pe baza prețurilor instrumentelor financiare derivate, valorile indicatorilor care constituie informații statistice oficiale, valorile indicatorilor fizici, biologici și (sau) chimici ai stării mediului. , de la apariția unei circumstanțe care indică neîndeplinirea sau îndeplinirea necorespunzătoare a obligațiilor lor de către una sau mai multe entități juridice, state sau municipalități (cu excepția unui acord de garanție și a unui acord de asigurare), sau o altă circumstanță prevăzută de legea federală sau reglementărilor organului executiv federal pentru piața valorilor mobiliare și despre care nu se știe dacă va avea loc sau nu, precum și din modificările valorilor calculate pe baza unuia sau a unei combinații a mai multor indicatori specificati în prezentul alineat. Mai mult, un astfel de acord poate prevedea și obligația părților sau părților la acord de a transfera valori mobiliare, bunuri sau valută către cealaltă parte sau obligația de a încheia un acord care este un instrument financiar derivat;

1. Activitățile de ținere a registrului deținătorilor de valori mobiliare sunt colectarea, înregistrarea, prelucrarea, stocarea datelor care constituie registrul deținătorilor de valori mobiliare, precum și furnizarea de informații din registrul deținătorilor de valori mobiliare.

Numai persoanele juridice au dreptul de a ține registrul deținătorilor de valori mobiliare.

Persoana care desfășoară activitățile de ținere a registrului se numește titular de registru. Titularul registrului, în numele emitentului sau al persoanei obligate pentru valori mobiliare, poate fi un participant profesionist pe piața valorilor mobiliare care deține o licență de desfășurare a activităților legate de ținerea registrului (denumit în continuare registrator), sau în cazurile prevăzute de legile federale, un alt participant profesionist pe piața valorilor mobiliare.

Registratorul nu are dreptul de a efectua tranzacții cu valorile mobiliare ale emitentului, registrul proprietarilor al cărui registru îl ține.

Registrul deținătorilor de valori mobiliare (denumit în continuare registru) este un sistem de înregistrări format la un moment dat despre persoanele cărora li s-au deschis conturi personale (denumite în continuare persoane înregistrate), înregistrări despre valorile mobiliare contabilizate în aceste conturi, înregistrări despre grevarea valorilor mobiliare și alte înregistrări în conformitate cu legislația Federației Ruse.

Titularul registrului își desfășoară activitățile în conformitate cu legile federale, reglementările Băncii Rusiei, precum și regulile de menținere a registrului, pe care titularul registrului trebuie să le aprobe. Cerințele pentru aceste reguli sunt stabilite de Banca Rusiei.

Nu există un registru pentru titlurile la purtător.

Persoanele înregistrate sunt obligate să respecte cerințele de furnizare a informațiilor și documentelor către titularul de registru, astfel cum sunt prevăzute în regulile de ținere a registrului.

Paragraful nu mai este valabil. - Legea federală din 29 iunie 2015 N 210-FZ.

Acordul de ținere a registrului se încheie cu o singură persoană juridică. Deținătorul de registru poate ține registre ale proprietarilor de valori mobiliare ale unui număr nelimitat de emitenți sau persoane răspunzătoare de valori mobiliare.

Deținătorul registrului deținătorilor de valori mobiliare destinate investitorilor calificați are dreptul de a credita titlurile specificate în contul personal al proprietarului numai dacă este un investitor calificat în temeiul legii federale sau nu este un investitor calificat, dar a achiziționat valorile mobiliare specificate. ca urmare a succesiunii legale universale, conversiei, inclusiv în timpul reorganizării, distribuirea proprietății unei persoane juridice lichidate și în alte cazuri stabilite de Banca Rusiei.

3. Responsabilitățile titularului de registru includ:

1) deschide și menține conturi personale și alte conturi în conformitate cu cerințele prezentei legi federale și reglementărilor Băncii Rusiei;

2) furnizează persoanei înregistrate al cărei cont personal reprezintă mai mult de unu la sută din acțiunile cu drept de vot ale emitentului informații din registru despre numele persoanelor înregistrate și numărul de acțiuni din fiecare categorie (fiecare tip) înregistrate în conturile lor personale;

3) informează persoanele înregistrate, la cererea acestora, despre drepturile garantate cu valori mobiliare, modalitățile și procedura de exercitare a acestor drepturi;

4) furnizează persoanei înregistrate, la cererea acesteia, un extras din registrul contului său personal;

5) publică imediat informații despre pierderea înregistrărilor care atestă drepturile asupra valorilor mobiliare în mass-media în care informațiile despre faliment sunt supuse publicării și se adresează instanței de judecată cu cerere de restabilire a evidenței drepturilor asupra valorilor mobiliare în modul stabilit de legislația procedurală. a Federației Ruse;

6) să îndeplinească alte atribuții prevăzute de prezenta lege federală, alte legi și reglementări federale ale Băncii Rusiei adoptate în conformitate cu acestea.

3.1. Titularul de registru efectuează operațiuni legate de plasarea, emiterea sau conversia valorilor mobiliare pe baza ordinului emitentului de valori mobiliare (persoana obligată pentru valori mobiliare), cu excepția cazului în care legile și reglementările federale ale Băncii Rusiei nu prevede altfel.

3.2. Cerințele privind conținutul ordinelor persoanelor înregistrate, emitentul (persoană obligată pentru valori mobiliare) să efectueze tranzacții pe un cont personal sunt stabilite de Banca Rusiei. Titularul registrului nu are dreptul de a prezenta cerințe suplimentare atunci când efectuează tranzacții într-un cont personal, în plus față de cerințele stabilite de această lege federală și reglementările Băncii Rusiei.

3.3. Titularul de registru execută ordinul persoanei înregistrate de a efectua o tranzacție pe un cont personal sau refuză să efectueze o astfel de operațiune în termen de trei zile lucrătoare de la data primirii ordinului menționat, cu excepția cazului în care este prevăzută o perioadă diferită de către federal. legile și reglementările Băncii Rusiei.

3.4. Refuzul sau sustragerea efectuării unei tranzacții pe un cont personal nu este permisă, cu excepția cazurilor prevăzute de legile și reglementările federale ale Băncii Rusiei.

3.5. Titularul registrului, la cererea unei persoane înregistrate, este obligat să furnizeze un extras din registru pe contul său personal în termen de trei zile lucrătoare de la data primirii unei astfel de cereri. Un extras din registru trebuie să conțină informațiile stabilite prin reglementările Băncii Rusiei la data specificată în acest extras.

3.6. Remunerația titularului de registru pentru întocmirea unei liste a persoanelor care exercită drepturi asupra valorilor mobiliare nu trebuie să depășească costurile întocmirii acesteia. Valoarea remunerației titularului de registru pentru întocmirea unei liste a deținătorilor de valori mobiliare este determinată de acordul deținătorului registrului cu emitentul (persoana obligată pentru valori mobiliare).

3.7. Titularul de registru are dreptul de a percepe persoanelor înregistrate o taxă pentru efectuarea tranzacțiilor în conturile personale și pentru furnizarea de informații din registru. Titularul de registru nu are dreptul de a percepe o taxă sub forma unui procent din valoarea titlurilor de valoare pentru care se efectuează o tranzacție într-un cont personal. Taxa maximă percepută de titularul de registru de la persoanele înregistrate pentru efectuarea tranzacțiilor în conturile personale și pentru furnizarea de informații din registru și (sau) procedura de determinare a acesteia sunt stabilite de Banca Rusiei.

La plasarea valorilor mobiliare, un extras din registru este oferit proprietarului titlurilor de valoare gratuit.

3.8. Emitentul are dreptul de a îndeplini o parte din funcțiile de registrator prevăzute la paragraful 4 al articolului 8.1 din prezenta lege federală pentru valorile mobiliare plasate de emitent, dacă acest lucru este prevăzut în acordul de menținere a registrului. În acest caz, emitentul este obligat să respecte cerințele paragrafului 5 al articolului 8.1 din prezenta lege federală. În acest caz, perioada pentru efectuarea (refuzului de a efectua) a unei tranzacții într-un cont personal începe de la data la care emitentul primește documentele pentru efectuarea unei tranzacții într-un cont personal, cu excepția cazurilor stabilite de reglementările Băncii Rusiei. .

3.9. Deținătorul registrului este responsabil pentru exhaustivitatea și acuratețea informațiilor furnizate din registru, inclusiv cele conținute în extrasul din registru pe contul personal al persoanei înregistrate. Titularul de registru nu este răspunzător dacă informațiile din registru sunt furnizate de către titularul de registru anterior în perioada de menținere a registrului, dacă aceste informații corespund datelor primite de la titularul de registru anterior la transferul respectivului registru.

3.10. Deținătorul de registru va despăgubi proprietarii de valori mobiliare și alte persoane care, în conformitate cu legile federale, exercită drepturi asupra valorilor mobiliare, pentru pierderile cauzate de acțiunile ilegale (inacțiunea) deținătorului registrului.

Emitentul (persoana obligată pentru valori mobiliare) și titularul de registru sunt răspunzători solidar pentru pierderile cauzate ca urmare a încălcării procedurii de înregistrare a drepturilor, a procedurii de efectuare a tranzacțiilor în conturi (procedura de ținere a registrului), a pierderii. a datelor contabile, furnizarea de informații incomplete sau nesigure din registru, dacă nu se va dovedi că încălcarea s-a produs din cauză de forță majoră.

Debitorul care și-a îndeplinit o obligație solidară are dreptul de a revendica (recurs) împotriva altui debitor în cuantum de jumătate din cuantumul pierderilor compensate, cu excepția cazului în care prezentul alineat prevede altfel. Condițiile de exercitare a acestui drept (inclusiv cuantumul creanței inverse (recurs)) pot fi stabilite printr-un acord între emitentul de valori mobiliare sau persoana obligată în temeiul valorilor mobiliare și deținătorul registrului. stabilirea procedurii de repartizare a răspunderii sau eliberarea de răspundere a uneia dintre părțile la un astfel de acord în cazul apariției pagubelor cauzate din culpa a cel puțin uneia dintre părți, sunt nule. debitorilor, debitorul vinovat nu are dreptul de recurs (recurs) la debitorul nevinovat, iar debitorul nevinovat are dreptul de recurs (recurs) la debitorul vinovat în cuantumul întregii sume a pierderilor compensate. Dacă ambele debitorii solidali sunt vinovați, cuantumul creanței inverse (recurs) se stabilește în funcție de gradul de vinovăție al fiecărui debitor solidar, iar dacă este imposibil să se determine gradul de vinovăție al fiecăruia dintre ei, cuantumul cererea inversă (recurs) reprezintă jumătate din valoarea pierderilor compensate.

3.11. În cazul încetării contractului de ținere a registrului, titularul de registru transferă titularului de registru specificat de emitent (persoana obligată pentru valori mobiliare) registrul întocmit la data încetării contractului, precum și documentele aferente mentinerea registrului. Lista acestor documente, precum și procedura și calendarul pentru transferul registrului și a acestor documente sunt stabilite prin reglementări ale Băncii Rusiei. Toate extrasele emise de persoana care ține registrul după transferul registrului către alt titular de registru sunt nule.

3.12. După încetarea acordului de ținere a registrului, tranzacțiile pe conturile personale pentru debitarea și creditarea valorilor mobiliare, stabilirea de sarcini și restricții privind înstrăinarea valorilor mobiliare sunt interzise până la reluarea ținerii registrului în baza acordului.

3.13. Persoana care a ținut registrul furnizează, la cererea acestuia, Băncii Rusiei, instanțelor judecătorești și instanțelor de arbitraj (judecători), emitentului (persoana răspunzătoare de valori mobiliare) informații și documente aflate la dispoziție referitoare la menținerea de către acesta a acestui registru. al organului de cercetare al managerului - organele de cercetare prealabilă a cauzelor aflate în derularea acestora, precum și organele de afaceri interne atunci când îndeplinesc funcțiile de identificare, prevenire și reprimare a infracțiunilor din sfera economică, cu acordul conducătorului acestor organe.

3.14. La încetarea contractului de menținere a registrului, deținătorul registrului, cel târziu în următoarea zi lucrătoare, este obligat să dezvăluie informații despre aceasta în modul prevăzut de reglementările Băncii Rusiei.

3.15. Dacă titularul registrului este înlocuit, emitentul (persoana obligată pentru valori mobiliare) dezvăluie (furnizează) informații despre aceasta în modul stabilit de Banca Rusiei.

4. Menținerea unui registru al proprietarilor de valori mobiliare care nu sunt titluri de capital, inclusiv acțiuni de investiții ale fondurilor mutuale, certificate de participare la credite ipotecare, se realizează în conformitate cu cerințele prezentei legi federale și ținând cont de specificul stabilit de alte legi federale și altele adoptate în conformitate cu acestea prin acte juridice de reglementare ale Federației Ruse.